위지트-다양한 투자 모멘텀 보유-중국 BOE Capa 확대, 신규사업 다각화 [하나금융투자-이정기]
▪ 디스플레이, 반도체 제조용 장비부품소재 전문기업
위지트는 LCD 및 반도체 제조장비 핵심 부품을 개발하는 전문 제
조 기업으로, LCD의 건식 식각 공정, PE CVD 공정 등과 반도체
제조장비의 가스 디퓨저, 챔버 및 Wall 등에 사용되는 소모성 부
품을 생산하고 있다. LCD 및 반도체 향 매출비중은 94.2%, 5.8%
이며(2015년 2분기 기준) 주요 고객사는 국내 대표 디스플레이 업
체 및 중국 BOE, CSOT 등이 있다. 위지트의 핵심 기술은
Anodizing(특수 코팅을 통하여 디스플레이의 내구성을 강화하는
기술)으로 제품 적용 범위 확대로 인한 실적 개선이 빠르게 이루
어지고 있다.
▪ 3분기 사상최대 실적 요인은 중국향 제품 매출 증가에 기인
위지트의 3분기 실적은 매출액 92억원(YoY, +38.4%), 영업이익
13억원(YoY, +78.6%)으로 대폭 개선된 실적을 기록할 전망이다.
실적 개선 요인은 중국향 수출 증가에 기인한다. 위지트의 중국향
매출 비중은 34%(2015 1H 기준)로 2014년 30% 대비 4%p 증가
하였다. 이는 주요 고객사인 중국 BOE사의 공격적 Capa증설 효
과로 판단된다. 2017년까지 중국 주요 고객사(BOE, CSOT)의
Capa 확장이 예상되는바 본업인 디스플레이 장비 수출은 지속될
것으로 전망된다. 또한 중국 고객사 요청에 따른 신제품(DRY
ETCH 상부전극)이 3Q15부터 양산이 시작되기에 3분기부터 가파
른 실적 증가가 예상된다.
▪ 2016년 실적은 매출액 429억원과 영업이익 77억원 전망
2016년 매출액은 429억원(YoY, +34.5%), 영업이익 77억원
(YoY, +75.0%)으로 대폭 개선된 실적을 기록할 전망이다. 이는
중국 주요 고객사 디스플레이 생산 공정에 고수익성 Anodizing
신제품 적용에 따른 이익 개선과 국내 디스플레이 고객사의
OLED 패널 투자 확대로 인한 DRY ETCH LINER 수주에 기인
한다. 위지트는 지속적인 신규사업을 검토하고 있으며, 기존 사업
과 독립적인 비즈니스를 행하는 사업을 진행할 것으로 예상된다.
또한 2015년 6월에 설립된 자회사 이페이코리아(위지트 지분율
52%)를 통한 전자 결재 사업도 시작하였기에 2016년도부터 온기
로 위지트 실적 개선에 기여할 전망이다.
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