♣ 오늘의 증시 요약
- FOMC를 앞둔 상황에서 외국인의 순매수 기조(+970억원)가 이어지면서 증시는 1970선을 회복하는 양상. 다만, 지수 상승폭이 둔화된 가운데, 섹터별 순환매 흐름이 빠르게 진행된 점이 특징.
- ECB회의에 이어 FOMC결과가 증시에 우호적인 결과로 마무리 될지가 3월 증시의 최대의 변수가 될 전망. 지수의 제한된 상승 여력 속에 섹터별 빠른 순환매(=금일 건설 하락 VS. 화장품 반등)양상이 이어지고 있다는 점에서 섹터별 이익 변화와 기술적/수급적 대응이 필요한 시기.
♣ 추천종목
▣ 현대 able 안정성장형 포트폴리오
한화(000880)
-건설 부문 불확실성 해소와 전체 실적에서 차지하는 비중 감소 및 한화테크윈등 주력 계열사들 실적 개선 가시화 전망
-현재 PBR 약 0.6배 수준에 따른 저평가 매력 및 점진적 ROE 개선과 함께 밸류에이션 상승 여력 가능성 높아짐
고려아연(010130)
- 주요 비철금속 가격이 최근 10~20% 이상 반등하며 저점을 지나 점진적인 반등세가 이어질 것으로 전망
- 아연공정 합리화와 제2비철금속 단지 완공으로 2016년 아연과 연, 금, 은, 구리의 판매량 증가가 예상되고 대규모 투자 완료에 따른 순현금 증가가 기대
제주항공(089590)
- 2016년 급유단가 전망치가 기존 대비 25% 가량 하향이 예상되고, MERS 사태 종료 이후 중단거리 여객 수급이 개선되며 항공사의 가격 결정력 향상
- 국내 LCC업체 중 가장 강력한 원가 경쟁력을 보유하고 있어 떠오르는 저가 항공 시장에서 안정적인 성장이 지속될 수 있을 것으로 기대
LG상사(001120)
- 자원/원자재 부문의 대규모 손실 발생 가능성에 대한 우려를 해소하기 위해 지난해 3천억원 규모의 손상차손을 반영하여 향후 실적에 대한 불확실성은 제거
- 2015년 범한판토스 지분 인수를 토대로 '자원개발-무역-물류'로 이어지는 밸류체인 확대가 가능해졌고 그룹 내에서의 역할 확대가 기대
LG전자(066570)
- 1분기부터 LG전자 TV 부문 (HE) 실적 턴어라운드 기대 및 연간기준 IT 섹터내 영업이익 증익이 기대되는 종목
- 매년 가전사업부(HA)에서 1조원 수준의 영업이익 창출 및 전장(VC) 부품에서의 장기 성장성 감안 밸류에이션 상승 여력 높아질 것으로 예상
삼성물산(028260)
-건설부문 손실반영에 따른 불확실성 해소 및 기업활력제고특별법 통과시 삼성그룹 지배구조 변화 기대 따른 수혜 전망
-바이오계열사인 바이오로직스의 의약품 위탁생산 증가 및 바이오에피스의 바이오시밀러 분야 성장이 수익 개선에 기여할 것으로 예상
SK케미칼(006120)
-제약 부문(Life Science)에서 백신 가치 상승 및 혈우병치료제 미국 및 유럽 허가 기대
-화학 부문(Green Chemical)에서 저 수익성 소재 사업 정리 및 제품 믹스를 통한 수익성 개선 기대
▣ 현대 able 액티브형 포트폴리오
다우기술(023590)
- 자회사 키움증권의 비대면 계좌개설 서비스 개시로 2016년 실적 개선 및 점유율 상승 전망, 자산가치 대비 저평가
- 다우기술 자회사들이 보유한 개인 회원을 대상으로 다양한 B2C서비스 전망, 플랫폼 사업자의 수익모델 진화 전망
실리콘웍스(108320)
- LG전자의 OLED TV, 스마트폰향 매출비중 확대로 TV향 Driver IC, G5향 TDDI(Touch Display Driver IC) 등 매출증가 전망
- 1분기 실적을 저점으로 하반기 점진적인 실적성장이 예상되며 연초 이후 주가하락에 따른 밸류에이션 매력 부각
솔브레인(036830)
- 4Q15년 매출액 1,749억원, 영업이익 294억원 기록, Thin glass공정 매출 15% 성장과 반도체 식각액 매출 증가
- IT제품과 자동차용 소재 라인업 견조, 디스플레이 최대 고객사의 중국향 수출 지속 증가에 따른 실적 개선 기대
블루콤(033560)
- 블루투스 헤드셋 출하량 증가로 4Q15실적 시장 예상치 부합 전망, 연간 실적 4년 연속 개선 추세 이어갈 것으로 예상
- 1분기 블루투스 헤드셋 신제품 출시 효과로 제품 믹스 개선, 2분기 베트남 공장의 신규 매출 발생으로 매출 성장성 지속 전망
에코프로(086520)
- 국내 1위, 글로벌 2위의 NCA양극활물질 생산기업, 생산능력 확대를 통해 글로벌 시장 점유율 확대 전망
- 전동공구(Power Tool)는 고성장 지속, 글로벌 전기차향 EV 추가 수주 및 환경부문 수주회복시 고성장 매력 부각 예상
테라세미콘(123100)
- 동사는 삼성디스플레이 플렉서블 OLED 핵심 장비 점유율 80% 차지, OLED산업의 구조적 성장에 따른 실적 성장기 진입
- 향후 3년간 글로벌 OLED투자 시기 진입과 주요고객사의 2016년 하반기 폴더블 스마트폰 출시 관련 수혜 전망
▣ 현대 able 가치투자형 포트폴리오
삼천리자전거(024950)
- 국내 1위 자전거 업체로 프리미엄 브랜드 '아팔란치아'를 중심으로 한 제품 포트폴리오 다변화 및 관련 용,부품 매출 증가로 실적성장 지속
- 2015년 말 유아용품업체 '쁘레베베'인수로 중국 유모차 및 카시트 시장 진출에 따른 사업다변화로 향후 양사의 시너지 창출 기대
엠케이트렌드(069640)
- NBA브랜드의 인기 지속으로 15년 중국사업이 처음으로 흑자를 기록했으며, 올해 공격적인 매장수 확대가 전망돼 이익성장의 초기국면으로 판단
- KMPLAY 사업중단, TBJ재고 정리 등으로 국내사업의 비용절감이 나타날 것으로 예상되며, 올해 본격적인 중국사업 실적증가에 따른 밸류에이션 상승 기대
대한약품(023910)
- 고령화, 입원환자수 증가에 따라 기초수액제 시장은 매년 확대되고 있으며, 과거 10년간 역성장 없이 꾸준한 이익률 개선을 동반한 실적성장을 지속하고 있음
- 동사의 주력제품인 수액제는 단기적 이슈에 따른 실적변동성이 낮으며, PE 10배 수준의 제약 업종내 저평가 매력 및 구조적인 성장산업에서의 실적모멘텀 부각 전망
송원산업(004430)
- 산화방지제 부문 글로벌 2위 기업으로 저유가에 따른 원재료비 하락 및 전방산업의 수요확대에 따라 주력 사업의 꾸준한 실적개선 전망
- 과점화 되어있는 시장에서 제품 다변화에 따른 이익의 질적 개선이 이뤄지고 있으며 중국, 중동 등 수출지역 확대 및 윤활류 사업 등 신규사업 성장 기대
가온미디어(078890)
- IP Hybrid, Smart Box, Home Gateway 등 셋톱박스 제조 전문업체로 각국의 디지털 방송전환 및 국내외 지역별 매출 다변화에 따른 안정적인 이익성장 예상
- 국내 통신사향 셋톱박스 공급 레퍼런스를 바탕으로한 해외진출과 통신사, 케이블사 등 대형 공급처 비중증가에 따른 실적안정성이 부각될 전망
한양이엔지(045100)
- 반도체 클린룸, 시스템 인프라공사 및 화학약품 공급장치 제조 전문업체로 과점시장 지위 확보에 따라 삼성전자 반도체 인프라투자에 따른 매출성장 예상
- 지속적인 실적성장과 함께 높은 ROE를 유지하고 있으며, 안정적인 펀더멘탈 개선대비 동종업종 내 저평가 메리트 보유
신규: 없음
제외: 없음