금 관련 경제 소식들(2/11)

[홍두깨]

일주일간의 경제 소식과 평론들을 모아서 내용이 길며, 읽는데 많은 시간이 소요됩니다.

1. 주간 금 시세

2. 경제 소식

           조이는 중국, 유럽 혼란과 트럼프 와중에 금은 3개월래 최고로 급등-zero hedge

           중국은 어떻게 1조 달러를 잃었는가?-nytimes

3. 달러의 몰락과 금

           1) Greyerz –대비할 것, 세계적 붕괴들이 전개되면서 정부들과 대중들은 공포에 질릴 것

           2) 7년래 보지 못했던 정도의 미국 소비자 파산들로 부채 재앙이 손짓-Michael Snyder

           3) Embry –범인들인 은행들이 Comex에서 10억 온스 가량의 은을 매도!

           4) Eric Sprott, 전 세계가 지금 금을 매입하면서 겁에 질린 중앙 은행들

           5) 연준은 시스템에 코카인과 헤로인을 계속 주입-Peter Schiff

           6) Dave Kranzler, 60초 동안 Comex 가용 실물 금의 30%가 쏟아졌다!

           7) Michael Oliver, 오늘 은의 돌파와 그것이 은과 금 시장에 의미하는 것

1. 주간 금 시세

주간 종이 금 차트입니다.

주간 종이 은 차트입니다.

주간 달러 인덱스 차트입니다.

주간 텍사스 원유가격 차트입니다.

2. 경제 소식

조이는 중국, 유럽 혼란과 트럼프 와중에 금은 3개월래 최고로 급등

2017년 2월 6일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2017-02-06/gold-jumps-3-month-highs-amid-china-tightening-europe-turmoil-trump

중국은 (레버리지에 대하여 우려를 하면서) 조이고 유럽 국채 위기는 상승하며(도처에서 선거 불확실성), 엔은 급등(다시 시험받는 일본 은행)하고 금은 급등하며 미국 국채 수익률은 하락하였지만 미국 주식들은 보합에 VIX는 하락...

연준의 금리 인상 이후의 하락에서 벗어나 금은 거의 10% 상승했고 다우는 보합, 채권들은 상승했다.

유럽의 선거 불확실성은 위험 자산들에서 삐걱거리기 시작하고 있다.

금은 선거 전 수준으로 돌아갔다.

달러/엔은 112 지지선을 무너뜨리며 금의 움직임과 닮고 있다.

중국은 어떻게 1조 달러를 잃었는가?

2017년 2월 7일, nytimes

https://www.nytimes.com/interactive/2017/02/07/business/china-bank-foreign-reserves.html?ref=business&_r=2

많은 돈인데 줄어들고 있다.

화요일 중국 중앙 은행은 말하기를 그 외환 보유량이 1월에 2.998조 달러라고 했다. 12월에서 수수한 금액이 하락한 가운데 그 하락은 보유량을 심리적으로 중요한 3조 달러 아래로 내려오게 하였다. 3년 전에 외환 보유액은 거의 4조 달러였다.

그 보유량이 3조 달러였던 2011년 초에 중국 경제는 훨씬 빠른 속도로 성장을 하고 있었고 중앙 은행의 외화 보유액은 급속히 커지고 있었다.

중국의 외환 보유액은 무엇인가?

중국은 중국 통화인 위안의 가치를 꼭 붙들고 있다. 몇 년 동안 중국이 만드는 장난감들, 전자기기들과 다른 상품들을 사기 위해 세계의 돈들의 엄청난 액수가 중국으로 들어오면서 위안을 일정하게 만들었다는 것을 뜻했다.

세계 금융 법칙 하에서 돈의 홍수는 위안의 가치를 다른 통화에 비하여 올리게 했어야 했다. 대신에 중국은 중국 제조업체의 해외 경쟁력을 돕기 위해 위안 상승을 막았다. 그것이 어떻게 된 것인지 그 구조는 복잡한 것이지만 중국으로 하여금 다른 통화들로 된 큰 돈의 양을 보우하게 만들었다.

정절인 때인 2014년 6월에 보유액은 거의 4조 달러가 되었다. 중국 내에서 외환 보유액은 곤경의 시기에 대한 금융 완충제로서 보여왔다. 그러나 그들은 선거기간 동안 트럼프를 포함한 워싱턴과 같은 곳들에서 깊은 불만을 일으켰다.

보유액은 왜 하락하고 있는가?

수출이 수입을 초과하면서 매월 4백억 달러에서 6백억 달러 유입으로 중국은 여전히 엄청난 무역 흑자를 운영하고 있다. 그러나 중국의 경제 성장은 상당히 감속하였고 그것은 역학을 바꾸고 있다.

중국 경제에 대한 우려는 기업들과 가정들이 그들 돈을 투자나 안전한 보관을 하기 위해 나라 밖으로 보내는 것을 촉발하고 있다. 중국 중앙 은행이 아무 것도 하지 않는다면 돈의 순 유출은 위안을 달러에 대하여 더 약세로 만들 것이다. 중국 중앙 은행은 매월 위안을 부추기고 그 약세를 감속하기 위해 보유액에서 수 십억 달러를 지출해오고 있다. 만약 위안이 급속하게 하락을 시작하면 많은 가정들과 기업들은 그들 손실을 최소화하기 위해 중국 밖으로 그들 돈을 움직이는 경쟁을 할 듯하다. 줄어드는 외환 보유액은 위안 가치를 보호함으로써 돈을 국내에 머물게 하려는 중국의 노력의 한 신호이다.

3조 달러는 아직 많은 돈인가?

그렇다. 외환 보유액은 베이징이나 다른 수도들에서 경고음을 울려야 하는 수준으로 하락한 것은 아니다. 그리고 중국은 저축과 같은 의지할 수 있는 다른 부의 저장들을 가지고 있다.

그러나 그것은 중국이 위험 밖에 있다는 것을 의미하지는 않는다. 중국은 금융 곤경으로 빠지게 할 수 있는 경우에 대비하여 상당한 보유액을 여전히 필요하다. 중국은 미국에 이은 세계 2위 경제이다. 더 많은 가정들과 기업들이 더 많은 위안을 달러로 바꾸려고 시도를 한다면 그것은 위안을 떠받치기 위한 중앙 은행의 능력을 압도할 수 있다.

보다 넓게 보아, 줄어드는 보유액은 중국 경제의 방향에 대한 어떤 것을 말하고 있다. 그것은 공장이나 아파트 건물들을 짓기 위해 세계가 중국으로 내달렸던 시대가 저물고 있다는 것을 보여준다.

3. 달러의 몰락과 금

1) Greyerz –대비할 것, 세계적 붕괴들이 전개되면서 정부들과 대중들은 공포에 질릴 것

(Greyerz – Get Ready, Governments & The Public Will Start Panicking As This Frightening Global Collapse Unfolds)

2017년 2월 6일, KWN

QE를 정확히 예측했던 Egon von Greyerz는 세계적 붕괴들이 전개되면서 정부들과 대중들은 공포에 질릴 것이므로 대비를 하여야 한다고 KWN에 말하였다.

공포와 세계적 붕괴

Egon von Greyerz:  “고가에 사서 저가에 팔라는 것이 많은 주식 투자자들의 상징이다. 주식이나 시장이 신고가에 이를 때 보통의 투자자들은 더욱 더 긍정적으로 된다. 이때는 바로 매체들이 그것에 대하여 말하는 때이고 그것은 머리기사가 되는 때이다. 지금 세계적으로 많은 주식 시장들에게 이런 상황이다. 미국, 영국과 다른 많은 유럽 시장들은 이제 사상 최고가이다. 그러나 그림은 모든 곳에서 장밋빛이 아니다. 중국 시장은 2015년 고점보다 40% 낮고 프랑스, 이태리와 스페인 시장들은 2015년 수준보다 약 20% 낮다. 서구의 소수의 투자자들만이 이런 지엽적인 시장들에 대하여 우려를 하고 대신에 미국과 주요 유럽 지수에 초점을 맞추고 있다.

새로운 고점을 만들고 있는 시장들에서 아직 잠재적인 상승이 있는 때들이 있다. 그러나 거의 7년 동안 끊임없이 상승해왔고 어떤 영역에서 크게 고평가된 시장은 분명 위험이 낮은 투자가 아니다.

정부들은 공포에 질릴 것이다

슬프게도 세기의 전환기에서 금과 은처럼, 사랑 받지 않고 있으며 저평가된 어떤 자산을 매수하는 개념을 이해하는 투자자들은 많지 않다. 현재 모든 금융 자산들은 고평가되었으며 우리가 가장 대대적인 금융 붕괴를 보게 될 이유가 이것이다. 대부분 국채들은 정부가 디폴트하거나 부채 지불 정지를 선언하면서 0으로 갈 것이며 그것은 기술적인 디폴트이고 주식들은 실질적으로 90% 이상 하락할 것이다. 높은 레버리지의 은행 시스템은 채권과 주식 시장들의 와해에 살아남지 못할 것이고 결국 디폴트할 것이다. 그러나 그것 전에 공포에 질린 정부들은 시스템을 구하려는 필사적인 시도에서 무한한 양의 돈을 인쇄할 것이고 그 돈 인쇄의 효과는 하이퍼인플레이션과 대부분 통화들의 총체적 붕괴가 될 것이다.

1980년 이후 금융 자산들은 전체 투자에서 항상 증가하는 점유율이 되었다. 당시 실물 저산들은 전체 자산들의 거의 50%였다. 그러나 지난 36년 동안 돈 인쇄와 신용 창출은 아래 그래프가 보여주듯이 실물 자산들이 총 금융 자산들의 10%가 넘는 정도로 낮추어버렸다.

주목할 것은 이런 경우에 실물 자산들은 부동산을 포함한다. 부동산 시장 역시 신용에 의해 부추겨진 엄청난 거품이기 때문에 원자재들과 수집품들의 남은 실물 자산들은 세계적 자산들의 10% 이하가 되었다. 위의 차트를 보면 전체 자산 대비 과거의 저점에 있다는 것을 우리는 알게 된다. 이것이 말하는 것은 자본을 보존하기를 원하는 투자자란 주식과 채권 그리고 부동산 시장을 떠나야 하고 원자재 혹은 부동산을 제외한 실물 자산에 초점을 맞추어야 한다는 것이다.

실물 자산들의 원자재 요소들을 보게 되면 오늘날 CRB 지수로 측정한 원자재들이 1973년의 수준과 같은 수준에 있다는 것을 우리는 알게 된다. 2008년 고점 이루 원자재들은 무려 60% 추락했다. 지난 43년간 대대적인 신용 확장과 돈 인쇄에도 불구하고 원자재 가격들은 극히 의기소침하다. CRB의 주요 구성 요소들은 에너지(38%)이고 농산물(41%)이다.

아래 CRB 차트는 더 높은 식량과 에너지 가격들에 의해 반영되어 인플레이션 위험이 이제 상당하고 이런 상황은 전적으로 유지될 수 없음을 확인해준다.

금과 금 주식들은 현재 세계 전체 자산들 중 미미한 0.4%에 불과하다(아래 차트는 2015년까지 것이다).

세계 금융 자산들의 비율로서 금은 이제 사상 최저에 근접하고 이런 수준에서 오랫동안 머물 것 같지 않다. 1960년에 금은 세계 자산들의 5%였고 1980년에 금은 2.7%였다. 자산 수익의 금 비율이 1980년 수준의 반이라고 해도 0.4% 현재 수준의 3배가 된다는 것이다. 현재 금 가격에서 세계에서 그러한 수요의 증가를 충족할 충분한 금은 없다. 그것은 금 가격이 현재 1,220달러에서 7-10배 올라야 한다는 것을 말한다.

Sperandeo의 파국적인 대담과 금융 시스템의 몰락

지정학적 위험들 뿐만 아니라 경제, 금융과 정치적인 것의 결합들은 현재 어느 때라도 세계 경제에 커다란 공포를 일으킬 수 있는 지점에 있다. 오랫동안 나는 유럽의 실세들에 의해 이루어진 실패한 실험인 유럽 연합의 붕괴에 대하여 말해왔다. 빅토 스페르난도의 훌륭한 KWN대담은 영국 이탈로 시작된 유럽 연합의 그런 파열을 강조하는 것이고 네덜란드와 프랑스에서 선거들과 함께 가속될 것이다.

피할 수 없는 세계적 붕괴를 시작할 수 있는 많은 잠재적 촉매들이 현재 세계에 있다. 일본, 중국, 유럽, 미국과 신흥시장들에서 고칠 수 없는 문제들과 함께 세계 금융 시스템의 몰락을 일으키는데 필요한 것은 대단히 작은 것이다.

예를 들어 그 방아쇠가 트럼프의 감세와 사회기반 산업 지출이나 유럽 연합의 와해가 될지 예상하는 것은 불가능하다. 세계 경제의 취약성과 상호의존성은 세계 어느 곳에서의 문제가 세계 곳곳에 들 불처럼 확산될 것임을 말한다. 일어날 가능성이 높은 미국 달러 지수의 큰 하락은 추가 달러 강세를 내다보는 세계에서 예상치 못한 충격이 될 수 있다. 달러 지수는 1월 초 이후 이미 4% 하락했다. 아니면 그 방아쇠는 이미 유럽의 파산한 은행 시스템에 큰 압박을 주게 될 유럽 연합의 다가오는 선거들에서 혼란들이 될 수 있다. 아니면 그것은 태평양으로 가라앉기 시작하고 있는 망한 일본 경제가 될 수 있다.

그 촉매가 무엇이든, 다음 국면은 먼저 인플레이션을 일으키고 다음에 하이퍼인플레이션을 일으킬 대대적인 돈 인쇄가 될 것이다. 하이퍼인플레이션에 의해 모든 자산들이 영향을 받는 것은 아니다. 위의 차트가 보여주듯이 원자재 가격들은, 특히 식량, 귀금속들과 귀금속 주식들은 가격이 급등할 가능성이 있다. 그러나 주식들, 채권들과 대부분 부동산들인, 신용 거품 때문에 호황을 이룬 자산들 대부분은 다가오는 하이퍼인플레이션에 의해 영향을 받지 않을 것이다. 대신에 이것들은 실질적으로 75-90% 하락할 것이다.

인터넷의 수많은 말들은 불길한 전망을 내놓고 있다

친한 친구인 Clif High는 인터넷의 사람들이 사용한 수 십억 개의 단어들을 분석하여 세계의 추죠 추세들을 예상하는 예언적 언어학을 사용하고 있다. 그것은 위의 차트가 말하는 것을 확인해주는 놀랍고 독특한 방법이다. 그의 시스템이 말하는 것은 금과 은, 비트코인 그리고 식품 가격들이 급등하게 할 하이퍼인플레이션이 긴박하다는 것이다.

사람들은 10,000달러 금과 500달러 은에 대한 대비를 하여야 한다

여러 해 동안 내가 예상해온 것처럼 실물 금과 은은 세계 경제에서 다가오는 격변을 반영할 것이고 오늘날 돈으로 금 10,000달러와 은 500달러를, 하이퍼인플레이션에선 훨씬 더 높은 가격을 일으킬 것이다. 비록 금과 은 주식들이 실물 금과 은처럼 부의 보존의 같은 수준을 나타내지 못한다고 해도 XAU 지수는 귀금속에서 가격 급등을 분명 확인해주고 있다. 이 지수는 현재 1983년 설립 당시 수준 아래에 있다. 다우가 1983년 이후 16배 상승한 것을 감안할 때 현재 XAU는 비정상인 가치를 나타내고 있다.

우리는 역사에서 전환기에 있다. 향후 몇 년 동안 우리는 세계가 맞닥뜨리지 못했던 부의 파괴를 보게 될 것이다. 신용 거품에 의해 만들어진 착각의 종이 자산들은 완전히 파멸할 것이다. 극소수의 투자자들만이 그들 부를 보존하기 위한 선제적 조치들을 취할 것이다. 그러나 금과 은 그리고 일부 귀금속 주식들을 보유하는 적은 수의 사람들에게 다가오는 몇 년은 그들 자산들을 보장해줄 뿐만 아니라 놀라운 정도의 투자 기회가 되기도 할 것이다."

2) 7년래 보지 못했던 정도의 미국 소비자 파산들로 부채 재앙이 손짓

(Debt Apocalypse Beckons As U.S. Consumer Bankruptcies Do Something They Haven’t Done In Almost 7 Years)

2017년 2월 5일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/debt-apocalypse-beckons-as-u-s-consumer-bankruptcies-do-something-they-havent-done-in-almost-7-years

장기간 동안 GDP보다 부채가 더 빠르게 성장할 때 어느 시점에 부채의 상당 부분이 악성으로 가는 것은 피할 수 없다. 우리는 2008년에 이것의 완벽한 사례를 보았으며 이제 다시 그것이 시작하고 있다. 상업 파산들은 2015년 말 이후 연간으로 상승해왔으며 이는 앞서 내가 써왔던 내용이지만 이제 소비자 파산들 역시 늘고 있다. 사실상 미국 소비자 파산들은 거의 7년 동안 그것들이 해오지 않았던 것을 하고 있음을 우리는 목격해오고 있다. 다음은 울프 릭터의 글이다.

미국 파산 협회에 따르면 1월에 미국 소비자의 파산 신청은 전년도 1월에 비하여 5.4% 늘었고 52,421이 되었다. 12월에 그것들은 1년 전에 비하여 이미 4.5% 올랐다. 소비자 파산이 연속하여 상승한 것은 2010년 이후 처음이다.

하지만 사업체 파산들은 2015년 11월에 상승하기 시작하였으며 2016년에 연간 기준으로 상승을 이어가서 1년 전체로 37,823 신청이 되어 전년에 비하여 26% 늘었으며 2014년 이후 최대이다.

물론 소비자 파산들은 지난 금융 위기 동안보다는 아직 낮지만 이것이 의미하는 것이 우리가 전환점에 도달하였다는 의미는 아니다.

4년 동안 연준은 금리를 극단적으로 낮추어 무분별한 차입과 지출을 장려하였다. 불행하게도 이는 진정 엄청난 부채 거품을 일으켰고 이제 그 부채 거품은 터지기 시작하고 있다. 울프 릭터의 글이다..

혹시 있다면, 초저금리와 무한한 지혜로 연준이 경제 성장을 부추기고 자산 가격을 부풀리기 위해 고의로 장려한 소비자들과 사업체들에 의한 현기증 나는 차입은 부채를 쌓게 만들었다. 그 부채는 이제 다른 것들을 위한 현금 흐름을 잠식하고 있고 이는 금리가 상승하기 시작할 때 압력을 일으켜서, 상당수 소비자들과 사업체들에게 이 부채를 조달하는데 더욱 비싸고 불가능하게 만들 것이다. 그래서 이 방탕의 결과는 경제와 채권자들을 향후 몇 년 동안 괴롭힐 것이다.

지금 모든 경제 낙관론에도 불구하고 진실은 미국 소비자들은 돈이 없다는 것이다.

만약 미국 경제가 진짜 엄청나게 잘 나가고 있다면 주요 소매업체들이 수 백 개의 점포들을 문닫지 않았을 것이다. 시어즈, 메이시 그리고 다른 소매업체들 많은 수가 점포들이 손실을 보고 있기 때문에 문을 닫고 있다. 그것은 진정 소매 재앙이고 이 추세는 미국 소비자들이 금융적으로 보다 건강해질 때까지 바뀌지 않을 것이다. 

우리는 또한 자동차 판매 숫자들에서 곤경의 신호들을 보고 있다. 2016년에 비교하여 올해 1월 판매는 하락하였다.

직년 1월에 비하여 미국 3대 자동차 제조사의 자동차 판매는 붕괴하였고 일본 대형 자동차 제조사는 훨씬 좋아지지는 않았다.

•GM -21.1%

•Ford -17.5%

•Fiat Chrysler -35.8%

•Toyota -19.9%

•Honda -10.7%

•Nissan -9.0%

전체 자동차 제조사로선 자동차 판매가 1년 전에 비하여 12.2% 쳐졌다.

많은 관심이 우리의 20조 달러 부채에 주어지고 있지만 그와 비슷한 주의가 미국 가계들은 전체적으로 12조 달러 이상 부채에 있다는 사실에 주어져야 한다.

이 나라의 약 3분의 2는 사실상 수입에 맞춰 겨우 살아가고 있다. 대부분 가족들은 매월 비용을 가까스로 내고 있으며 이것은 일자리 상실이나 심각한 질병과 같은 큰 사건이 그들을 금융 붕괴로 추락하게 할 것이다.

오늘날 미국에서 성공의 비결은 대학 교육이라고 우리는 듣고 있지만 대부분 미국 청년들은 그 교육을 받기 위해 더 깊은 부채에 빠져야 한다.

그 결과로 대부분 대학 졸업자들은 엄청난 부채의 현실 세계에서 삶을 시작한다. 그리고 그들 중 많은 수가 약속 받았던 "좋은 일자리"를 찾지 못하기 때문에 그 부채의 상환은 큰 문제가 되고 있다. 사실 월 스트리트 저널은 학자금 대출 상환율이 우리가 듣고 있는 것보다 더 나쁘다는 것을 발견하였다.

지난 금요일, 교육부는 대부분 대학들에서 학자금 대출 상환율이 과장되었다고 하는 문서를 내놓았고 새로운 숫자들을 제공하였다.

월 스트리트 저널이 그 새로운 숫자들을 분석했을 때 그 자료는 앞서 교육부가 미국의 모든 대학들의 99.8%에 대한 상환율을 부풀렸다는 것을 드러냈다.

새로운 분석이 보여준 것은 1,000개 이상의 대학들에서, 혹은 전체 대학의 약 4분의 1에서 학생들의 최소 절반 가량이 7년 이내에 디폴트 하였거나 최소 1달러 이상을 갚지 못했다는 것이다.

부채에서 빠져 나오는 것은 엄청난 자유가 되는 것일 수 있다. 그래서 많은 사람들이 금융 스트레스로 그 많은 잠 못 자는 밤들을 보내지만 꼭 그렇게 되지는 못한다.

대부분 우리는 이런 저런 이유로 부채에 빠졌고 그 모든 부채가 악성 부채는 아니다. 예를 들어 우리들 중 극소수만이 모기지 없이 집을 살 수 있으며 요즘 모기지는 보통 초저금리이다.

그러나 부채의 다른 형태들은 금융적으로 버거울 수 있다. 부채를 없애려고 할 때 먼저 부채의 가장 악성 형태부터 시작하는 것이 좋다.

채무자는 채권자의 종이라는 말이 있으며 여러분은 누군가를 부자로 만들기 위해 여러분의 가장 좋은 때를 소비하기를 원하지 않을 것이다.

2017년에 경제 여건이 좋게 되든 아니든, 우리들 각자는 부채에서 빠져 나오도록 노력하여야 한다.

불행하게도 많은 사람들은 과거에서 교훈을 얻지 못한 듯하며 올해 내내 소비자들 그리고 상업 파산들은 계속 상승할 것으로 나는 느끼고 있다.

3) Embry –범인들인 은행들이 Comex에서 10억 온스 가량의 은을 매도!

(Embry – Criminal Banks & Commercials Now Short A Mind-Blowing Nearly 1 Billion Ounces Of Silver At The Comex!)

2017년 2월 7일, KWN

다우는 사상 최고를 기록한 가운데 금 관련 사업의 대단한 인물인 John Embry는 범인들인 은행들이 Comex에서 10억 온스 가량의 은을 매도하고 있다고 KWN에 말하였다.

선전, 범인인 은행들 그리고 격렬한 끝

John Embry:  “지난 주 금요일은 최근 내가 목격하여왔던 보다 더 별난 날들 중 한 날이었다. 미국 고용주들이 227,000개의 일자리를 추가하였다는 믿을 수 없는 고용 보고서는- 정규직에서 급격한 증가와 더불어, 거의 50만 명 그리고 임시직에서 큰 폭 하락- 타당성 시험을 통과하지 못했다.

1월은 연 중 가장 느린 달 중 하나이고 지금 빈사 상태인 미국 경제와 함께 정규직의 폭발적 상승은 대단히 가능성이 없는 것으로 보인다. 하지만 계절적 조정과 함께 원하는 대로 보도를 할 수 있으며 최근 압력을 받고 있는 달러와 함께 그들이 강한 고용 보고서를 갖는 것은 필요한 것이라고 나는 추정한다.

금요일 20,000위로 동반하여 급상승한 다우도 기획된 것으로 나는 의심한다. 목요일 대단히 강한 상승 후인 금요일에 놀랍지도 않게 금과 은이 일시적으로 상승이 제한되었다. 반 금 단합세력들 의 - 서구 정부들, 그 중앙 은행들과 금은 은행들- 주문들 중 하나는 귀금속 분양에서 과열은 항상 억제되어야 한다는 것이다. 그리고 가격 상승 움직임을 막기 위해 특정한 수준에서 끊임없이 채택되고 있는 프로그램 매매와 함께 상승장이 지속되도록 허용되어서는 안 된다.

“이는 격렬한 끝으로 될 것이다"

종이 금과 은 시장에서 담합세력들의 강력한 장악이 깨지는 돌발 사태가 일어날 때 이는 격렬한 끝이 될 것이다. 중국인들, 러시아인들 그리고 실물 금과 은을 꾸준히 모으는 이들은 자신들이 헐값으로 실물 금과 은을 취득할 수 있도록 허용해주기 때문에 이런 사기가 굴러가도록 놔두고 있다고 나는 오랫동안 믿어왔다.

하지만 우리는 이런 전반적인 사안에 대한 결단을 향하여 가고 있으며 서구의 대단히 많은 사람들은 결국 일어나는 것에 의해 크게 놀라게 될 것이다. 은은 현재 매력적인 관찰에 있으며 1980년과 2011년 봄에 도달하였던 사상 최고가의 대략 3분의 1 가격에서 거래되고 있다. 금과는 다르게 은은 지상의 재고가 상대적으로 미미하고 광산 생산의 상당 부분이 팽창하는 산업과 의료 용도로 급속하게 소비되고 있다는 것은 주목할 일이다.

지금까지 종이 당사자들은 가격을 억제할 수 있었다. 그러나 지금 흥미로운 것은 Comex에서 금 미결제 잔고가 급속하게 줄어들고 있으며 은 미결제 잔고는 다시 심하게 확대되고 있다는 것이다. 한 예로서 지난 목요일 은의 미결제 잔고는 약 3천만 온스인 6,000계약 늘었고 이제 10억 온스에 가까운 무려 9억 5천만 온스인 190,000계약으로 되었다. 

도대체 이 많은 은을 누가 공매도하고 있는가?

이 많은 종이 은을 도대체 누가 공매도하고 있는가라고 사람들은 궁금할 것이다. 어떤 합리적인 측정으로 보더라도 은은 지구 상에서 가장 값싼 경화 자산이다. 귀금속들의 억압 속에서 그것은 필연적이라고 나는 믿고 있으며 내가 아는 가장 현명한 사람들 중 한 사람은 은을 담합 세력들의 크립토나이트라고 언급해왔다. 얼마나 오래 걸릴지 나는 모르지만 이 시기에 투자자들은 충분한 실물 은과 은 광산주를 소유할 수 있다고 나는 생각하지 않는다. 그 상승은 그냥 놀라운 것일 게다."

4) Eric Sprott, 전 세계가 지금 금을 매입하면서 겁에 질린 중앙 은행들

(Billionaire Eric Sprott Says Central Banks Panicking As ‘The Whole World Is Buying Gold Here,’ Including Druckenmiller)

2017년 2월 8일, KWN

수 십억 달러 자산의 Eric Sprott는 전 세계가 지금 금을 매입하면서 중앙 은행들은 겁에 질리고 있다고 KWN에 말하였다.  

Eric King:  “킹 월드 뉴스는 수 십억 달러 자산가인 스탠리 드러컨밀러가 다시 그의 금 포지션을 샀다고 세계에서 처음으로 보도하였고 이틀 뒤에 블룸버그 뉴스는 그것을 확인해주었다. 자신의 금 포지션을 다시 사고 있는 드러컨밀러에 대하여 어떻게 생각하는가?"

Eric Sprott:  “드러컨밀러가 자신의 금을 팔았을 때, 대단한 시점으로 되었는데, 시점의 관점에선 정확하였다고 해도 나는 왜 그가 그것을 팔았는지 그 주제에 대하여 나는 찬성하지 않았다. 나는 최근에도 그가 다시 돌아올 것인지 궁금해했다. 내가 궁금해 한 것은 미국 정치의 불확실성, 유럽, 중국과 일본에서 일어나고 있는 일 때문이다. 그런 배경과 함께 그는 금을 소유하기를 원할 것으로 여러분은 생각할 것이다. 그가 다시 돌아오고 있는 것에 나는 조금 반색했고 그것은 다른 주류 사람들이 어떻게 생각하고 있는가를 보여주는 선도 지표라고 나는 생각한다.

Eric King:  “2017년의 금과 은 시장을 어떻게 내다보는가?"

Eric Sprott:  “그 주식들과 금 ETF 둘 다에 많은 관심을 가질 수 있는데 광산주식들을 움직이는 더 중요한 것은 ETF 라고 나는 생각한다. ETF가 먼저 온다. 가장 좋은 것은 미국 ETF로 들어오고 있는 톤수라고 나는 본다. 유럽 금 ETF는 이미 12월과 1월에 엄청난 승승장구에 있었다. 이제 우리는 힘을 내기 시작하고 있는 미국 ETF를 보고 있다. 

내가 가장 지켜볼 일은 중국 금 ETF라고 나는 말할 수 있는데 그것은 어제 하루에만 2천 8백만 달러 유입이 있어서 그들 커지는 비축에 거의 1톤 가까이 추가하였다. 그 ETF는 약 11억 달러이고 그래서 단 하루 만에 그들 금 비축량에 3.3%를 늘린 것이다.

서로 일치하여 행동하려는 경향이 있는 중국인들은 지금 금 시장의 대단한 시기에 들어올 것으로 나는 보고 있으며 그래서 그 중국 금 ETF를 나는 지켜보고 있다. 중국인들이 계속 들어오고 이 속도로 금을 산다면 세계 곳곳에서 모두들 이미 금을 사들이고 있기 때문에 그것은 끝나는 것이다. 물론 금 가격을 더 높이 밀어 올리는 것은 투자자들이다. 예를 들어, 세계 금 협회가 자료를 발표할 때 작년에 엄청난 매수자는 장신구 소비자가 아닌 투자자들이었다. 서구는 하루에 10톤을 내놓을 수가 없는 것인데, 나를 믿어라, 최근 그 속도로 되었다."

Eric King:  “당신의 사업 동료인 존 엠브리는 최근 KWN 대담에서 언급하기를 서구 중앙 은행들은 금 시장의 장악력을 상실할 것이라고 했다. 금 가격을 상승하도록 놔두는데 있어서 이런 ETF상황이 적어도 그들을 후퇴하게 만들게 될까?"

Eric Sprott:  “투자자들이 계속 들어와서 그런 톤 수로 금을 산다면 그것에 대한 것은 의심의 여지가 없다. 어느 시점에 그들은 서구 금고에 남은 소량의 금을 들여다 볼 것이고 '맙소사. 우리는 금이 바닥나고 있기 때문에 그들이 톤 단위로 금을 사는 이 속도를 우리는 계속할 수 없다'라고 말할 것이다. 1년 정도 안에 그들이 금을 소진한다는 것을 그들이 알면 언제 그들은 백기를 들게 될까? 내가 여러 번 말했듯이 서구 중앙 은행들은 은밀하게 그들 금 비축량을 내놓으면서 수요와 공급의 불균형을 유지해왔다.

그러나 2017년에 세계 곳곳에서 그런 종류의 금 EYF 매수가 있다면 부족을 채우기 위해 필요한 그런 톤 단위의 금을 서구는 동원할 수 없게 될 것이다. 그래서 금 시장의 낮은 목소리와 특히 주식들이 행하고 있는 놀라운 방식 때문에 상승으로 금 가격이 터져갈 것으로 나는 추정한다. 관심은 이제 폭발하였다. 이는 우리가 알게 된 좋은 상황이라고 나는 말하고자 한다.

Eric King:  “서구 중앙 은행들 금고는 금을 그냥 공급할 수 없는 지점에 도달하고 있기 때문에 인도로 가는 금의 유입을 막으려는 또 다른 필사적인 시도에서 서구는 인도에게 현금과의 전쟁을 선언하도록 괴롭힌 것일까?"

Eric Sprott:  “나는 항상 내 마음 속에 그것을 품고 있다. 금 가격이 폭발하기를 원할 때마다 인도와 인도 중앙 은행은 갑자기 그에 대한 어떤 것을 하려고 한다. 그들은 모든 수출 조치들과 함께 그것을 했다. 2011년 5월에 인도의 금 소비량을 130톤에서 2011년 11월에 7톤으로 줄이는  약 20가지의 다른 규정들을 그들은 가졌다. 그리고 그것이 100톤을 유지하였다면 금 가격이 그렇게 되지는 않았을 것이다.

인도 사람들이 그와 같은 가혹한 것을 하도록 서구 중앙 은행들에 의해 종용된 것일 수 있다. 그들이 한 것은 전적으로 가혹한 것이고 누구에게도 좋을 수가 없다. 5,000루피 지폐를 빼앗고 2,000루피로 대체한 것은, 물론 2,000루피 지폐도 구할 수 없다(웃음), 터무니없는 일이다. 그들이 한 것은 그들 경제를 망가뜨리는 것이고 장기적으로 사람들이 하룻밤 사이에 쓸모 없게 될 종이가 아닌 금을 소유하기를 원하게 만들 것이다. 그럼에도 인도 사람들은 금 시장으로 대대적으로 돌아올 것이다. 우리가 공식 자료들에서 그것을 보든 혹은 얼마나 많은 금이 인도로 밀수입 되고 있는가를 우리가 보아야 하는가는 다른 이야기이다. 그러나 나는 인도가 이제 실전에 가담할 것으로 나는 생각한다.

전 세계가 금을 사고 있다

금 시장을 보고 있는 사람이라면 지금 전 세계가 금을 사고 있다는 것을 볼 수 있다. 우리는 금 주식들에서 새로운 강세장을 보고 있다. 그것들은 33% 가량 올랐고 대단한 한 해가 될 것인데 이제 올해 2월의 시작일 뿐이고 올해 많은 상승이 있을 것으로 나는 생각한다."

5) 연준은 시스템에 코카인과 헤로인을 계속 주입-Peter Schiff

(Fed Junkies Continue Injecting Cocaine & Heroin in System-Peter Schiff)

2017년 2월 8일, USAWatchdog

http://usawatchdog.com/fed-junkies-continue-injecting-cocaine-heroin-in-system-peter-schiff/

자금 운영자인 Peter Schiff는 말하기를 경제는 여러분이 듣고 있는 것만큼 좋은 것이 아니라고 하였다. 1년 전에 연준 총재인 리차드 피셔는 말하기를 연준은 기본적으로 시스템을 받치기 위해 "코카인과 헤로인"을 주입하였다고 했다. 그러한 값싼 통화 정책은 계속될 것인가? 쉬프는 말한다, "마약 중독자가 자신이 가지고 있는 문제를 인정하지 않을 때에 그 어떤 것을 할 것이라고 기대하는가? 그들은 여전히 이것이 만병통치약이라고 생각한다. 그것이 얼마나 독성인 것인지 깨닫지 못한다. 그렇다, 나는 그들이 계속할 것으로 예상한다. 다우는 20,000인데 그것이 건강한 경제를 반영하는 것은 아니다. 미국 경제는 기술주 거품 동안인 1990년대 말에 건강하지 않았다. 그것은 금융 위기 직전이었던 2007년에 경제 건강을 반영하지 않았다. 그것은 단지 금융 기획과 부풀고 있는 거품을 반영하는 것이다. 미국 주식들은 대단히 비싸다. 그것을 크고 뚱뚱하며 추악한 거품이라고 불렀을 때 트럼프 후보는 옳았고 그것은 더욱 커지고 뚱뚱해지며 추악해지고 있다. 그가 거품에서 강세장으로 바꾸지 못하는 대통령이라는 것은 사실이다. 그것은 여전히 거품이고 공기는 이런 저런 방식으로 들어오고 있다. 미국 주식이 붕괴하게 되든 혹은 달러가 붕괴되든 할 것이다. 어느 쪽이든 미국 주식의 실질 가치는 하락하고 있으며 사람들은 그것들을 보유해선 안 된다."

달러에 대하여 쉬프는 말한다, "인위적으로 낮은 금리만이 이자를 갚을 수 있는 그 많은 부채 때문에 연준은 가능한 한 오래 금리를 낮게 유지하려고 할 것이다. 그래서 연준은, 내가 생각하기에, 채권 시장을 떠받치기 위해 달러를 희생할 것이다. 우리가 QE4를 단행한다고 해도 양적 완화의 이전 한 판이 가졌던 채권 시장에 대한 영향을 가지지 않을 수도 있다. 그들은 채권 시장의 통제력을 상실할 수도 있다. 그리고 분명 회사채, 지방채 혹은 지금 현금화 되지 않고 있는 것들에선 금리가 더 높이 상승할 것이다. 달러는 가라앉을 것으로 나는 생각한다. 연준으로선 채권들에서 이 거품들에서 공기가 빠지지 않도록 하기 위해 그들은 달러를 희생할 것이다."

그것은 금과 같은 경화 자산들을 어디로 가게 할까? 피터는 주장한다, "금 주식들은 2016년에 최고의 실적을 보였고 그것들은 이미 2017년에 최고의 실적을 내고 있다. 금과 금 주식들의 약세장은 2015년 말에 이미 끝났다고 나는 생각한다. 그것은 새로운 강세장이다. 작년에 우리가 낸 큰 수익은 향후 몇 년 얻게 될 수익의 작은 부분에 불과하다고 나는 생각한다. 극소수의 사람들만이 적절한 포지션을 취하고 있다."

쉬프는 이어서 말한다, "트럼프는 이들 문제들의 원인이 아니다. 우리는 일회용 밴드로 붙인 엄청난 상처를 안고 있다. 일회용 밴드로 감추어져 있기 때문에 어는 누구도 그 상처를 실장 보지 않고 있으며 그것은 더욱 악화되고 있다. 트럼프는 그 밴드를 벗길 것이고 우리는 진정 우리가 얼마나 큰 부상을 당했는지 제대로 보게 될 것이다. 이것이 너무 오래 끌어서 거품이 커진 것이라고 나는 생각한다. 우리는 다우 20,000을 축하하지 않았지만 달러의 바닥이 오고 실상이 시작될 때 우리는 최후의 승리를 하는 것이며 최고의 축하를 하게 될 것으로 나는 생각한다."

6) Dave Kranzler, 60초 동안 Comex 가용 실물 금의 30%가 쏟아졌다!

(Associate of Paul Craig Roberts Says Today 30% Of Available Physical Gold On Comex Was Dumped In 60 Seconds!)

2017년 2월 9일, KWN

폴 크렉 로버츠의 동료인 Dave Kranzler는 60초 동안 Comex 가용 실물 금의 30%가 쏟아졌다고 KWN에 말하였다.

Dave Kranzler:  금은 4개월 반의 조정 후에 12월 18일 1,131달러에서 바닥을 친 후 꾸준히 상승해왔다. 5일 이동 평균선을 넘어서고 가격 움직임은 서구 중앙 은행들과 최종적으로 국제 결제 은행을 위해 파생 시장들에서 금 가격을 누르고 있는 금은 은행들에게 위협이 된 것으로 보인다.

그 은행들은 실물 시장과 종이 시장 거래 두 곳의 최근 움직임에 위협을 느끼고 있었음이 분명하다. 오늘 아침 금 가격은 세인트 루이스 연준 총재인 제임스 불라드가 금 가격이 더 높이 올랐어야 하는 금리 정책에 대한 언급을 한 후 Comex 종이 금 시장에서 공격을 받았다: 낮고 안전한 실제 금리 체제가 단기적으로 변할 것 같지 않다. 이것이 말하는 것은 정책 금리가 상당기간 동안 낮게 유지될 수 있다는 것이다."

동부 시각으로 오전 9시 54분에 4월 선물 3,927계약이 Comex에서 투하되었다. 이것에 앞서 Comex가 문을 연  이후 분당 평균 계약은 500 이하였다. 이는 60초 동안 거래된 11.1톤의 종이 금이었다. 이는 Comex 계약들 하에서 인도 용으로 가능하다고 Comex 창고 운영자들이 보고하고 있는  전체 금의 대략 30%에 해당되는 것으로 1분 동안 쏟아진 종이 금이다.

7) Michael Oliver, 오늘 은의 돌파와 그것이 은과 금 시장에 의미하는 것

(A Look At Silver’s Breakout Today And What It Means For The Gold & Silver Markets)

2017년 2월 10일, KWN

Michael Oliver, MSA (Momentum Structural Analysis)

2월 10일 (King World News) – 금과 은 사이의 가격 격차는 귀금속 강세가 되어야 할 모습과 예상되는 것을 하고 있는 중이다. (지난 여름부터 12월까지) 귀금속들의 하락은 큰 조정에 불과하였다는 것이 MSA의 견해이고 이 가격 격차가 그런 결론을 되풀이 해주고 있다.

2011년 귀금속들이 정점에 이르렀을 때 금 1온스를 사는데 은 40온스 정도였다. 그 격차는 2016년 초에 금 1온스를 사는데 은이 두 배 이상 되게 되었다.

그 기간 동안 0 선(50주 평균) 아래에서 일련의 저점들을 전개했던 장기 추진력

2016년 4월 화살표에서 추진력은 그 구조를 깼다. 가격 격차 차트에서 그 화살표는 그 추진력이 추세 변화를 신호하고 있음을 보여준다. 몇 달 뒤에 그 격차는 (동그라미로 표시된) 상승 추세선 을 하향 돌파하며 뒤따랐다. 그 시점에 비선호의 은/선호의 금은 이들 장기 차트들 둘 다에 근거하여 큰 변화를 하였다.

2016년 말의 금과 은 가격에서 역 추세 조정 동안 이 격차는 다른 방향으로 가서 은을 비선호하였다. 그러나 이런 움직임은 새로운 큰 추세 방향을 위반하지 않았다. 추진력은 다시 하향 돌파 지점으로 강세를 보였고 거기서 저항을 만났다. 그 격차는 같은 것을 하였고 수 년간의 밑바닥으로 회귀하고 거기서 교착하였다. 이제 두 차트 모두 굴러 내리고 있다.

최근 몇 달 동안 그 격차에서 조정이 일어났다는 것을 우리는 보고 있다.

지난 몇 주 동안의 그 격차에서 현재 하락이 조금 더 지속된다면 두 차트에서 미미한 상승 추세는 확실히 무너질 것이고 그것은 은이 금에 대한 상대적인 것을 다시 주장하고 있음을 가리킨다.

King World News 주석:  귀금속들의 강세장 동안 은은 금/은 비율로서 하락을 이끄는 경향을 갖는다. 그래서 만약 은이 그 선두로서 스스로를 다시 주장하기 시작한다면 그것은 금, 은 그리고 광산주들에게 극히 긍정적인 것이 될 것이다.

-------------------------------------------------------------

매주 토요일 다음 아고라에서 소개하던 1주일간의 “금 관련 경제소식들”은 분별없는 댓글들로 인해, 정보의 교환을 원하는 곳으로 기대를 하던 많은 독자들에게 극심한 불편과 실망을 주어서 부득이 “달러와 금 관련 경제소식들” 카페를 신설하여 소개하고 있습니다.

카페 주소는 http://cafe.daum.net/DollarnGold 입니다.

한편, “금 관련 경제 소식들”은 카페의 회원들에게만 필요한 것이 아니라 필요한 정보를 원하는 모든 분들을 위한 것이기도 하므로 아고라 경제방에서도 계속 소개합니다.

http://agora.media.daum.net/my/list?key=Z2N6sB9jFoo0&group_id=1

[골드정]

감사합니다 ^~^

[8888]

홍선생님 즐거운 주말 보내십시요^^
♡♡♡♡♡♡♡♡♡♡♡☆☆☆☆☆

[비라 (^(00)^)]

선생님 감사드립니다. ^(00)^

[청사과]

고생 많으셨습니다. 편안한 주말 보내세요~

[행복 창조]

고맙습니다

[쟁이]

복 많이 받으세요!

[조그만공간의주인]

매주 감사합니다.
오늘 은시세가 18$에 도달했네요. ^-*

[토스카수동]

한 해 건강하시고요, 소식 감사합니다^^

[봄이언니]

정월대보름 달 만큼 환하고 기쁜 한 해 되시어요.~~^^*

[에셀]

선생님 감사합니다.

[good615]

선견자의 역할을 기대합니다♡♡~

[들꽃]

고맙습니다.

[장렬산]

감사 합니다^^

[마음은]

감사합니다.

[인생기행]

항상 좋은글 감사합니다.

[언제나]

선생님! 감사합니다
건강하시고 편안한밤 되십시요--**

[가거든]

감사합니다^^