특징종목 | 이슈요약 |
현대에너지솔루션 (322000) 54,000원 (+15.02%) | 과도한 저평가 상태 분석 등에 급등 |
▷다올투자증권은 동사에 대해 현 주가는 2023E PER 5.4x로 글로벌 peer 대비 밸류에이션 매력이 부각되는 구간이며, 미국 내 생산 시설이 없는 점을 감안하더라도 과도한 저평가 상태라고 분석. 특히, 2023년 동사는 1.2조원 규모의 매출 가이던스를 제시했으며, 환율 및 판가 하락 감안 시 목표 달성을 위해서는 YoY +30% 이상의 판매량 증가가 필요하나, 미국 시장 확대를 통해 가이던스를 충족할 계획이라고 언급. 아울러 미국향 매출 확대 및 폴리실리콘/웨이퍼 등 원가 하락으로 높은 수익성도 꾸준히 유지가 가능할 것으로 전망. ▷한편, 4Q22E 매출액 2,784억원(YoY +34.5%, QoQ 3.8%), 영업이익 324억원(OPM 11.6%, QoQ +6.7%)으로 컨센서스에 부합하는 양호한 실적을 기록할 것으로 전망. ▷투자의견 : BUY -> STRONG BUY[상향], 목표주가 : 74,000원[유지] |
동양철관 (008970) 1,080원 (+14.16%) | 일본EPC업체와 배관용 강관 공급계약 체결에 급등 |
▷전일 장 마감 후 일본 EPC업체와 공급계약(배관용 강관) 체결(계약기간:2023-01-09~2023-07-14) 공시. 계약내역 중 계약금액, 매출액대비 사안에 대해서는 경영상 비밀유지로 비공개한다고 밝힘. |
덴티움 (145720) 92,600원 (+6.19%) | 올해 2분기 중국 매출 반등에 따른 실적 개선 기대감 등에 강세 |
▷한국투자증권은 동사에 대해 2분기부터는 치과 방문 환자 회복, 임플란트 시술 비용 인하를 통한 중국 임플란트 수요 증가로 중국 매출이 반등할 것으로 전망. 비용 통제를 통한 수익성 개선도 효율적으로 이루어지는 만큼 실적 개선이 지속될 것으로 기대되며, 이에 따라 양호한 주가 흐름을 기록할 것으로 분석. ▷한편, 2022년 4분기 매출액은 전년동기대비 1% 감소한 931억원, 영업이익은 16% 증가한 316억원으로 추정된다며, 컨센서스를 각각 7%, 9% 하회할 것으로 전망. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 114,000원[유지] |
우진플라임 (049800) 3,910원 (+5.53%) | CAPEX 투자 이후 영업레버리지 효과 본격화 전망 등에 상승 |
▷밸류파인더는 동사에 대해 사출성형기 국내 M/S 1위 업체로 사출성형기 수요 증대에 따른 외형성장과 함께 규모의 경제 및 영업레버리지 효과로 당분간 매출액 성장률보다 영업이익률 성장률이 가파를 것으로 예상. 지난해 매출액은 2,514억원(+7%, YoY), 영업이익은 228억원(+9%, YoY)을 기록할 것으로 전망. ▷아울러 동사는 2014년 충북 보은군으로 본사 및 공장을 이전함에 따라 조세특례제한법(법인 공장 및 본사를 수도권 밖으로 이전하는 경우에 대한 법인세 등)에 의거, 세액감면 혜택을 받는다고 밝힘. 이와 관련, 2017년~ 2021년 100% 감면, 2022년~2024 년까지는 법인세 50%를 감면 받는다고 밝힘. ▷이어 동사의 현재 PER은 2.8배 수준으로 절대적 저평가 구간에 위치해 있으며, 경량화용플라스틱 및 신사용처(신발 피혁, 로봇, 드론 등)의 수요 증가로 전방산업 투자 감소에도 실적은 견조할 것으로 전망된다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 7,840원[신규] |
효성티앤씨 (298020) 381,500원 (+4.95%) | 올해 스판덱스 공급 과잉 완화 전망등에 상승 |
▷IBK투자증권은 동사에 대해 올해 세계 스판덱스 공급 증가 물량은 9.1만톤으로 작년(+16만톤) 대비 약 43% 감소할 전망이고, 역내/외 소규모의 업체들의 구조조 정 확대로 작년부터 이어진 공급 과잉이 올해부터 완화될 것으로 전망. 특히, 올해 공급 증가분의 56%는 동사의 중국 닝샤(2차), 인도 증설로 수급 개선 관련 수혜가 동사에 집중될 것으로 전망. 동사의 중국/인도 증설 플랜트는 이미 기계적으로 완공되었고, 올해 2분기부터 본격적인 상업화에 들어갈 것으로 보인다고 밝힘. ▷또한, 올해 1분기는 비수기임에도 불구하고, 춘절 이후 중국의 코로나 완화로 인한 수요 증가로 작년 4분기 대비 적자를 큰 폭으로 줄일 전망이며, 2분기부터는 동사 증설분 상업화 개시 및 본격적인 수요 증가로 섬유부문의 완연한 실적 개선이 예상된다고 밝힘. 아울러 지난해 4분기 영업이익은 -726억원으로 전분기 대비 적자가 감소할 것으로 전망. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 327,000원 -> 452,000원[상향] |
대창단조 (015230) 7,510원 (+4.02%) | 매출 성장세 지속 전망 등에 상승 |
▷현대차증권은 동사에 대해 4Q22 연결기준 매출액은 1,129억원(+4.9% qoq, +2.9% yoy), 영업이익률은 10.9%를 기록할 것으로 전망. 3Q22 대비 링크슈아세이와 링크아세이의물량이 증가하면서 매출 성장세가 이어질 것이며, 4Q22부터 미국 법인 TREK이 100% 지분인수되면서 영업외이익의 개선도 기대해볼만 하다고설명. 4Q22 영업이익률은 전분기대비 소폭 감소할 것으로 보이는데, 환율 하락과 일회성 비용 지출에 기인한다고 언급. ▷아울러 2022년연결기준 매출액은 4,189억원(+18.2% yoy), 영업이익률은 11.8%를 기록할 것으로 전망. 또한, 2023년은 미국 인프라 투자 지속과 인도 합작법인의 본격적인 가동에 따라 매출액은 5,033억원(+20.1% yoy), 영업이익률은 12.3%를 기록할 것으로 예상. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 12,000원[유지] |
파미셀 (005690) 10,550원 (+3.43%) | 지난해 4분기 양호한 실적 전망 속 뉴클레오시드 수요 증대 기대감 등에 상승 |
▷메리츠증권은 동사에 대해 4Q22E 별도기준 매출액 185억원(YoY +56.8%, QoQ +7.2%), 영업이익 43억원(QoQ +42.1%)을 기록해 이전 추정치에 부합하는 양호한 실적을 달성할 것으로 전망. ▷아울러 뉴클레오시드 14T을 생산할 수있는 제 2공장이 2022년 9월말부터 가동을 시작해 2023년 6월 Full 가동에 도달할 예정이라며, 뉴클레오시드 생산 Capacity가 13T에서 27T으로 늘어나면서 2024년 기준 연간 매출액 1,000억원을 달성할 수 있을 것으로 전망. 특히, 진단키트와 올리고핵산치료제 등에 사용되는 뉴클레오시드는 진단키트의 수요 증가, RNA 기반 의약품들의 상용화로 전방산업 성장에 따른 수혜가 예상된다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 17,500원[유지] |
롯데정보통신 (286940) 26,650원 (+2.90%) | 본업 회복 속 신사업 기대감 등에 소폭 상승 |
▷다올투자증권은 동사에 대해 노임단가 인상에 따른 판가 인상, 개발인력 이탈세 둔화로 본업 이익률 회복 등을 가정할 때 올해 매출액 1조487억원, 영업이익 445억원, 순이익 252억원으로 전년대비 각각 5.5%, 43.8%, 41.5% 증가할 것으로 전망. ▷아울러 현대차와 롯데그룹이 전기차 충전 인프라 확대를 위해 SPC를 설립하면서 동사가 충전기 공급자로 참여하는 가운데, 이익 기여에 2~3년 소요되는 충전 플랫폼 운영 서비스와 달리 납품 계약에 따른 즉각적인 실적 기여가 기대된다고 밝힘. ▷또한, 올해 CES에서 차세대 메타버스 기술을 공개한 자회사 칼리버스가 연내 국내 엔터사와 협업이 가능할 것으로 기대되는 점도 긍정적이라고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[ 유지], 목표주가 : 30,000원[유지] |
진에어 (272450) 17,300원 (+2.67%) | 지난해 4분기 흑자전환 전망 등에 소폭 상승 |
▷한국투자증권은 동사에 대해 지난해 4분기 흑자전환에 성공할 것으로 전망. 매출액은 일본 여행 재개에 힘입어 전분기대비 28% 증가한 2,235억원, 영업이익은 전분기대비 286억원 개선된 112억원으로 추정. ▷아울러 동사는 3분기 완전자본 잠식이었으나 10월말 신종자본증권 620억원을 발행하며 잠식이 풀렸으며, 4분기는 영업흑자 전환에 더해 원/달러 환율 하락에 따른 외화환산이익을 인식하게 된다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 20,000원[유지] |
삼성전기 (009150) 145,000원 (-1.02%) | 지난해 4분기 실적 부진 전망 등에 소폭 하락 |
▷IBK투자증권은 동사에 대해 지난해 4분기 매출액과 영업이익이 각각 2조315억원(전분기대비 -17.0%), 1,147억원(전분기대비 -64.9%)으로 시장 전망치를 하회할 것으로 전망. FC-BGA는 PC부진에 따라 예상보다 좀 더 부진할 것으로 전망되며 컴포넌트는 고객사 재고 조정 이슈로 물량이 크게 감소했을 것으로 전망. 또한, 광학통신은 북미 고객 물량 감소 영향이 국내 고객 신제품 효과보다 더 클 것으로 전망. 내년부터 수요 개선을 기대하고 있지만 큰 폭의 물량 증가는 어려울 것이라고 밝힘. ▷한편, 최근 중국 코로나 정책 완화에 따른 실적 기대감, MLCC 재고 축소에 따른 신규 수요에 대한 기대감, 서버 시장 진출에 따른 FC-BGA 매출의 안정적 성장 기대감은 주가에 상당 부분 반영되었다며, 실적 개선에 대한 확인 이후 추가 상승이 가능할 것으로 전망. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 160,000원[유지] |
대우건설 (047040) 4,615원 (-2.84%) | 올해 실적 감익 전망 등에 소폭하락 |
▷한국투자증권은 2020년 이후 착공 실적이 매년 감소해왔고, 악화되는 분양 경기를 대비해 올해는 15,000세대까지 감소 할 것으로 전망. 이러한 착공 실적 감소는 동사의 주택 매출액 감소로 이어지는 반면, 원가율 부담은 여전해 감익을 피해가기 어려워 보인다고 밝힘. ▷한편, 정부의 1/3 대책 이후 건설사 밸류에이션 매력도가 부각되는 현재, 지방 기착공 현장 미분양 물량의 해소 속도에 따라 추가 반등 여부가 결정될 것이라고 언급. ▷지난해 4분기 매출액은 3조 248억원(+24.0% YoY), 영업이익은 2,035억(-0.4% YoY, OPM +6.7%)을 기록해 컨센서스와 비교해 매출액은 8.4% 상회, 영업이익은 7.5% 상회할 것으로 전망. 영업이익 추정치가 컨센서스를상회하는 이유는 베트남 시행 법인인 THT의 2단계 2차 빌라 분양 매출 인식 때문이라고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 7,200원 -> 6,500원[하향] |
LG디스플레이 (034220) 13,050원 (-2.97%) | 애플, 자체 디스플레이 탑재 전망 등에 소폭 하락 |
▷언론에 따르면, 애플이 내년 말까지 애플워치 최고급 모델인 '애플워치 울트라'에 자체 디스플레이를 탑재하는것을 목표로 하고 있는 것으로 알려짐. 시장에서는 애플워치에 디스플레이를 공급하는 삼성디스플레이와 동사에 타격을 줄 것이라는 우려가커지고 있음. ▷한편, IBK투자증권은 동사에 대해 지난해 4분기 매출액은 3분기 대비 0.5% 증가한 6조 8,060억원으로 이전 전망 대비 부진할 것으로 전망. 아울러 영업이익은 3분기 대비 영업적자가 증가할 것으로 전망. 이는 P OLED, W OLED 물량 부진, IT 패널 물량 부진 등 때문으로 분석. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 16,000원[유지] |
하나금융지주 (086790) 47,800원 (-3.24%) | 1,500억원 규모 자사주 소각 검토 관련 미확정 해명공시 속 하락 |
▷동사는 1,500억원 규모 자사주 소각 검토 관련 기사에 대한 해명으로 주주가치 제고를 위해 다양한 정책을 검토하고 있으나 구체적으로 결정된 사항이 없다고 밝힘. |