포스코인터 2Q 프리뷰 (키움증권)
▶️ 2분기 영업이익도 컨센서스 상회 전망
- 영업이익 3,031억원으로 컨센 2,782억원 상회하며 2개분기 연속 시장 기대치 상회 및 QoQ 실적개선 예상
- 발전부문의 계절적 둔화에도, ① Cost Recovery 상승에 의한 미안먀 가스전 실적개선, ②유럽향 에너지용 철강판매 호조에 따른 트레이딩 부문의 실적호조 지속 등이 견조한 실적을 이끌 것으로 추정
▶️ 그룹사향 이차전지소재 조달 확대로 중장기 성장성 강화
- 동사는 올해 4월 에너지, 철강, 식량, 신사업 등 4대 사업영역을 강화해 2030년 시가총액 23조원 달성의 중장기 비젼 제시
- 특히 신사업과 관련해 글로벌 네트워크를 활용해 그룹사향 이차전지 소재/원료를 안정적으로 공급하는 ‘조달 창구’로서의 역할을 주목
- 올해부터 포스코퓨처엠 수산화리튬 소요량의 30%를 공급할 계획. 5월에는 탄자니아 마헨지 흑연광산과 25년간 총 75만톤 규모 공급계약 체결해 포스코퓨처엠의 음극재 생산 지원
▶️ 목표주가 4만원으로 상향
- 기존사업의 실적호조 지속, LNG사업 중심의 자체적인 성장동력과 그룹사 이차전지 소재 공급기능 확대를 통한 중장기 성장성 관점에서 목표주가 상향
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