금 관련 경제 소식들(3/14)

[홍두깨]

일주일간의 경제 소식과 평론들을 모아서 내용이 길며, 읽는데 많은 시간이 소요됩니다.

1. 주간 금 시세

2. 경제 소식

           중국 위안 지불 시스템은 올해 말까지 출범 가능-Reuters

유로는 폭락 중-zero hedge

EURUSD 1.05는 1.0보다 더 중요한 이유-zero hedge

3. 달러의 몰락과 금

1-1) Andrew Maguire –HSBC는 왜 은밀하게 런던 금 금고들을 폐쇄하는가!

1-2) Andrew Maguire –HSBC는 금 금고 폐쇄를 할 수 밖에 없었다!

2) Celente –런던 금 금고 폐쇄는 왜 세계를 흔들게 될까!

           3) 새로운 런던 금 기준가와 중국-Alasdair Macleod

4) Michael Pento, 엄청난 사기는 계속된다

5) 알랜 그린스펀은 폭발적인 인플레이션을 경고-Mac Slavo

           6) John Embry, 거품과 지정학적 움직임의 섬뜩한 세계

7) 2015년 9월에 터질 부채 폭탄-David Morgan

           8) Richard Russel, 계속 격화되는 통화 전쟁

9) 달러의 마지막 대 질주, 유로의 사망과 위험에 처한 74조 파생 상품-Michael Snyder

           10) 눈사태가 눈 앞에: 통화 붕괴에서 생존법-James Rickards

1. 주간 금 시세

중국에 비하여 실물 금을 훨씬 적게 가지고 있는 미국과 영국이 금 가격을 결정하는 터무니없는 일이 오랜 기간 이어지고 있습니다만 중국이 이제 실물 금 가격을 결정하는 과정에 참여하게 되면서 금 시장의 실질적 주도권이 미국과 영국의 손에서 떠나게 되는 역사적 전환기에 들어서고 있습니다.

유로는 붕괴 중

달러 당 100엔을 넘어 121엔까지 무너진 엔에 이어 유로의 가치가 속도를 내며 붕괴되고 있습니다. 미국, 일본, 유럽 중앙 은행 모두 근거 없이 돈을 인쇄하고 있지만 기축통화가 아닌 엔과 유로는 달러 대비 가치가 급속히 무너집니다. 유럽 중앙 은행의 유로 인쇄 발표 후 유로 가치 하락 속도는 더욱 빨라져서 세계 금융 위기 직전이었던 2008년 1.60달러에서 이제는 달러와 같은 가격인 1.00달러와 불과 0.05를 남겨두고 있습니다. 1년 사이에 유로는 달러 대비 0.35환율을 상실하였습니다. 그리스가 유로 이탈을 할 경우 전문가들이 예상하였던 0.90 달러에 근접해가면서 유로권 전체가 그리스의 드라크마 화폐를 사용한 결과와 같아지고 있는 것입니다.

급등하는 달러가 주는 위험

유로와 엔의 달러 대비 붕괴는 6개국 주요 통화들로 구성된 달러 인덱스를 폭등하게 만들어 1년 사이에 20이 올라 이제 100에 근접하고 있습니다. 달러 가격 강세는 미국의 수출 경제뿐만 아니라 세계 경제에 성장 디플레이션을 안깁니다. Economic Collapse의 Michael Snyder는 급등하는 달러가 주는 위험으로 미국의 수출 기업의 실적 부진, 지난 위기 이후 3조 달러 이상을 빌렸던 신흥 시장들과 외환시장의 74조 달러 파생상품을 꼽습니다.

그러나 보다 더 중요한 것은 급등하는 달러는 전 세계 신흥국가들로 하여금 돈을 빌리고 이전 부채를 갚는데 더 어렵게 한다는 것이다. 이는 원자재들을 수출하는 나라들에 특히 그렇다.

신흥 시장들은 지난 금융 위기 이후 3조 달러 이상을 빌린 것으로 평가되고 있다.

그러나 신흥시장의 호황을 일으켰던 그 과정은 역으로 되기 시작한다.

세계 경제는 값싼 달러로 부추겨졌다. 그래서 만약 달러가 계속 상승을 하면 어느 누군가에게 좋은 것이 아닌 것이다.

물론 모든 것들 중 가장 큰 잠재적 위협은 언제라도 터질 수 있는 74조 달러 파생상품들이다.

통화 파생상품들을 거래하기 위해 사용하는 복잡한 컴퓨터 프로그램 매매는 결국 인간의 추정에 근거하고 있다. 통화들이 조용이 움직일 때 세계 금융 시장들의 파도는 조용하며 이들 프로그램들은 잘 해나가는 경향이 있다.

그러나 예상 밖의 일이 일어날 때 세계의 일부 대형 금융 회사들은 하룻밤 사이에 파열할 수 있다.

2008년 당시 리만 브라더스에 일어난 일을 기억하기 바란다. 예상 밖의 일들은 몇 시간 만에 엄청난 금융 파도들을 일으켰다.

오늘날 미국의 5개 은행들은 모든 종류의 파생상품들에 각각 40조 달러가 넘게 노출되어 있다. 이들 5개 은행들은 제이피 모건, 뱅크 오브 아메리카, 골드만 삭스, 시티뱅크와 모건 스탠리이다.

월가를 거대한 도박장으로 변모시키면서 이들 은행들은 엄청난 양의 돈을 벌어왔다.

그러나 그들은 지속적으로 위험한 줄타기를 하고 있다. 어느 날 그들 무분별한 도박은 자업자득이 될 것이고 전 세계 금융 시스템은 그 결과로 극심한 손상을 입을 것이다.

전에 여러 차례 이야기 한 것처럼 파생 상품들은 다음 거대한 세계 금융 위기의 중심에 있을 것이다.

최근 몇 달 동안 세계 통화들의 거친 움직임 때문에 이제 74조 달러가 넘는 파생상품들이 위험에 처해 있다.

알랜 그린스펀의 경고

현직과 그 전직의 연준 의장들은 진행중인 양적 완화의 통화 정책과 직접 관련이 있지만 이들보다 앞서 연준의장을 지냈던 알랜 그린스펀은 상대적으로 의사 표현에 자유롭습니다. 향후 몇 년 간 금 가격이 상당히 오를 것이라 기회 있을 때 마다 말하고 있는 그린스펀은 지난 몇 년간 시스템에 퍼부은 수 조 달러의 결과로 심각한 시장 사태가 오고 있다고 말합니다. 상당기간 연준이 시장들을 통제하면서 시장들이 그럭저럭 굴러가는 듯 보이지만 어느 시점에선가 시장에 대한 통제력이 더 이상 통하지 않을 것임을 1987년부터 2006년까지 20년간 미국의 통화 정책을 주도해왔던 그린스펀 전 연준의장은 말하고 있습니다. 가까운 미래에 대한 그린스펀의 경고를 볼 때 엉터리 경제 지표들로 대중들을 속이는 한편에 연준의 내부 직원들은 다가오는 초 인플레이션에 대비하여 금과 은들의 경화들을 모으고 있다고 해도 그다지 놀라운 일은 아닐 것입니다.

주간 종이 금 차트입니다.

 

주간 종이 은 차트입니다.

 

주간 달러 인덱스 차트입니다.

 

주간 텍사스 원유가격 차트입니다.

 

2. 경제 소식

중국 위안 지불 시스템은 올해 말까지 출범 가능

2015년 3월 9일, Reuters

http://www.reuters.com/article/2015/03/09/us-china-yuan-payments-exclusive-idUSKBN0M50BV20150309

위안에 대한 세계적 지불 고속도로가 될 CIPS는 위안 지불 과정을 보다 더 성가시게 하고 있는 기존 망의 조각들을 대체할 것이다.

"CIPS는 이미 준비가 되어 있으며 중국은 실험을 하게 될 20곳의 은행들을 선별하였으며 그 중 13개 은행들은 중국 은행들이고 나머지는 외국 은행들의 자회사들이다”고 그 일에 관련된 고위 은행 정보원이 말하였다.

공식 출범은 9월이나 10월이 될 것이고 실험 결과와 준비에 달려 있다고 그 정보원은 말하였다.

그 일과 직접 관련 있는 두 번째 정보원은 말하기를 당국들은 12월 전에 CIPS의 1단계를 출범하기를 원한다고 하였다.

"모든 것이 매끄럽다면 출범은 9월이나 10월이 될 것이다. 좀 더 시간이 필요한 경우에는 연말 전에 되리라는 신념을 우리는 갖는다”고 이름을 밝히기를 거부하는 그 정보원은 말하였다.

그 시스템은 2014년에 출범 예정되었지만 기술적 문제로 지연되었다.

현재 국외 위안 청산은 홍콩, 싱가포르 그리고 런던 같은 해외 위안 청산 은행들을 통해서 혹은 중국 본토의 대행 은행의 도움을 통해 되어왔다.

"현재 청산 시스템 하에서 오해들은 다른 언어들과 코드 때문에 종종 일어난다. CIPS는 통합된 기반을 제공하고 효율을 증대할 것이기 때문에 타개책이다”고 홍콩의 ANZ의 분석가인 레이몬드 엥이 말하였다.

CIPS의 출범은 중국 밖의 기업들이 그들 중국 교역 상대방들과 직접적으로 위안 거래를 청산할 수 있게 해주어 청산에 필요한 단계들을 줄여준다.

세계 교역 서비스 기관인 SWIFT에 따르면 중국의 위안은 2014년 11월에 세계 5위 지불 통화들 중 하나가 되었으며 캐나다 달러와 호주 달러를 추월하였다.

유로는 폭락 중

2015년 3월 11일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2015-03-11/euro-crashing-dxy-almost-100

2003년 1월 이후 최저인 1.04로 향하여 내려가고 있는 유로 달러 환율의 갑작스러운 폭락은 주식 환상을 모든 것의 실상에 다시 결합시켰다. EUR의 가중을 감안할 때 달러 인덱스는 100.00으로 치솟았으며 2003년 3월 이후 최고이다. 유로달러는 드라기가 강매를 시작한 후 0.35 하락하였다.

EURUSD 폭락...

 

달러 인덱스를 100.00으로...

 

EURUSD 1.05는 1.0보다 더 중요한 이유

2015년 3월 12일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2015-03-12/why-105-far-more-important-eurusd-parity

EURUSD 1.05 아래에서 격렬한 방어가 있었다. 왜 1.05가 중요한가? 드러나고 있는 것처럼 이는 EURUSD에서 동가인 1.0보다 더 차트 분석가들과 기술적 분석가들에게 가장 중요한 가격대이다. 소시에테 제네랄레의 앨버트 에드워즈가 설명한다:

비록 시장은 유로/달러의 동가에 사로잡힌 듯 보임에도 불구하고 소시에테 제네랄레의 기술적 분석 전문가인 스테파니 에임즈는 1.05/10.4달러 가격대가 더 중요하다고 강조한다. 스테파니는 주장하기를 지난 여름 이후 움직임은 가혹하였고 지난 1990년 대 말에 보였던 것과 대단히 유사하다고 하였다. 그녀는 추정하기를 1.05/1.04달러 하향 돌파는 지속되고 있는 움직임이 2000년 이후 상승 움직임의 조정이 아니라 더 큰 하락 움직임을 확인해주는 것이라고 한다.

만약 1.05가 확실히 무너지면 어떻게 될까?

그런 경우 스테파니는 말하기를 EUR/USD는 동가에 도달할 것이지만 이는 0.98/0.96달러로 가고그리고 2000년에 도달하였던 저점인 0.84/0.82달러로 향하기 전의 일시적인 지지선이 될 수 있다고 한다.

EURUSD가 0.82에 도달하면 그땐 S&P 500만 비명을 지르는 것이 아니고 의회의 모두가 대단히 화가 날 것임을 확신할 수 있다.

그리고 그 지지선은 대단히 중요하기 때문에 그것이 쉽게 무너진다는 데에 내기를 걸어서는 안 된다.

데드워드가 옳다면 달러 강세는 다음에 어디에 초점을 맞추는 것인가? 그것은 엔이 될 수 있다.

엔에 초점을 맞추어라. 현재 가격대에서 유로의 힘의 응집은 가치절하 배턴을 다시 일본으로 넘길 수 있다. 지난 11월 당시 우리는 3월 말까지 엔은 달러 당 145엔으로 하락할 것이라고 우리가 단호한 예상을 하지 않았다고 해서는 안 된다. 그 시한이 거의 다 되고 가고 있지만 최근 다른 달러 상대들의 치열한 움직임들은 투자자들에게 122엔을 깨고 145엔으로 가는 급속한 움직임이 전적으로 가능하다고 경고한다. 이것이 일어나면 상승하는 유로 가중치 지수에 계속 초점을 맞추어야 한다.

유로 다음에 엔이 될지는 확실하지 않다. 연준이 금리상승의 위협으로 달러를 계속 더 높게 유지할 수 있는 척하면서 미국의 거시 경제는 악화되고 있다.

3. 달러의 몰락과 금

1-1) Andrew Maguire –HSBC는 왜 은밀하게 런던 금 금고들을 폐쇄하는가!

(Andrew Maguire – Who Smashed Gold Today And Why As HSBC Shocks Clients By Closing All London Gold Vaults!)

2015년 3월 6일, KWN

런던 금속 거래인 앤드류 매과이어는 누가 금 가격을 짓누르고 왜 HSBS는 런던의 모든 금 금고들을 폐쇄한다고 발표하여 고객들을 놀라게 하였는지에 대하여 KWN에 말하였다.

...

금은 은행들의 100대 1 레버리지의 종이 포지션

이들 너무 커서 망해서는 안 되는 은행들은 다시 납세자들의 돈으로 대단히 위험한 시합을 하고 있다. 그들은 그들의 기본적인 실물 보유량과 명백하게 일치하지 않고 있어서 대형 기관들은 그들 부분 준비 금과 은 위험을 만들어내고 있다. 그 결과에 따른 레버리지 이탈은 금은 은행들의 재저당 포지션을 노출하고 있다. 이것이 가속하면서 그것은 종이 포지션을 100대 1로 만들고 있다.

지난 주 우리는 지난 3년 반 동안 은밀하게 건설되고 이제 LBMA간섭을 받지 않는 회원제 기반의 실물 교환소에 대하여 말했다. 지난 주 우리 대담에선 이런 실물 거래 기반이 폐쇄된 LBMA시스템에 대한 실질적 대안을 어떻게 제공하는 것인지에 대하여 말하였다.

그것을 간단히 말하자면 금은 은행을 통하지 않는 도매 시장에로 직접 접근은 최종 사용자에 권한을 부여하는 것이다. 지금까지 최종 사용자는 도매 시장에 직접 접근할 수 없었다.

LBMA 살해

다음 흥미진진한 단계는 기존 낡은 LBMA/런던 귀금속 청산 비할당 시장과 경쟁하게 될 완전한 제도화한 세계적 거래소의 발표이다. 그렇게 하게 될 모든 제도적 거래, 청산, 기술적 시설들이 효과적으로 건설되었다. 출범은 조금 지연되겠지만 다음 주에 나는 교환소 이름과 구체적 날짜를 여러분에게 말하겠다.

비할당 LBMA포지션 보유자들이 높은 상대방 위험 비할당 포지션에서 대규모로 빠져나와 LBMA 금은 은행 시스템 밖의 안전한 금고에 있는 킬로 단위의 계정으로 할당하는 것을 우리가 보고 있는 가운데 몇 주 내에 이것은 금이 거래되는 방식을 바꿀 것이다. 

다른 말로 하자면, 실질적으로 할당된 금괴가 부분 준비 보유를 대신할 것이다. 이 레버리지 해소는 금은 은행들로부터의 고삐를 비틀 것이고 현금 청산을 강제할 것이다. 우리는 또한 금은 은행들에 대한 처리를 갖게 될 것이다. 이 레버리지 해소는 금괴의 매입을 일으킬 것이고 곧 발표될 거래소는 새로운 켤레 거래, 종이 공매도, 매수 실물 금 XAU/AAU를 도입할 것이다. 이는 낮은 위험의 거래를 대표하는 것이고 LBMA에 대한 최종 사망을 표시하는 것이다.

변화가 시작되기 전에 견디어야 할 비농업 고용의 시합이 한 번 더 있는 것뿐임을 생각해보라! 다음 주에 이런 흥미진진한 시합 변경 소식에 대하여 이야기를 나누겠다.

HSBC는 런던 금고들 모두의 폐쇄를 발표하여 고객들을 놀라게 했다!

다른 큰 소식은 HSBC가 런던의 7곳 금고들 모두를 폐쇄한다고 고객들에게 겨우 2달의 시간만 주었다는 것이다. 이는 유례가 없는 움직임이다. 이것은 왜 그렇다고 여러분은 생각하는가? 투명성이 오고 있기 때문이다. 쉽게 말해 평범한 금은 은행들은 더 이상 수익이 없는 것이다.

조만간 이들 고객들의 대다수가 다른 금고를 찾아볼 수 없게 한 주의의 결여와 홍보 발표의 결여에 대하여 나 역시 의심을 품는다. HSBC는 분명 그들 고객들이 HSBC에게 금괴를 재판매하기 쉽게 일을 만들어 그들이 이 금괴 유입을 다른 지불 불능의 포지션에 갚는데 사용할 것이다. 그래서 이면에는 무엇인가 일어나고 있으며 이는 큰 변화들이 오고 있다는 또 다른 신호이다.”

1-2) Andrew Maguire –HSBC는 금 금고 폐쇄를 할 수 밖에 없었다!

(Andrew Maguire – HSBC Forced To Come Clean On London Gold Vault Closures!)

2015년 3월 10일, KWN

http://kingworldnews.com/andrew-maguire-stunning-update-hsbc-london-gold-vault-closures/

런던 귀금속 거래인 매과이어는 런던의 7곳 금고들을 폐쇄하는 HSBC에 대한 이야기의 새로운 내용을 전해주었다.

HSBC 런던 금고 폐쇄에 대한 새로운 내용

Eric King:  “런던의 7곳 금고들을 폐쇄한다는 HSBC의 극적인 결정에 대한 새로운 내용을 알고 있다고 나는 안다.”

Andrew Maguire:  “HSBC 고객 관계와 홍보부서는 목요일 부관리인으로부터 전자편지에서 보였던 7곳 금고들 폐쇄에 대하여 이제 논평을 하고 있다. 명심할 것은 HSBC가 금을 가지고 있는 7곳 금고들을 폐쇄하고 있다는 것이다. 곤경을 피하기 위해 HSBC는 그 금고들을 ‘소매 안전 예치 시설물들’이라고 부르고 있다. 그것이 무슨 뜻인가? 여러분은 금을 금고에 안전하게 지키기 위해 넣어둔다.

이들 금고들은 금으로 차 있고 고객들은 60일 이내에 새로운 금고 서비스를 찾아야 한다. 그들은 그것들을 금고라고 부르고 있다는 것을 나는 말하고 있으며, 대신에 소매 안전 예치 시설물들이라 부르는 것은 터무니 없다.”

돼지에 립스틱 바르기

Eric King:  “이 상황은 갈수록 점점 웃기게 되고 있다. 그것은 내가 이렇게 말하는 것과 같다. ‘아니, 앤드류, 나는 내 차를 처분하고 있다고 내가 말하지 않았으며 나는 나의 자동차를 처분하고 있다고 말하였다. 그것은 차가 아니다.”

Andrew Maguire: “그렇다, 그것은 재미있는 비유이다. HSBC는 사안을 덮고 있다. 오늘 HSBC는 그것이 단지 그들의 소매 안전 예치 시설물들이라 말하고 있고 그들은 7곳 모든 금고들을 폐쇄하고 있다.

HSBC결정의 이면

그러나 소매 금 고객들을 제거하려는 이 결정은 공개적으로 논의되고 있는 것 이상의 것이 있다. 겨우 60일간의 공지를 준 것은 일부 HSBC고객들이 그들 금을 팔게 만드는 것이다. 이런 결정은 금 가격이 1,200달러 이하로 내려온 이후 나온 것이 우연일까? 나는 그렇게 생각하지 않는다.”

2) Celente –런던 금 금고 폐쇄는 왜 세계를 흔들게 될까!

(Celente – Why The Closing Of London Gold Vaults Will Shake The World!)

2015년 3월 6일, KWN

http://kingworldnews.com/celente-closing-london-gold-vaults-will-shake-world/

HSBC가 런던의 모든 금 금고들을 폐쇄할 것이라는 앤드류 매과이어의 주목할만한 소식에 최상위 추세 연구가인 Gerald Celente는 그 소식을 땅이 흔들리는 소식이라고 불렀다.

Eric King:  “HSBC가 런던의 금고들 모두를 닫는다고 하는 앤드류 매과이어의 소식은 고객들에게 진정 충격이라고 생각했는가?”

또 다른 충격- HSBC는 GLD의 관리인이다

Gerald Celente:  “충격일 수밖에 없으며 그것은 큰 소식이다. HSBC가 런던의 7곳 금고 모두를 폐쇄한다는 것이 중요한 것은 GLD라는 Spyder Gold Trust의 관리인이 바로 다름아닌 HSBC이기 때문이다.

[CNBC에서]:  “여러 금 거래 상품들이 있지만 6백억 달러 자산의 SPDR금 신탁이 가장 크다.”

GLD에 투자하였을 때 여러분은 금을 보유하는 신탁의 소유권을 갖는다. 금은 어디에 있으며 누가 돌보고 있는가?

그것이 관리인의 일이다. 이번 ETF의 경우 HSBC가 관리인이다. 그 회사는 금괴를 안전하게 보관할 책임을 갖는다.

금은 어디에 있는가?

GLD의 경우 런던의 금고에, HSBC는 할당 계정의 입출고 되는 금괴의 양에 대하여 매 거래일마다 뉴욕 은행에 통고하게 되어 있다. 매달 HSBC는 또한 보관되고 있는 각 금괴를 확인해주는 중량 목록을 제공한다.

금은 거기에 있는가?

그래서 그들이 모든 금고들을 닫는다면 금은 어디로 가는가? 누가 보유하게 되며 혹은 금이 금고에 있기라도 하는 것인가? 그래서 Spyder (GLD)이 HSBC 금고들에서 빠져 나와 누군가에 간다는 것은 모두들에게 놀라운 소식이다.

GLD를 덮는 먹구름

새로운 관리인은 누가 될까? 금이 진짜 거기 있는지 누가 보는 것일까? 전체 GLD Spyder실험에 먹구름을 덮는 것이기 때문에 이는 놀라운 소식이다.”

Eric King:  “GLD에 먹구름을 덮는 것이라고 말할 때 이는 GLD의 안전의 제도적 관점에 어떻게 전개될까?”

주류매체의 침묵

Celente:  “이는 엄청난 소식이고 킹월드 뉴스가 특종을 내고 있다. 그것은 주류매체들에 나오지 않고 있다. 금 신탁이 그 금고들을 닫고 있는 한 은행이 보유하고 있는 금괴라는 것을 얼마나 많은 사람들이 실제로 알고 있는가?

GLD에 있는 얼마나 많은 사람들과 기관들이 그들이 보유하고 있는 것들을 누가 가지고 있고 어디에 있는가를 얼마나 상세히 알겠는가? 거의 없다고 나는 본다. 앤드류 매과이어의 땅을 흔드는 대담에 따르면 HSBC가 런던의 금고들을 폐쇄할 것이라는 것을 극소수의 사람들이 알고 있다. 이는 주류매체들의 머리기사가 되어야 할 엄청난 소식이다.”

3) 새로운 런던 금 기준가와 중국-Alasdair Macleod

(The new London gold fix and China)

2015년 3월 5일, Goldmoney

http://www.goldmoney.com/research/analysis/the-new-london-gold-fix-and-china

이번 달 3월 20일에 실물 금 시장은 4개 런던 기준가 은행들이 하루 두 번의 기준기를 국제 원자재 거래소의 거래 기반에 넘겨줄 때 급격한 변화를 겪게 된다.

4월 1일부터 금융 감독원은 참여자들을 규제하는 것에서부터 기준가까지도 규제하는 것을 확대할 것이다. 이는 가격 통제를 직접 접근을 허용하는 금은 은행들로부터 가격 통제를 모든 직접적인 참여자들과 후원을 받는 고객들에 대한 기준가 과정으로 넘기는 것이다.

이런 흐름으로 두 가지 중요한 결과들이 있다. 첫째는, 런던 시장은 규제되지 않은 시장으로부터 부분적으로 규제되는 시장으로 변하며 가격 조작의 여지를 줄이게 된다. 그리고 둘째로, 주요 중국 국영 은행들이 현재의 기준가 은행들 중 한 곳을 통하지 않고 런던 실물 금 시장을 지배하는 기회를 갖게 된다. 누가 직접 참가자가 될지 아직 정해지지 않았지만 중국을 대표할 것임은 분명하다.

규제된 시장이 된다는 것의 의미

현재 체재에선 기준가에서 매수와 매도자는 4곳의 기준가 은행들 중 한 곳을 통해서 거래하여야 한다. 이 사업을 보고 있는 그들로부터 얻은 정보는 중요한 것이고 다른 모든 거래인들에 대한 사실상 독점적 거래 이점을 주는 것이다. 대신에 매수자와 매도자들은 입찰 과정 중에 익명이 될 것이다.

새로운 거래 기반은 그래서 동등한 기회를 주게 되고 기준가를 정하는 은행들이 향유하였던 이점을 제거하게 된다. 중요한 것은 돈 많은 사람들을 위하는 특권적인 기준가 회원들로부터 시장 지배를 바꿀 것이다. 이들은 아시아에서 최대 실물 시장인 상하이 거래소를 이미 장악하고 있는 중국 국영 은행들이 거의 될 것이다.

중국의 금 전략

중국은 1983년 6월에 금과 은에 대한 규제가 국가 위원회에서 통과되면서 금 시장에 대한 궁극적인 지배를 향한 첫 번째 신중한 단계를 밟았다.

…

중국의 동기들

금 시장을 지배하려는 중국의 동기들은 거의 발전을 해왔다. 1983년의 규제는 산업화의 일부 혜택들이 상대방 거래 위험이 없는 자유로운 국가 자산으로서 축적되는 것을 확실히 하기 위한 미래를 내다보는 계획의 부분으로서 의미가 있다.

2002년은 중국으로서 중요한 해였는데 지정학적 고려들이 들어오게 된 것이다. 인민은행이 상하이 거래소를 설립하여 민간 투자자들에게 인도를 촉진하게 한 것뿐만 아니라 상하이 협력기구(SCO)는 정식으로 그 헌장을 채택하였다. 러시아와 안보와 경제 이해관계의 이런 합병은 러시아와 중국을 여러 자원이 풍부한 아시아 국가들과 함께 같은 경제권으로 묶었다. 인도, 이란, 몽고, 아프가니스탄과 파키스탄이 참여할 때 SCO는 세계 인구의 절반 이상을 망라한다. 그리고 불가피하게 SCO의 회원들은 달러를 대신할 교역 결제 시스템을 찾고 있다.

어느 단계에서 SCO 동반자인 러시아와 함께 중국은 그들 통화 전략의 부분으로서 금 가격을 더 오르게 할 것이다. 적절한 가격의 금의 소유가 중국으로 하여금, 우리가 불환 화폐들을 버리거나 더 이상 영원히 가치를 누르지 못하는 시점에, 세계 교역에 대한 금융적 지배를 줄 것이라는 경제적 관점에서 이것을 주장할 수 있는 것이다. 2002년부터 지정학적 발전이 있었다. 둘 다 처음엔 미국과 유럽 자본주의를 껴안으려고 했던 중국과 러시아는 그렇게 하는 것을 더 이상 추구하지 않았고 대신에 우리를 부드러운 적으로 보고 있다. 중국 대중들은 금을 사라는 공공 광고에 의해 고무되었으며 서구의 남은 금 재고를 발가벗겨 중국의 시장에 유동성을 제공하는 것을 도왔다.

진정 놀라운 것은 서구 경제와 정치 체재들이 금의 중요성을 일축하고 모든 경고 신호들을 무시한 것이다. 금 가격을 그냥 올림으로써 금융 혼란을 일으킬 러시아와 중국에 그들이 준 힘을 그들은 깨닫지 못한 듯하다. 만약 그들이, 시간 문제로만 보이고 있는, 가격을 올리면 비할당 계정의 런던의 부분 준비 체제는 그냥 무너지고 상하이 거래소를 유일한 주요 실물 시장으로 남게 할 것이다.

그래서 단기적 이해관계를 넘어설 런던 금 시장의 실패는 중국의 강력한 국영 은행 독점이 금 시장을 장악하게 될 문을 여는 것이다. 이는 중국의 장기적인 금 전략과 그것을 통해 러시아와 다른 SCO회원국들과 협력하여 세계 경제의 계획된 지배의 최종 선이 될 수 있다.

4) Michael Pento, 엄청난 사기는 계속된다

(The Grand Deception Continues)

2015년 3월 7일, KWN

http://kingworldnews.com/grand-deception-continues/

상위 경제전문가인 Michael Pento는 정부의 거짓말들과 선전을 들여다보면서 이 엄청난 사기가 어떻게 계속되고 다음에 얼마나 놀라운 것이 될지에 대한 강력한 글을 KWN에 보내왔다.

Pento 포트폴리오 전략의 Michael Pento

엄청난 사기는 계속된다

2월 비농업취업 보고서는 완전히 웃기는 것이었다. 하락하는 건설 지출, 실망스러운 내구재와 공장 주문들, 마이너스 소비자 지출과 소매 판매, 약한 기존 주택 판매, 상승하는 최초 실업 수당 청구와 늘어나는 해고와 같은 2월에 대한 허약한 자료들의 범람과 일치되지 않는 것이었다.

또한 ADP급여 보고에서 온 민간자료는 2월에 29만 5천 개가 아니라 겨우 21만2천 개 일자리 창출을 보여주었다. 게다가 노동통계청이 시행한 가구 조사는 9만 6천 개 일자리만 창출된 것으로 나왔다. 더 중요한 것은 노동 참가율이 다시 하락한 것이다.

거의 30만 개 일자리가 창출되었다는 것은 터무니없는 것이고 동시에 사람들은 고용 시장에 너무 실망하여 일자리를 찾기를 중단하였다. 그래서 이 숫자는 더 낮아지는 것으로 수정되고 계속되고 있는 약한 경제 자료는 연준이 올해 금리를 인상하는 것을 막을 것으로 나는 믿는다. 그래서 나는 금이 여전히 보유하여야 하는 것이고 올해 나중엔 달러가 꼭지를 친 후 강한 상승이 있을 것으로 믿는다.

주식 시장의 학살은 이제 시작

어쨌든 시장들은 그 소식에 추락하였고 이제 올해 마이너스가 되었다. 많은 현금을 보유하는 전략은 이 붕괴가 끝나면 투자자들에게 여러 가지를 주어 담을 수 있게 할 것이다. 불행하게도 세계 곳곳의 정부들에 의한 자유 시장들의 완전한 폐기 때문에 주식 가격들의 대학살은 이제 시작되었을 뿐이다.

지난 금요일 정확한 색깔이 의심스럽고 많은 논쟁 거리가 되었던 한 옷의 사진이 인터넷을 달구었다. 그것은 사람들이 같은 사물을 다른 방식들로 보고 해석할 수 있다는 것을 보여준다.

행복한 날들이 다시 왔는가?

미국의 경제 성장의 현 모습은 같은 논쟁을 겪고 있다. 2014년 2분기와 3분기에 월가는 실업률의 꾸준한 하락과 연결된 4.8% 성장이 7년간의 경제 질환이 끝났다고 많은 사람들을 믿게 하였기 때문에 샴페인 뚜껑을 터트렸다. 경제는 성장을 보였고 행복한 날들이 다시 온 것이다!

불행하게도 축하는 너무 앞선 것임이 드러났다. 4분기 GDP는 하락 수정되어 분석가들이 기대해왔던 2.6%가 아니라 연간으로 2.2%였다. 올해 1분기는 2013년 4월 이후 처음으로 제조업에선 후퇴하는 것으로 나타나고 있으며 첫 실업 수당을 청구하는 미국인들 숫자는 지난 주에 30만 명을 넘어섰다.

나쁜 소식은 그것으로 끝난 것이 아니다. 1월엔 기존 주택 판매가 9월래 최저로 하락하였고 하락하는 에너지 가격들이 소비 지출을 강화하였음에도 불구하고 12월과 1월에 모두 소비자 지출은 하락하여 2009년 이후 처음으로 두 달 연속 하락을 보였다.

그린스펀이 보는 1937년 대침체와 오늘날 미국의 유사점

전 연준 의장 알랜 그린스펀은 경제가 장미 빛이라고 생각하지 않는다. 그는 CNBC의 클로징 벨에서 유효 수요는 이례적으로 약하다고 말하였다. 1937년에 일어난 대공황 중의 불황을 언급하면서 그는 말하였다, “내가 측정하는 방식으로 그것은 아마도 대공황의 후반 단계에서 우리가 보았던 것과 동등한 것이다.”

다른 것들 중에서 그린스펀은 저축을 몰아내는 것, 투자에서 중요한 면인, 자본 투자를 몰아내는 것에 대하여 비난하였다. 그린스펀은 이어갔다, “자본 투자는 생산성 성장에 핵심적인 것이다. 그것은 심하게 감속하였고 생산성은 그 뒤를 이어갔다.”

전 재무 장관인 래리 섬머즈는 그리스팬이 본 것과 유사한 경제의 그림자를 본다. 그는 이것을 “다년간의 스태그플레이션”이라고 부른다. 섬머즈는 주장하기를 인플레이션 감안한 연준 자금 금리는 영원히 마이너스 2-3%일 것이라고 한다.

더 많은 연준의 선전

몇몇 사람들이 본 비관적인 색조에도 불구하고 연준에서 일하는 사람들 중 많은 수는 영원히 푸른 하늘의 색을 띤 경제를 보고 있고 올해 3%의 경제 성장을 볼 것임을 믿고 있다. 사실 연준 공개 시장 회의의 일부 위원들은 경제 그림이 너무 밝아서 연준이 당장 금리 상승으로 그것을 무디게 하여야 한다고 믿는다.

매파인 세인트루이스 연준의 총재인 제임스 불라드는 올해 하반기에 실업률이 5% 이하로 내려가고 2015년 전반적인 경제 성장이 3%가 될 것으로 보면서 과정을 정상화하는 부분으로서 금리 상승을 요구하였다.

불라드는 주장한다, “이들 노동시장들은 급속하게 개선되고 있다. 영% 금리에서 나오지 않으면 실업률은 내겐 약간 심하게 보이는 5%이하가 된다.”

마찬가지로 연준 부의장인 스탠리 피셔는 최근 말하였다, “노동 시장이 계속 세지고 우리가 상승하기 시작하는 인플레이션을 보게 되면 금리가 상승하는 것은 자연스러운 것이다.”

그러나 불라드와 피셔는 그들 색상표를 검토하여야 할 것이다. 우리가 연간 GDP성장이 3%를 넘은 것을 본 것은 2005년이었다. 지난 9년 동안 연준의 완화정책에도 불구하고 성장은 3%이하였다. 2010년 2.5 %,  2011년 1.6 %,  2012년 2.3 %,  2013년 2.2 %,  2014년 2.4 % 성장을 그들은 잊은 것이다.

양적 완화가 끝나고 금리가 상승하기 시작하기로 되었다면 경제는 왜 갑자기 3% 성장을 시작하는 것일까? 자본 비용이 거저일 때 공장들을 짓지 않았는데 자본 비용이 늘어나기 때문에 회사들은 공장 짓기를 시작한다고 그들은 믿는 것인가? 아니면 색맹인 이들 경제 전문가들은 붕괴되고 있는 자산 가격들이 결국 거의 십 년 동안 없었던 소비자 수요를 부추긴다고 생각하는가?

어려운 현실

연준의 이들이 그들 색상표를 대충 주물럭거리고 있는 한편에 그들은 그들 주변을 둘러싼 수축하고 디플레이션 되는 자료들을 놓치고 있다. 그들은 지난 7년 동안 색상을 섞는데 보냈지만 경제는 유지가능하고 튼튼한 성장의 신호들을 보여주지 않았다.

몇 년 간의 중앙 은행들의 절대적인 자유 시장의 지배가 보여주는 유일한 것은 부동산, 주식과 국채에서의 세계적인 자산 거품들이다.

진실은 연준의 경제 해석은 경제의 실제 여건과 180도 다른 것이다. 정책가들이 채권 금리를 인위적으로 2% 정도로 하락시켰기 때문에 은행들은 대출에서 수익을 내지 못한다는 것과 경제는 2000년과 2007년에 그랬던 것처럼 경제가 꺼진다는 것을 알기 전까지 연준 금리는 많은 상승이 없을 것이다.

그래서 일단 연준이 금리를 몇 번 올리면 어둡고 잿빛의 이 경제 옷의 진짜 색깔이 모두에게 분명해질 것이다.

5) 알랜 그린스펀은 폭발적인 인플레이션을 경고

(Insider Alan Greenspan Warns of Explosive Inflation: “Tinderbox Looking For a Spark”)

2015년 3월 8일, Mac Slavo

http://www.shtfplan.com/headline-news/insider-alan-greenspan-warns-of-explosive-inflation-tinderbox-looking-for-a-spark_03082015

4명의 대통령 하에서 미국 통화 정책의 건설자였던 전 연준 의장 알랜 그린스펀은 지난 몇 년간 시스템에 퍼부은 수 조 달러의 결과로 심각한 시장 사태를 예상한다고 알려졌다.

그의 논평은 지난 해 뉴올리언스 회의에서 개별 논의를 위해 그린스펀과 만났던 저명한 브라이언 런딘이 공유하였다. 최근 그의 대담에서 런딘은 그린스펀의 현재 경제와 통화 정책에 대한 생각을 더 명확히 말했으며 무엇인가 오고 있다고 말하는 전 연준의장 그린스펀의 견해를 명백히 하였다.

그린스펀은 내게 몇 가지 점들을 가리켰다. 그는 인플레이션에 대하여 우려하였다. 그는 특히 이제 연준 대차대조표에 있는 3조 달러 가까운 미지불 혹은 과잉과 관련된 것에 우려하였다. 그 돈은 커다란 유동성의 물 풍선처럼 미국 경제 위에 떠 있으며 날카로운 핀을 기다리고 있다.

사실 그린스펀은 그것을 불똥을 기다리고 있는 폭발적인 인플레이션의 부싯깃 상자라고 언급하였다.

공개 시장에 결국 풀리게 될 과잉의 유동성 때문에 그린스펀은 5년 내에 금이 현재 수준보다 어느 정도 높아질 것으로 믿는다. 핀이 최종 달러 거품을 터뜨리고 식품, 휘발유와 다른 자원들과 같은 저렴한 주요 물품 공급에 접근을 상실하게 할 때 급속히 상승한 가격들에 대중들이 슬프게도 대비를 못하면서 그런 사건은 분명 미국 전역에 폭동을 일으킬 것이다.

알랜 그린스펀이 불가피하다고 말한 달러의 붕괴는 보통의 미국인들의 생활 비용을 네 배로 올리는 판세 변경의 사태가 될 것이다.

미국은 우리 삶의 가장 중요한 사건과 극심한 통화와 경제 불안정의 세계 직전에 놓여 있으면서 주식 시장들은 사상 최고를 기록하고 있다. 게다가 중요한 에너지, 농업, 금과 귀금속 광산업체 주식들은 최근에 살상당하고 있다.

…

브라이언 런딘이 언급한 것처럼, 시스템 내의 본질적인 분명한 근본적 문제들과 연결되어, 중앙 은행들과 세계 대중들로부터 수요와 함께, 금 가격은 상승하여야 했지만 대신에 뭉개졌다. 이는 물론 투자자들과 자신들을 다가오는 붕괴로부터 보호하고자 하는 이들에게 좋은 징조이다. 상황의 실상은 우리가 곤경에 처해 있으며 분명 세계에서 가장 정보력이 있는 내부자인 알랜 그린스펀은 그것이 멈출 수 없는 것임을 언급하였다:

그 준비금의 방출은 훨씬 더 높은 인플레이션을 일으킬 것이 불가피하다고 그린스펀은 믿는다.  연준은 이것으로부터 자신들이 살아나올 수 있기를 희망하고 있으며, 장기적으로 그들이 추구하는 것인, 정상화된 금리 환경은 지금 시점에서 미국에겐 재정적으로 불가능한 것이다.

미국 달러의 붕괴와 미국인들 삶의 방식의 붕괴로 최종 끝나게 될 것에 대비하여 연준 그룹들과 내부의 그들은 경화로 자신들을 준비하고 있음은 잘 알려진 사실이다.

6) John Embry, 거품과 지정학적 움직임의 섬뜩한 세계

(A Terrifying World Of Bubbles And Geopolitical Chess Moves – Meanwhile, Where Is The Gold?)

2015년 3월 9일, KWN

http://kingworldnews.com/terrifying-world-bubbles-geopolitical-chess-moves-meanwhile-gold/

50년 경력의 John Embry는 거품과 지정학적 움직임의 섬뜩한 세계에 우리가 살고 있다고 KWN에서 경고하였다.

John Embry:  “지난 주 금과 은으로선 기이한 한 주였다. 한 주 내내 상승이 저지되었고 그래서 나는 금요일로 가면서 마음이 불편하였다. 극심한 엉터리 고용 보고서는 금과 은 그리고 광산주들의 학살을 용이하게 하였다.

HUI는 180부근의 강한 지지선으로 보이는 것에서 완전히 무너졌다. 이는 서구 중앙 은행들과 그들 금은 은행들 기관들에 의하여 일어난 것이고 조금도 숨기지 않았다.

이면에서 일어나는 일은?

이는 가장 중요한 질문을 갖게 한다: 이면에는 무엇이 일어나고 있는 것일까? 많은 기이한 일들이 전개되고 있다. 유럽에서 마이너스 금리는 말도 안 되는 것이다. 제 정신이 있는 사람이라면 이들 파산한 나라들의 종이를 왜 들고 있겠는가?

엉터리 경제 자료들

여러 출처로부터 뻔뻔스러운 엉터리 경제 자료들이 나오고 있지만 가장 중요한 곳은 미국과 캐나다의 자료들이다. 이들 숫자들은 너무 높게 평가되어 당황스럽다.

지정학적 움직임과 핵 위협

악화되고 있는 지정학적 여건이 있다. 유럽이 우크라이나에 군대를 배치하는 것에 대하여 말하고 있는 최근 발표가 그 예이며 러시아는 핵 선택을 언급하면서 대응하고 있다.

그리고 로스차일드는 미래에 대한 대단히 부정적인 견해를 내놓았다. 이 사람은 전체 단일 세계 인물들 중 한 사람이고 그가 말한 것에 솔직한 것에 나는 놀랐다.

금은 어디에 있는가?

그리고 앤드류 매과이어는 KWN에서 말하기를 HSBC는 런던의 금 금고들을 폐쇄한다고 하였다. 그것이 사실이라면 이는 엄청난 전개이고 종이 금에 투자한 사람들에겐 불길한 것이다. 스프랏 골드 트러스트와 캐나다 센트럴 펀드와 같은 고품질의 투자 수단들이 있지만 이들 종이 상품들의 대부분은 폰지 사기이다.

이런 혼란에 직면하면서 주식, 채권 등의 금융 시장들은 흔들리지 않고 있다. 그리고 실물 시장의 금과 은 그리고 원자재들은 짓밟히고 있다. 이는 터무니없는 것이다.

Mark Cuban은 대대적 거품을 경고

내 견해로 이는 네덜란드 튤립 광풍, 남해 거품 그리고 1980년대 말의 우스꽝스러운 일본의 가치 평가 수준이다. 심지어 마크 쿠반도 나스닥은 2000년 당시보다 더 5천에서 훨씬 과다 평가되었다고 말하였다.

나의 돈으로 나는 무엇을 하고 있는가?

투자자들이 여기서 너무 신경 쓸 필요가 없다고 나는 생각한다. 나는 역사적으로 안전한 금과 은에 여전히 나의 돈을 두고 있음을 반복하여 말하며 이런 시장의 조작에도 나의 입장을 바꿀 이유가 없다고 나는 본다.

금의 시합 변경인 중국 시장

이번 달 중국이 어떤 금 시장을 개장한다는 사실은 그렇게 많은 금이 아시아로 이전해왔다는 데에서 상당한 의미가 있다고 나는 생각한다. 이는 실물 기반의 시장이며 조작이 쉽게 영향을 미치는 Comex와 LBMA 종이 시장을 궁극적으로 대체할 것으로 본다. 이는 중요한 전개이고 바라건대 이는 금 시장의 서구 조작의 종식의 시작이 될 것이다.”

7) 2015년 9월에 터질 부채 폭탄-David Morgan

(Debt Bomb Going to Explode in September 2015-David Morgan)

2015년 3월 9일, USA Watchdog

http://usawatchdog.com/debt-bomb-going-to-explode-in-september-2015-david-morgan/

저명한 귀금속 분석가인 David Morgan은 “은 선언”이라는 제목의 책을 내놓았다. “부채 폭탄”이라는 장에서 그는 최대 문제와 귀금속들을 보유하여야 하는 가장 큰 이유를 설명하였다. 모건은 주장한다, “기본적으로 미국은 우리 인플레이션을 다른 모든 나라들에 수출해왔다. 그래서 그들에게 경쟁력이 유지되기 위해선 그들은 경쟁력 있는 이점이라는 그들 통화를 약화시키는 것이 요구된다. 그들이 인쇄를 하지 않으면 그들 통화들은 너무 강하게 되어 그들은 수출을 할 수 없게 된다. 교역이 흐르게 하기 위해 이들 다른 나라들은 기본적으로 미국 정부가 하는 것을 할 필요가 있으며 그것은 갚는 것이 불가능한 뒷받침되지 않은 종이 약속들의 엄청난 양을 수출하는 것이다. 그것이 부채 폭탄의 급소이다. 그것은 파열할 것이다. 기본적 전제들은: 부채에 대하여 디폴트하거나 나중으로 미루고 통화를 계속 가치 하락하는 것인데 정부들이 뒷받침 되지 않은 통화들을 갖을 때 정부들이 항상 해오는 방식이다. 1913년부터 지금까지 100년이 조금 넘는 기간 동안 연준의 가치를 보면 100센트가 이제 4센트 밖에 되지 않는다는 것을 인정하게 될 것이다. 그래서 달러의 가치는 96%상실된 것이다. 그것은 실패이고 엄청난 실패이다. 그것은 느린 동작의 붕괴이다. 이제 우리는 달러의 남은 4센트에 무슨 일이 일어날 것인가에 대하여 논쟁하고 있다. 내게 그것은 어느 시점에 가속이 있을 것이고 일들은 극심하게 변할 것으로 보인다.”

그리스 부채 위기에 대하여 그리스는 디폴트할 것인가? 모건은 말한다, “그렇다. 문제는 권력을 쥔 모든 사람들이 아이들처럼 행동을 하고 있다는 것이다. 어느 누구도 어른처럼 되어 문제를 분명하게 말하기를 원하지 않는다. 그리스의 새로운 정권은 실제로 가지고 있다. 그들은 정치적 차원에서 우리들은 파산하였다고 말한 유일한 진실을 말하는 사람들이다.”

은 가격에 대하여 모건은 말한다, ”10년 전 5달러에 비교하여 16달러는 기본적으로 같은 가격이다. 이런 인플레이션을 아무도 말하지 않는다는 것은 놀랍지 않는가. 2003년의 5달러는 불환화폐들의 돈 공급으로 16달러에 가깝다. 그래서 10년 전과 같은 돈의 양으로 같은 은을 사고 있기 때문에 할인판매인 것이다. 그것은 진정 할인가격이다.”

경제는 그리고 부채 폭탄은 언제 폭발하게 될까? 모건은 올 가을이라고 예상한다. 이유는? 모건은 말한다, “기세는 한 지표와 통화 공급이다. 내가 예상을 할 때 큰 주기적인 것이 있으며 그것의 일부분은 엄격한 분석적 내용이 있으며 그것의 부분은 40년 동안 이 시장에 있다. 무슨 일이 일어나고 있는가에 대한 상당히 좋은 생각을 나는 얻고 있고 반응을 얻는다. 나는 유럽에, 남미에, 멕시코에, 캐나다 등등에 있으며 사람들이 실제로 무엇을 생각하고 있으며 실제로 무엇을 다루는지에 대하여 난 세계적 느낌을 얻는다. 그것은 지시 눈금과 같으며 나는 항상 더 많은 긴장과 더 적은 해법이 있다는 것을 느낀다. 그것은 세계적으로 사람들이 얼마나 신물이 났는지에 대한 기본적인 이해이다. 그것에 근거하여 1월에 내놓은 모건 보고서에서 내가 말한 것처럼 9월은 사람들이 그것을 갖게 되는 지점이 될 것으로 내겐 여겨진다.”

8) Richard Russel, 계속 격화되는 통화 전쟁

(Currency Wars Continue To Rage – What Does It Mean For Gold?)

2015년 3월 9일, KWN

http://kingworldnews.com/big-picture-currency-wars-continue-rage-means-gold/

James Turk는 통화 전쟁이 계속 심해지고 그것이 금에 대한 어떤 의미인지 큰 그림에 대하여 KWN에 말하였다.

James Turk:  “이곳 유럽에서 금 시장을 보면 미국에서 보는 것과 다른 모습을 볼 수 있다

달로 표시 금

여러분이 있는 호수 쪽에선 올해 금이 1.6% 하락하였다. 좋은 결과는 아니지만 1분기는 아직 끝나지 않았다. 그래서 올해 실적을 보려면 아직 멀었다. 그러나 그것은 달러 표시 금 가격일 뿐이다.

그러나 올해 영국과 유럽에서 금은 높은 가격

이곳 런던에선 파운드로 금을 볼 때 올해 현재까지 1.6% 상승이다. 나쁜 출발은 아닌 것이다. 그러나 놀라운 것은 유로로 볼 때이다. 믿거나 말거나 유로로 금 가격을 매길 땐 올해 10.1% 상승이다.

이는 주목할만한 결과이고 금을 보유하여야 하는 이유를 잘 보여준다. 통화가 문제에 빠질 때, 유로는 문제에 빠졌다, 그 통화로 매기는 금 가격은 상승한다. 금은 유로가 추락하면서 안전 자산 역할을 하고 있다.

유로에 대한 전망은 얼마나 나쁜가?

그래서 유로에 대한 전망은 얼마나 나쁜가? 이 질문에 대한 답을 하는 방식은 여러 가지 있지만 내가 생각하는 방식은: 엔에 대한 전망이 얼마나 나쁜지 우리는 알고 있다. 일본 아베 수상과 그의 그 무리들은 엔을 약세로 할 모든 것을 하고 있다. 중앙 은행은 양적 완화로 무차별하게 돈을 인쇄하고 있다.

엔은 체계적으로 파괴되고 있다

엔의 구매력을 파괴함으로써 그들은 사실상 정부의 엄청난 부채 부담을 줄이고 있다. 다른 말로 하자면 엔을 일본 정부에 대출한 사람들은 더 적은 구매력으로 돌려받으며 벌어들이는 이자 소득을 감안해도 그렇다.

금, 유로와 엔으로 매긴 석유 가격

그래서 엔의 전망은 무섭다. 엔과 유로를 비교하면 많은 것을 말해준다. 엔, 유로와 금의 세 가지 통화로 나는 석유 가격을 측정하는 차트를 나는 가지고 있다. 차트는 1999년 유로 출범과 시작한다.

엔과 유로가 얼마나 상호 관련 있는지 보라. 일본 정책으로 엔이 파괴되고 있다고 여러분이 생각한다면 유로가 그 뒤를 따르고 있다는 것은 대단히 중요한 것이다. 이 경주는 막상막하이다. 어느 통화가 먼저 파괴되는 것인지 예측 불허이다.

통화 전쟁-누가 바닥으로 가는 경주에서 이길까?

엔이 유로보다 먼저 묘지에 도착할 것으로 나는 생각했었다. 그러나 유럽 중앙 은행이 이번 주부터 양적 완화를 한 것을 볼 때 유로가 유로를 보유하는 어느 누구도 이기기를 원하지 않을 경주의 승자가 될 수 있다.”

9) 달러의 마지막 대 질주, 유로의 사망과 위험에 처한 74조 파생 상품

(The Last, Great Run For The U.S. Dollar, The Death Of The Euro And 74 Trillion In Currency Derivatives At Risk)

2015년 3월 10일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/last-great-run-u-s-dollar-death-euro-74-trillion-currency-derivatives-risk

우리는 유례가 없는 세계 통화 위기 직전에 있는가? 화요일 유로는 거의 10년 넘는 시기 동안 처음으로 1.07달러 이하로 내려갔다. 그리고 미국 달러는 거의 모든 세계 통화들에 대하여 계속 급등을 이어가고 있다. 달러 지수는 지난 8개월 동안 무려 23% 급등하였다. 이는 1981년 이후 가장 빠른 속도이다. 강한 달러는 좋은 소식이라고 여러분은 생각할 수 있지만 그렇지 않다. 강한 달러는 미국 수출을 해치고 미국 경제를 해친다. 게다가 약한 달러는 지난 십 년간 세계 곳곳 신흥 시장들에서 엄청난 확대를 불지폈다. 달러가 강해지면 이들 나라들은 돈 빌리고 이전 부채를 갚는 것이 더 어려워진다. 다른 말로하자면 신흥 시장의 호황은 터지기 시작하는 것이다. 그 뿐만 아니라 세계 금융 기관들은 엄청난 돈을 통화 움직임에 내기를 걸었다는 것을 기억하여야 한다. 국제 결제 은행에 따르면 파생 상품의 74조 달러가 달러 가치, 유로 가치와 다른 통화들 가치에 연결되어 있다고 한다. 환율이 모든 곳에서 날기 시작하면 누군가는 엄청난 돈을 잃는다는 것을 확신할 수 있다. 이 파생 상품들이 터지면 전 세계에서 모두를 구제 금융 할만큼 충분한 돈이 없다.

달러가 지금처럼 지난 번에 대질주를 하였을 때 무슨 일이 일어났는지 기억하는가?

아래 차트에서 보는 것처럼 그것은 2008년 중반이었고 이어서 온 것은 대공황 이후 최악의 금융 위기였다.

 

(차트; 달러 인덱스)

급속히 상승하는 달러는 전 세계 경제에 대단히 디플레이션이다.

이는 엄청난 경고 깃발이고 어느 누구도 그것에 대하여 거의 말하고 있지 않다.

한편으로 유로는 계속 망각으로 빠져들고 있다.

얼마나 많이 내가 말을 했던가? 유로는 사상 최저로 향하고 있다. 달러와 동가가 될 것이고 결국 동가 이하로 내려갈 것이다.

이는 금융 세계에 대대적 골치를 일으킬 것이다.

유럽 사람들은 그들 경제 문제들을 엄청난 양의 새 돈을 만들어 고치려고 한다. 이는 유럽판 양적 완화이지만 일부 대단히 불쾌한 부작용을 가지고 있다.

시장들은 달러 가치가 계속 급등을 하면 결국 주식 시장들에 나쁘다는 것을 깨닫기 시작하고 있다. 사실 달러의 강세는 화요일 다우 332포인트 하락의 주요 원인이다.

다우 산업 지수는 300포인트 이상 하락하여 50일 이동 평균선 아래로 내려가 올해 상승분을 모두 지워버렸다. S&P 500 역시 올해 마이너스 실적이고 50일 이동평균선을 깨고 내려갔다. 나스닥만이 올해 2.61% 상승을 유지하고 있다.

“에너지와 달러 강세가 주식들에 어쨌든 부정적이라는 우려가 있다”고 운더리치 증권의 시장 분석가인 아트 호건이 말하였다. 그는 말하기를 달러 상승의 속도와 연준의 금리 상승에 대한 우려가 여러 시장의 자료들 중 시장의 가장 큰 요인이라고 했다.

위에서 언급한 것처럼 달러가 상승할 때 우리가 다른 나라로 수출하는 물건들은 더욱 더 비싸져서 우리 사업에 손상을 준다.

이는 기본적인 것이고 백악관도 이를 안다.

연준으로부터 강해지는 달러가 미국 일자리에 긍정적이라는 안심에도 불구하고 백악관은 이제 강해지는 달러가 미국 성장에 방해라는 성명을 내놓았다.

그러나 보다 더 중요한 것은 급등하는 달러는 전 세계 신흥국가들로 하여금 돈을 빌리고 이전 부채를 갚는데 더 어렵게 한다는 것이다. 이는 원자재들을 수출하는 나라들에 특히 그렇다.

원자재들을 생산하는 신흥 시장들에겐 특히 험악해지고 있다. 많은 신흥 시장들은 성장에 대하여 그들의 풍부한 자원들에 의존하고 있고 선진 산업들을 아직 발전시키지 못했다. 그들 주요 산업들이 가치에서 하락하면서 그들 통화는 달러에 대하여 하락하는 한편에 외국 투자자들은 가능한 신용을 제거한다. 그들 부채를 갚는 것이 어렵다는 것을-그것은 불가능- 그들은 알지 못한다.

신흥 시장들은 지난 금융 위기 이후 3조 달러 이상을 빌린 것으로 평가되고 있다.

그러나 신흥시장의 호황을 일으켰던 그 과정은 역으로 되기 시작한다.

세계 경제는 값싼 달러로 부추겨졌다. 그래서 만약 달러가 계속 상승을 하면 어느 누군가에게 좋은 것이 아닌 것이다.

물론 모든 것들 중 가장 큰 잠재적 위협은 언제라도 터질 수 있는 74조 달러 파생상품들이다.

통화 파생상품들을 거래하기 위해 사용하는 복잡한 컴퓨터 프로그램 매매는 결국 인간의 추정에 근거하고 있다. 통화들이 조용이 움직일 때 세계 금융 시장들의 파도는 조용하며 이들 프로그램들은 잘 해나가는 경향이 있다.

그러나 예상 밖의 일이 일어날 때 세계의 일부 대형 금융 회사들은 하룻밤 사이에 파열할 수 있다.

2008년 당시 리만 브라더스에 일어난 일을 기억하기 바란다. 예상 밖의 일들은 몇 시간 만에 엄청난 금융 파도들을 일으켰다.

오늘날 미국의 5개 은행들은 모든 종류의 파생상품들에 각각 40조 달러가 넘게 노출되어 있다. 이들 5개 은행들은 제이피 모건, 뱅크 오브 아메리카, 골드만 삭스, 시티뱅크와 모건 스탠리이다.

월가를 거대한 도박장으로 변모시키면서 이들 은행들은 엄청난 양의 돈을 벌어왔다.

그러나 그들은 지속적으로 위험한 줄타기를 하고 있다. 어느 날 그들 무분별한 도박은 자업자득이 될 것이고 전 세계 금융 시스템은 그 결과로 극심한 손상을 입을 것이다.

전에 여러 차례 이야기 한 것처럼 파생 상품들은 다음 거대한 세계 금융 위기의 중심에 있을 것이다.

최근 몇 달 동안 세계 통화들의 거친 움직임 때문에 이제 74조 달러가 넘는 파생상품들이 위험에 처해 있다.

지금 지평선에서 올라오는 문제들을 볼 수 없는 사람은 고의적으로 눈감고 있는 것이다.

10) 눈사태가 눈 앞에: 통화 붕괴에서 생존법

(Avalanche Ahead: How to Survive the Monetary Collapse)

2015년 3월 10일, James Rickards

http://dailyreckoning.com/how-to-survive-the-monetary-collapse/

내가 통화 붕괴에 대하여 자주 받는 질문은 시스템을 무너뜨릴 사건은 무엇이며 언제 일어나는가 하는 것이다.

이 질문들은 타당한 것이지만 붕괴를 일으킬 사건은 중요하지 않고 그것에 대하여 내가 의미하는 것은 다음과 같다.

여러분이 산비탈에 있다고 상상을 하고 눈이 쌓이고 있고 여전히 눈이 쌓이고 있으며 바람이 휩쓸고 불안정하여 여러분은 일부 눈사태 위험을 안고 있다. 여러분은 눈이 쌓인 것을 보고 있으며 여러분이 전문가라면 그것이 붕괴된다는 것과 일부 스키 타는 사람들을 죽게 하거나 마을을 쓸어버릴 것을 안다.

눈발이 날리고 있고 눈들이 다른 눈들을 불안하게 무너지기 시작한다. 눈은 미끄러지면서 동력을 얻고 쏟아지면서 전체 산이 무너지고 마을을 덮는다.

누구 탓을 할까? 눈발을 탓할까 아니면 눈 덩이를 탓할까?

눈발이 날리는 것은 상관이 없다고 나는 말한다. 그 눈발이 없다면 그 전이나 그 후에 혹은 내일 눈발이 날릴 것이다.

통화 시스템도 마찬가지이다. 금융 시스템 전체의 불안정이다. 그래서 나는 위험들에 대하여 생각할 때 나는 눈발에 초점을 맞추지 않는다. 그 사건을 일으키는 것은 많은 것들이 될 수 있다. 금이 갈수록 귀해지면서 금의 인도 실패가 그것이 될 수 있다. 그것은 어떤 금융 회사의 리만 같은 혹은 MF 글로벌과 같은 붕괴가 될 수 있다. 그것은 어떤 자살이 될 수 있다. 그것은 자연 재난이 될 수 있다.

그것은 많은 것들이 될 수 있지만 내 견해는 그것이 중요한 것이 아니라는 것이다. 그것은 그 시스템을 붕괴하게 하는 어떤 것이 될 것이다. 중요한 것은 통화 시스템이 불안정하다는 것이다. 실수들은 이미 만들어졌다. 위험을 일으킬 어떤 나쁜 것을 우리가 하게 되는 그런 것이 아니다. 위험은 이미 존재한다. 그것은 심어졌다. 우리는 그 촉매를 기다릴 뿐이다.

그래서 어떤 것이 세계 통화 시스템 붕괴를 일으킬 것인가에 대한 나의 답은 많은 것들이 그것이 될 수 있지만 그것이 중요하지 않다는 것이다. 중요한 것은- 투자자들이 걱정하여야 하는 것은- 불안정이 이미 무르익고 있다는 것이다.

이제 언제 일어날 것인가에 대하여, 그것은 조만간이 될 것이다. 3,4년을 의미한다. 그것이 내일 일어나는 것이 반드시 되어야 하는 것은 아니지만 10년의 전망도 아니다. 그렇게 오래 가지 않기 때문이다.

이런 일들은 4,5년마다 일어난다. 그런 동력과 금융 시스템의 규모와 위험. 위험의 한 가지 정의는 일어날 수 있는 최악의 것이 무엇인가 하는 것이다.

그것은 일차 함수가 아니다. 그것은 지수함수이다. 그것이 의미하는 것은 여러분이 시스템을 세 배로 할 때 위험이 세 배가 된다는 것이 아니라는 것이다. 여러분은 열 배 혹은 백 배로 위험을 늘리는 것이다.

그것이 바로 우리가 하고 있는 일이다. 우리는 산 안드레아 단층을 더 크게 만들고 있으며 그래서 우리는 나중에 더 큰 지진을 갖게 될 수 있다. 그것이 바로 진행되고 있는 일이다.

그래서 통화 붕괴에 대하여 나는 두 가지를 말하고자 한다. 첫째, 그것은 대단히 갑자기 일어날 수 있으며 우리는 그것이 오는 것을 보지 못할 것이기 때문에 투자자들은 지금 준비를 하여야 한다.

투자자들은 내게 말한다, “당신은 안다, 일어나기 하루 전에 전화를 해라 그러면 나는 주식을 팔고 금을 살 것이다.”

우선, 내가 설명한 것처럼 그것은 그런 식으로 되지 않으며 그 다음에, 여러분은 금을 구할 수 없게 되고 그것은 대단히 중요한 내용이다. 알다시피 공포가 일어나면 그 가격은 온스당 하루에 10달러, 20달러 오르는 것이 아니라 온스당 100달러, 그리고 200달러 오르고 이후 갑자기 온스당 1,000달러가 오르며 사람들은 난 금 좀 사야 한다고 말한다. 여러분은 금을 구할 수 없게 된다. 큰 손들은 손에 넣게 될 것이며 알다시피 국부 펀드, 중앙 은행들, 수 십억 달러 부자들, 헷지펀드들은 금을 구할 수 있을 것이지만 모든 투자자들은 금을 구할 수 없을 것이다.

주화 가게들이 주화 배송을 중단하는 것을 여러분은 보게 된다. 여러분 동네 거래인은 바닥이 나서 가격은 어디쯤 되어 있을 것이다. 여러분은 텔레비전에서 가격을 지켜볼 것이지만 실제 여러분은 금을 구할 수 없다. 너무 늦을 것이다.

-------------------------------------------------------------

매주 토요일 다음 아고라에서 소개하던 1주일간의 “금 관련 경제소식들”은 분별없는 댓글들로 인해, 정보의 교환을 원하는 곳으로 기대를 하던 많은 독자들에게 극심한 불편과 실망을 주어서 부득이 “달러와 금 관련 경제소식들” 카페를 신설하여 2011년 9월 3일부터 카페에서 소개하고 있습니다.

카페 주소는 http://cafe.daum.net/DollarnGold 입니다.

한편, “금 관련 경제 소식들”은 카페의 회원들에게만 필요한 것이 아니라 필요한 정보를 원하는 모든 분들을 위한 것이기도 하므로 아고라 경제방에서도 계속 소개합니다.

http://agora.media.daum.net/my/list?key=Z2N6sB9jFoo0&group_id=1

[fefe]

항상 감사합니다

[토스카수동]

편안한 주말 되세요 감사합니다^-^

[골드정]

감사합니다^~^

[청사과]

감사합니다. 주말 즐겁게 보내세요~

[비라 (^(00)^)]

선생님 감사드립니다.(^(00)^)

[들꽃]

감사합니다^^

[Gott]

Good

[아자깜]

이번주도 감사합니다.
편안한 주말 되세요.

[담화]

존경하는 홍두깨님 고맙습니다
수고하셨습니다
늘 건강하세요

[조석파]

매주마다 홍선생님의 글에 1등놀이를 하던때가 있었는데 요즘은 그게 없어진것을 보니 열기가 식긴 식은모양입니다

[해랑]

감사 합니다^^*

[키위]

감사드립니다.. 좋은 주말 보내세요..

[최춘연]

선생님 항상 감사합니다.

[young]

감사합니다 홍쌤!!! 모든님들 휴일 편안하고 행복하시길...

[오초]

선생님 노고에 항상 감사합니다^^

[싱그레]

고맙습니다.^^

[행복 창조]

고맙습니다

[언제나]

오전에는 바빠서..
이제야 정독 했습니다.
선생님!오늘도 감사히 읽었습니다!!!
건강하시고,즐거운 주말 되시길 바랍니다 --

[현월]

감사합니다

[8888]

홍선생님
다가올 봄날에
더 건강하시고 평안한 날들 되십시요.
♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥

[sooboree]

감사합니다.
차분히 읽으며 한주를 마감하게 됩니다.

[정소현]

정독을 이제야햇습니다.^^ 항상 애쓰시는 홍선생님께 다시한번 머리숙여 감사드립니다.

[골든피쉬]

감사합니다. 잘 읽었습니다.

[가거든]

감사합니다^^

[livesign]

감사합니다

[바다의 별]

감사합니다

[골드엔젤]

감사합니다~~~^^

[사랑나누기]

고맙습니다.

[sharon]

점점 나락으로 떨어지나봅니다. 감사합니다...