3월 21일 시황. 파월 + 마이크론 실적
◎ 해외 증시
예상에 부합한 FOMC 회의에 3대 지수 사상 최고치
특히 금리가 하락하면서 러셀2000은 2% 급등
결론은 금리 동결. 올해 인하 점도표도 3회 유지
연내 동결 2명, 1회 2명, 2회 5명, 3회 9명, 4회 1명
내년은 3.9%, 26년은 3.1%로 높임. 4회→3회 인하로 낮춘 것
성장 전망은 기존 1.4%에서 2.1%로 상향
PCE는 2.4% 유지. 근원은 2.6%로 0.2%p 상향
파월, 2% 간다는 추가 확신 필요. 과정은 울퉁불퉁할 것
강한 고용이 금리 인하 보류할 이유는 아니야
대차대조표 논의했고 조만간 속도 늦추는 것에 공감대 있다고
연초 인플레 수치 상승은 계절적 요인으로 보는 듯
분석가들은 대체로 긍정적인 평가
에버코어, 비둘기파적 메세지 유지. 연준은 인하하려 해
카슨 그룹, 인플레 전망 높이고도 인하 유지. 비둘기적
골드만삭스. 최근 인플레 변동에서 중앙은행들 태도 유지
모건스탠리, 인플레 재가속 가능성 낮아 올해 3회 인하 예상
ECB 라가르드 총재, 6월 금리인하 가능성 언급
6월까지 3월 예상한 인플레 경로가 유지되는지 볼 것이라고
마감 후 실적 공개한 마이크론 예상 상회하며 시간 외 급등
매출 58억달러로 예상 53억달러 상회
주당순이익 예상 -0.26달러 넘어 0.42달러 흑자 전환
가이던스는 64~68억달러. 예상 60억달러 상회
주당순이익은 0.38~0.52달러. 예상은 0.24달러였음
예상 넘는 실적에 시간 외 +10% 이상 급등
Baird, 올해 마이크론 가격 결정권 강화될 듯
HBM 성장 동력 확보. 목표가 78달러 → 115달러 상향
Fundstrat, 엔비디아 과매수로 보기 어려워
AI 강력한 수요. 수 년간 성장 감안하면 여전히 밸류 매력
BoA, 아이폰에 제미나이 적용시 AI 선두 방어에 유리
애플이 알파벳의 기술력을 입증해주는 계기가 된다고
시총 15위까지 모두 상승, 대부분 업종 고르게 오른 날
◎ 주요 지표
달러인덱스 103.42 (-0.17%)
국제유가 81.84달러 (-1.95%)
변동성지수 13.04 (-5.64%)
10년물 금리 4.281%
MSCI 한국지수 +2.37%
야간선물 +1.05%
◎ 전망과 전략
전일 증시는 삼성전자가 증시 지배한 하루
지수 상승폭의 90%를 삼성전자 혼자 담당
거래대금 잠식하며 코스닥은 하락 종목수가 많았음
HBM 관련 불확실성 완화되며 일시 매수 집중된 것
물론 재료를 상당히 오버해 반영한 측면도
중기 긍정 유지나 단기로는 일부 매물 출회 가능성도
마이크론 호실적까지 나오며 수급 변화 클 듯
국내 반도체주 수급 변화 주목해야
FOMC 일정 마무리되면서 단기로는 해당 재료 소화 필요
이번 FOMC 회의는 일주일 이내 반영 마무리될 것으로 판단
금리 인하 예상 시점은 3월이 아닌 6월
그 전까지 두 번의 물가 지표를 더 확인하는 과정 필요
대차대조표 논의 등 긍정적인 소식이 더 많았음
일단 이번 회의는 단기 증시에 우호적인 재료 남기고 지나갈 듯
종목들은 가격 부담 많이 덜어낸 상태
종목별 반등 시도가 나올 수 있는 구간
3월 들어 수급이 달라진 종목들 지속 관심 필요