일부 공장은 중국을 떠날 수 있지만 큰 틀에서는 별로 중요하지 않습니다.

[이매진]

일부 공장은 중국을 떠날 수 있지만 큰 틀에서는 별로 중요하지 않습니다.

https://www.cnbc.com/2022/05/17/some-factories-might-leave-china-but-big-picture-it-doesnt-matter.html

Some factories might leave China, but in the grand scheme of things it doesn't matter much

일부 공장은 중국을 떠날 수 있지만 큰 틀에서는 별로 중요하지 않습니다.

2022년 5월 16일 월요일 게시오후 8:37 EDT58분 전에 업데이트됨

에블린 쳉@CHENGEVELYN

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키 포인트

• 중국의 엄격한 코로나 바이러스 통제는 공급망을 중국 밖으로 옮기는 것에 대한 대화를 재점화했습니다.
• S&P 글로벌 레이팅스(S&P Global Ratings)의 비슈루트 라나(Vishrut Rana) 이코노미스트는 ”중국의 관점에서 볼 때 현지 제조업에서 벗어나는 움직임은 전체 공급망에서 중국의 역할 성격을 실제로 바꿀 만큼 중요하지 않을 것”이라고 말했다. .
• 중국 상무부에 따르면 올해 첫 4개월 동안 중국에 대한 외국인 직접 투자는 전년 동기 대비 26.1% 증가한 744억7000만 달러, 미국의 투자액은 50% 이상 증가했다고 중국 상무부가 밝혔다.

코로나19 봉쇄 조치가 단기적으로 기업을 좌절시키든 그렇지 않든 중국은 여전히 ​​글로벌 공급망에 대한 카드를 보유하고 있습니다. 2022년 5월 13일 중국 장시성 간저우의 한 공장에서 직원이 5G 스마트폰용 스크린 생산 라인에서 일하고 있다.

주하이펑 | 비주얼 차이나 그룹 | 게티 이미지

베이징 — 코비드 락다운이 단기적으로 기업을 좌절 시키든 그렇지 않든 중국은 여전히 ​​글로벌 공급망에 대한 카드를 보유하고 있습니다 .

기업과 분석가들은 특히 인건비가 상승하고 미중 무역 긴장이 악화됨에 따라 중국에서 공장을 이전하는 것에 대해 논의해 왔습니다.

팬데믹은 이러한 대화에 다시 불을 붙였습니다. 외국 기업들은 경영진이 중국이 아닌 동남아시아 공장에 쉽게 갈 수 있는 방법에 대해 이야기합니다. 일부에서는 공급망이 중국을 떠나고 있다는 지표로 베트남의 수출 급증을 지적합니다.

이코노미스트 인텔리전스 유닛(Economist Intelligence Unit)의 글로벌 무역 리더인 닉 마로(Nick Marro)는 ” 공급망 다각화 는 사람들이 항상 그것에 대해 이야기하고 이사회에서 논의하기를 좋아하기 때문에 매우 까다롭지만 결국 사람들은 구현하기 어렵다는 것을 알게 됩니다.”라고 말했습니다.

마로는 2020년 기업들이 이러한 논의를 했을 때 ”중국은 개방 상태를 유지할 수 있었고 말레이시아와 베트남은 오프라인 상태였다”고 말했다. ″정말로, 지금 중요한 요소는 중국이 나머지 세계가 개방됨에 따라 이러한 [Covid] 통제를 유지할 계획입니다.”

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중국이 ‘코로나 제로’ 전략에서 후퇴할 기미를 보이지 않는 이유

신속한 폐쇄라는 중국의 소위 코로나바이러스 제로 전략은 중국이 2020년에 빠르게 성장을 회복하는 데 도움이 되었습니다. 그러나 이러한 조치의 실행은 특히 올해 중국이 상하이 및 중국의 다른 지역 에서 코로나바이러스의 부활에 직면 함에 따라 강화되었습니다.

베트남에 대한 ‘상당한’ 관심

윈드 인포메이션(Wind Information)을 통해 액세스한 공식 데이터에 따르면 중국의 4월 수출은 전년 동기 대비 3.9% 증가 해 2020년 6월의 0.18% 증가 이후 가장 느린 증가세를 보였다.

반면 베트남은 3월에 전년 동기 대비 거의 19.1% 증가한 데 이어 4월에 수출이 30.4% 증가했다고 Wind가 밝혔다.

S&P 글로벌 레이팅스(S&P Global Ratings)의 싱가포르 경제학자 비슈루트 라나(Vishrut Rana)는 베트남에서 제조업에 대한 관심 수준이 ”매우 중요하다”고 전화 인터뷰에서 말했다. ″베트남은 가전제품의 매우 중요한 공급망 노드로 부상했습니다.”

중국은 여전히 ​​APAC 전자 네트워크의 중심에 있습니다.

비슈루트 라나

이코노미스트, S&P 글로벌 레이팅스

그러나 Wind에 따르면 베트남의 4월 수출은 총 332억6000만 달러로 중국의 2736억2000만 달러의 8분의 1 수준이다.

Rana는 ”중국의 관점에서 볼 때 현지 제조에서 벗어나는 움직임은 전체 공급망에서 중국의 역할 성격을 실제로 바꿀 만큼 중요하지 않을 것”이라고 말했습니다. ″중국은 여전히 ​​APAC 전자 네트워크의 중심에 있습니다.”

기업은 여전히 ​​중국에 투자

중국 상무부에 따르면 올해 첫 4개월 동안 중국에 대한 외국인 직접 투자는 전년 대비 26.1% 증가한 744억7000만 달러를 기록했다고 중국 상무부가 밝혔다. 같은 기간 독일의 투자는 80.4%, 미국의 투자는 53.2% 증가했다.

이와 대조적으로 베트남은 올해 첫 4개월 동안 외국인 직접 투자가 전년 대비 56% 감소한 37억 달러를 기록했다고 Wind 데이터가 보여주었다. 미국으로부터의 외국인 직접 투자는 14% 감소했습니다.

최근 중국의 코로나19 봉쇄 조치로 인해 중국 전역에서 화물을 운송하는 트럭의 능력이 느려지면서 상하이 지역의 많은 공장이 몇 주 동안 생산을 제한하거나 아예 생산하지 못하게 되었습니다. 사진은 인근 장쑤성에 있는 한 섬유 회사의 작업장입니다.

CFOTO | 미래 출판 | 게티 이미지

Rana는 ”현재로서는 중국 외부의 중국 공급망의 규모와 범위를 맞추기가 매우 어렵습니다.”라고 말했습니다. 그는 반도체나 전기 자동차 부품과 같은 매우 특정한 제품에 대한 공급망만이 베트남, 말레이시아 또는 기타 국가로 이동할 수 있다고 덧붙였다.

수년에 걸쳐 구축된 중국의 공급망 지배력도 새로운 비즈니스 모델을 지원하고 있습니다.

더 잘 알려진 사람 중 하나는 Shein입니다. Sequoia Capital China와 같은 펀드의 지원을 받아 이 회사는 중국에서 빅 데이터 분석과 공급망 네트워크를 결합하여 저렴한 패스트 패션의 국제 전자 상거래 거대 기업이 되었습니다.

스카이라인 벤처스(Skyline Ventures)의 제임스 량(James Liang) 매니징 파트너는 CNBC가 번역한 만다린어로 ”중국의 공급망 이점은 인건비에만 기반한 것이 아니다”라고 말했다.

그의 분석에 따르면 의류 및 가구 생산자가 판매하는 제품 비용의 최소 20%가 인건비로 들어가는 반면 전자 제품 생산자의 경우 5%에 불과합니다.

중국의 장점은 공급망 허브가 있다는 것입니다. Liang의 관점에서는 기업이 모든 공급업체를 하나의 디지털 시스템으로 통합하여 효율성을 높일 수 있는 길을 열어줍니다.

그는 그의 회사가 10월에 Shein의 의류 모델을 복제하려는 Povison이라는 가구 회사에 500만 달러를 투자했다고 말했습니다. 그는 코로나19 관련 여행 제한으로 추가 투자 계획이 연기됐다고 말했다.

망설임의 이야기′

최근의 코비드 락다운은 또한 중국 전역에서 화물을 운송하는 트럭의 능력을 둔화시켰고 상하이 지역의 많은 공장 을 몇 주 동안 생산을 제한하거나 아예 하지 않았습니다 . 이는 여행자가 몇 안 되는 항공편 중 하나를 예약할 수 있는 경우 2020년부터 중국에 도착하면 2~3주 격리를 요구하는 베이징 정책의 맨 위에 있습니다.

중국에서 사업을 이전하는 것은 어렵지만 ”우리의 조사가 시사하는 바는 중국에 대한 투자는 줄어들고 동남아시아에 대한 투자는 더 많아질 것이라는 것입니다.” 중국의 EU 상공회의소 회장인 Joerg Wuttke가 웨비나에서 말했습니다.

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인도네시아 비즈니스 협회, US-ASEAN 정상 회담 논의

그는 이제 경영진을 중국보다 싱가포르나 이 지역의 다른 국가로 보내는 것이 훨씬 더 쉽다고 언급했습니다.

최신 코로나 바이러스 통제의 결과, 4월 말 중국 EU 상공 회의소의 설문 조사에서 372명의 응답자 중 거의 4분의 1이 현재 또는 계획된 투자를 다른 시장으로 이전하는 것을 고려하고 있다고 말했습니다.

그러나 77%는 그런 계획이 없다고 말했다. 중국에서 미국 기업을 대상으로 한 설문조사 에서도 비슷한 경향이 나타났습니다.

EIU의 마로는 ”기업들이 시장을 떠나고 싶어하지 않지만 무엇을 해야 할지 모른다”는 조사 결과가 나왔다고 말했다. ″지금은 더 주저하는 이야기다.”

그는 ”외국 기업들은 이러한 [코로나 제로] 정책에 대해 화를 낼 것이지만 결국 일시적인 충격으로 수십 년 동안의 시장에서 자신의 지위를 위태롭게 할 기업은 많지 않다”고 말했다. .

CNBC Pro에서 중국에 대해 자세히 알아보기

JP모건은 베이징의 인프라 향상을 위해 중국 주식을 선택합니다.

Goldman은 공급망 위기를 극복 할 것이라고 말하는 중국 기술 주식의 이름을 지정합니다.

Bank of America는 중국에 대한 높은 수익 노출 때문에 판매할 아시아 태평양 주식을 선택합니다.

코로나19로 가이던스를 중단한 스타벅스 같은 기업들도 장기적 으로 중국 사업이 미국보다 커질 것으로 예상하고 있다 .

많은 분석가들은 중국이 가을에 정치 개편 이후 코로나바이러스 제로 정책을 완화하기 시작할 것으로 예상합니다.

목요일 EU 상공 회의소의 조사 결과에 대해 질문했을 때 중국 상무부는 공급망에 대한 팬데믹의 세계적 영향에 대해서만 언급했습니다. 외교부는 또한 중국이 외국인 투자 서비스를 개선하고 외국 기업에 대한 기회를 확대할 것이라고 말했다.

Hinrich Foundation의 선임 연구원인 Stephen Olson은 ”공급망을 재구성하는 것은 전등 스위치를 켜고 끄는 것만큼 쉬운 일이 아닙니다.

″물론, 폐쇄가 무기한 연장되면 체스판이 재구성될 것”이라고 그는 말했다. ″이 경우 공급 패턴의 변화를 고려하도록 기업에 압력이 가해질 것이며 그렇게 하는 것이 경제적, 상업적 영향을 훨씬 더 유리하게 보일 것입니다.”

수정: 이 기사는 James Liang의 분석에 따르면 의류 및 가구 생산자가 판매되는 상품 비용의 최소 20%를 인건비로 지출한다는 사실을 정확하게 반영하도록 업데이트되었습니다.