2023-08-23
상상인증권 / 백영찬
투자의견 BUY 목표주가 31,000
2분기 발표된 국내 외주업체 활용으로 동사의 해상풍력 CAPA는 1.5배 수준으로 상승한다.
협력업체들이 클러스터를 형성하여 자켓의 구성요소(Component)를 제작 후 고성에서 최종 조립하여 납품하는 방식을 취할 것으로 예상된다.
협력업체 선정은 마무리가 되어가는 시점이며 회사가 예고한 아웃소싱 최적화는 24년중 이루어질 것으로 예측한다.
25년에는 4분기에 고성 1단계 증설이 완료될 것이다. 동시에 중국 및 베트남 진출까지 가능성이 열려있어 추가적인 증설 기대감도 잔존 중이다.
하반기 국내 해상풍력 시장은 해상풍력특별법과 주요해상풍력 단지의 진행에 이목이 집중될 것으로 예상된다.
해상풍력특별법은 산업통상자원중소벤처부의 소위원회 에서 통과를 기다리고 있다.
본회의 이전 소위에서 통과가 될 수 있다면 국회 본회의에서도 안건이 통과될 것으로 기대된다.
현재 국내 해상풍력 타임라인 선두에 있는 단지는 안마해상풍력이다.
안마해상풍력은 환경영향평가가 완료되었으며 24년 1분기까지 자금조달을 완료할 것으로 밝힌 상태이다.
첫 대규모 단지의 진행 현황에 따라 해상풍력 시장에 긍정적 시그널을 전달할 것으로 기대된다.