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<div class="figure-img" data-ke-type="image" data-ke-style="alignCenter" data-ke-mobilestyle="widthOrigin"><img src="https://t1.daumcdn.net/cafeattach/8Ms/7887c78b3e830c3a7ebce18042fdd642341d01e6" class="txc-image" data-img-src="https://t1.daumcdn.net/cafeattach/8Ms/7887c78b3e830c3a7ebce18042fdd642341d01e6" data-origin-width="3468" data-origin-height="4624"></div><div class="figure-img" data-ke-type="image" data-ke-style="alignCenter" data-ke-mobilestyle="widthOrigin"><img src="https://t1.daumcdn.net/cafeattach/8Ms/176a2cd0bf43bd1214c81d500afd5aca41955604" class="txc-image" data-img-src="https://t1.daumcdn.net/cafeattach/8Ms/176a2cd0bf43bd1214c81d500afd5aca41955604" data-origin-width="3468" data-origin-height="4624"></div><p>답안지의 식 자체는 이해가 되는데 왜 시장포폴리오가 답이 될수 없는지 궁금합니다..</p><p> </p><p>물음 2번에 비체계적 위험을 최소화하는 투자를 저는 시장포트폴리오라고 생각했거든요. 시장포폴은 비체계적 위험을 제거한 포트폴리오니까. </p><p>그래서 시장포폴을 도출하는 식 E(Rm)-Rf=공분산cp 으로 구했는데 답지와 답이 다르더라구요.</p><p> </p><p>왜 제가 틀렸는지 알 수 잇을까요.. </p>
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첫댓글 C,D가 비체계적위험이 존재하니 cml상에 있지 않을테고, 이 둘을 이용해서 시장포트폴리오를 형성하지 못하는 케이스라서요. 답보시면 비율대로 넣어봐도 그 포트폴리오의 비체계적위험이 남잖아요. 말그대로, 비체계적위험의 최소화이지 비체계적위험이 0인 포트폴리오를 구하는게 아니니까요(이 문제의경우 0으로 만들수도 없지만요)
와 진짜 감사합니다! 머리가 시원하게 뚫린기분이네요