은행 위기가 미국 가계의 신용 경색을 촉발할 위협: 알아야 할 사항 '신용경색' 우려 속 경기침체 위험 커져

[이매진]

은행 위기가 미국 가계의 신용 경색을 촉발할 위협: 알아야 할 사항'신용경색' 우려 속 경기침체 위험 커져

https://www.foxbusiness.com/economy/banking-crisis-threatens-ignite-credit-crunch-us-households-what-know

Banking crisis threatens to ignite credit crunch for US households: What to know

대침체 이후 최악의 은행 위기는 미국 가계와 기업의 신용을 심각하게 경색시켜 경제 성장 에 타격을 줄 수 있습니다 .

Silicon Valley Bank 와 Signature Bank의  놀라운 붕괴 이후 금융 시스템을 뒤덮은 혼란은 대출 기준이 앞으로 몇 달 동안 훨씬 더 제한적이 될 것이라는 전망을 경제학자들 사이에서 높였습니다.

LPL 파이낸셜의 제프리 로치 수석 이코노미스트는 FOX 비즈니스와의 인터뷰에서 "연방기금 금리의 공식 긴축 외에 더 긴축 조건이 발생할 수 있고 발생할 수 있다. 다른 변수가 너무 많다"고 말했다. "본질적으로 은행 위기는 여건을 강화할 수 있습니다. 현재의 은행 위기는 50bp 금리 인상과도 같을 수 있다고 말하는 것이 타당하다고 생각합니다."

신용 경색 시 은행은 대출 기준을 크게 높여 대출을 받기가 어렵습니다. 차용자는 은행이 재정적 위험을 줄이려고 노력함에 따라 높은 이자율과 같은 더 엄격한 조건에 동의해야 할 수 있습니다. 대출이 줄어들면 소비자와 기업의 고액 지출이 줄어듭니다. 

펀드매니저, 체계적 신용 경색이 미국 시장을 강타할 수 있다고 우려

직원들이 2023년 3월 10일 캘리포니아주 산타클라라에서 폐쇄된 실리콘 밸리 은행(SVB) 본사 밖을 걷고 있습니다. (저스틴 설리반 / 게티 이미지 / 게티 이미지)

컨설팅 회사인 EY-파르테논(EY-Parthenon)의 수석 이코노미스트인 그레고리 다코(Gregory Daco)는 신용 경색이 "향후 몇 개월 동안 기업 투자, 고용 성장 및 소비자 지출"을 제한할 것이라고 말했습니다. 

이는 연준이 고집스럽게 높은 인플레이션을 억제하는 데 도움이 될 수 있지만 올해 경기 침체의 위험도 높입니다. 

다코는 "금융시장 변동성 고조, 신용 여건 강화, 경제적 불확실성으로 경기침체 가능성이 높아졌다"고 말했다. "노동 시장 여건이 여전히 상대적으로 탄력적으로 보이지만, 금융 여건의 급격한 긴축과 함께 급격한 정서 변화는 기업과 소비자가 위축되면서 경제를 불황으로 몰아넣을 수 있습니다."

JEROME POWELL의 가장 좋아하는 채권 시장 게이지는 경기 침체 경고 신호를 깜박입니다.

제롬 파월 의장은 지난주 연준의 이틀간 회의에서 금융 부문의 격변이 미국 가계의 신용을 강화할 수 있다고 인정했습니다. 그는 더 엄격한 대출 기준이 금리 인상이 할 수 있는 것과 유사한 인플레이션에 유사한 영향을 미칠 수 있다고 제안했습니다.

파월 의장은 "금융 여건의 긴축은 금리 긴축과 같은 방향으로 작용할 것"이라고 말했다. "금리 인상과 같거나 그 이상이라고 생각할 수 있습니다."

2023년 3월 22일 수요일 워싱턴 DC에서 열린 기자 회견에서 제롬 파월 미 연방준비제도 의장이 연설하고 있다. (Al Drago/Bloomberg via Getty Images / Getty Images)

그의 논평은 정책입안자들이 기준금리를 2007년 이후 최고치인 4.75%~5%로 인상하는 또 다른 4분의 1퍼센트 포인트 금리 인상을 발표한 직후 나왔습니다. 이는 높은 인플레이션에 대처하기 위한 목적으로 9회 연속 금리 인상을 기록했습니다.

연준 관료들은 1980년대 이후 가장 공격적인 긴축 캠페인을 벌이고 있는데, 여전히 팬데믹 이전 평균보다 약 3배 높은 인플레이션을 억제하기 위해 노력하고 있습니다. 3월 초 은행 붕괴가 일어나기 전에 연준은 강력한 경제 데이터에 직면하여 금리를 0.5% 포인트 인상하는 것을 고려했다고 수요일 파월이 말했습니다.

그러나 더 광범위한 금융 위기에 대한 두려움은 연준의 노력을 복잡하게 만들었습니다 . 금리의 급격한 상승이 실리콘 밸리 은행의 실패에 직접적인 역할을 했기 때문입니다. 금리 인상은 금융 시스템의 불안정성을 악화시킬 위험이 있습니다. 파월 의장은 은행 부문의 스트레스가 더 넓은 경제에 어떤 영향을 미칠지 말하기에는 너무 이르다고 말했습니다.

옐런 장관은 필요한 경우 소규모 은행을 보호하기 위해 더 많은 조치를 취할 것이라고 밝혔습니다.

그는 "재정 여건이 긴축된 것으로 보이며 아마도 전통적인 지수가 말하는 것보다 더 클 것"이라고 말했다. "그러나 우리에게 질문은 그것이 얼마나 중요할 것인가, 즉 그 정도는 어느 정도이고 그 기간은 얼마나 될 것인가 하는 것입니다.

 "우리는 이것이 얼마나 심각한지, 그리고 이것이 지속될 것으로 보이는지 살펴보고 있을 것입니다. 만약 그렇다면 그것은 쉽게 상당한 거시경제적 영향을 미칠 수 있으며 우리는 그것을 정책 결정에 고려할 것입니다."

2022년 12월 30일 워싱턴 DC의 미국 재무부 건물 근처의 보행자. (Ting Shen/Bloomberg via Getty Images / Getty Images)

SVB는 기술 기업, 벤처 캐피털 기업 및 한때 뜨거운 기술 부문이 냉각되면서 빠른 속도로 현금을 끌어들이는 고액 순자산가 개인을 대상으로 했습니다. 은행이 투자자들로부터 자본을 조달하려고 노력하고 있으며 높은 이자율로 인해 가치가 폭락한 장기 증권에 대해 13억 달러의 손실을 입을 것이라고 발표했을 때 예금자들은 패닉에 빠졌고 뱅크런이 발생했습니다.

며칠 안에 미국 규제 당국은 은행 붕괴로 인한 여파를 억제하고 두 기관의 모든 예금을 보호하는 등 금융 시스템에 대한 흔들리는 신뢰를 강화하기 위해 특별한 조치를 취했습니다. 

FOX 비즈니스에 대한 자세한 내용을 보려면 여기를 클릭하십시오.

연준은 또한 대출 기관이 유리한 조건으로 예금 인출을 할 수 있도록 돕기 위해 새로운 긴급 백스톱을 시작했습니다.