금 관련 경제 소식들(2/8)

[홍두깨]

일주일간의 경제 소식과 평론들을 모아서 내용이 길며, 읽는데 많은 시간이 소요됩니다. 시간이 빠듯한 분은 관심 있는 부분만 선택해서 보거나 시간을 두고 조금씩 읽으면 됩니다. 일부 글들은 급변하는 경제 상황과 시차가 있어서 그 내용들이 현 상황과 조금씩 다른 경우도 있습니다.

1. 주간 금 시세

2. 경제 소식

           아르헨티나 금리는 연간으로 65%-MISH

           페소의 공포와 가격 급등은 아르헨티나 대통령의 지위를 흔들어-The Guardian

           2014년 미국 민간부분 고용은 감속으로 시작-Market Watch

           미국 1월 113,000개 일자리 증가, 실업률은 6.6%로 하락-Market Watch

3. 달러의 몰락과 금

1) Greyerz, 위험한 돌파 지점에 있는 세계 금융 시스템과 경제-KWN

2) 전 재무차관, 금융 혼란을 획책하고 있는 미국-KWN

3) John Ing, 이는 3차 화폐전쟁의 시작-KWN

4) Greyerz, 놀랄만한 양의 부가 파괴될 것이다-KWN

5) Embry –세계 시장들은 이제 완전 붕괴로 간다-KWN

6) 2012년 붕괴를 예상했던 특권 세력들의 내부자, “2014년 3월 가능성…”-Mac Slavo

7) 마크 파버, “하락의 악순환은 단지 시작”임을 우려-Zero Hedge

8) 일본 주식 시장은 붕괴하고 있다-Michael Snyder

           9) 아르헨티나 금 가격은 1월에 28% 상승-Market Update

10) Sprott – 시스템에 대한 끔찍한 충격을 예상-KWN

11) William Kaye, 금융 아마겟돈 그리고 금과의 전쟁-KWN

1. 주간 금 시세

미국의 고용 증가는 12월 75,000개에 이어 1월 역시 겨우 113,000개를 더하여 2개월 연속 부진을 이어갔습니다. 이례적으로 추웠던 12월의 날씨에 탓을 돌렸지만 1월까지 이어지는 부진한 일자리 창출은 날씨 탓은 아니라는 추정을 가능하게 합니다. 그럼에도 불구하고 미국의 실업률은 12월 6.7%에서 1월 6.6%로 하락하는 개선을 보여줍니다. 그 개선은 일자리를 찾던 사람들의 이탈이 아니라 노동력 참가율이 12월 62.8%에서 63.0%로 조금 오른 것이 요인이라고 매체들은 보도합니다. 그간 실업률 개선이 일자리를 찾던 사람들의 고용 시장 이탈이 원인이라는 주장에 대하여 이제는 노동 참가율도 맛사지 대상이 된 것은 아닌지 의혹이 듭니다.

종이 금은 심리적 저항선인 온스당 1,250달러를 넘어선 이후 느리지만 조금씩 위로 나아가고 있습니다. 기록적으로 내려간 COMEX의 실물 금 재고가 종이 금 누르기에 부담이 되고 있는 듯 이전에 보이던 중국의 춘절 휴가 기간의 극심한 가격 하락 시도도 올해는 보이지 않았습니다.

주간 종이 금 차트입니다.

 

주간 종이 은 차트입니다.

 

주간 달러 인덱스 차트입니다.

 

주간 텍사스 원유가격 차트입니다.

 

2. 경제 소식

아르헨티나 금리는 연간으로 65%

2014년 2월 3일, MISH'S Global Economic Trend Analysis 

http://globaleconomicanalysis.blogspot.kr/2014/02/loan-rate-in-argentina-hits-65-annually.html

신흥 시장들이 계속 무너지고 주요 경제국으로 넘쳐흐르는 것이 명확하다. 문제는 항상 다른 곳에서 시작하며 보통 변두리에서 시작한다.

Lanacion의 기사를 번역한 내용이다.

중앙 은행에 의해 페소 가치하락과 금리의 급등에 이어서 대출 금리는 11% 올랐다.

개인 대출에 대해선 민간 은행들은 이제 연간으로 최소 44%를 요구한다. 수수료와 다른 행정 비용을 변수에 넣어 총 금융 비용은 연간으로 65%를 넘는다.

공공 은행들은 페소로 하는 개인 대출에 대하여 명목 금리가 32%에서 44% 범위를 보이고 있으며 총 금융 비용은 연간으로 55%에 이른다.

은행들은 그 기간을 줄이고 있고 신용 카드에 대한 할부금을 고쳤다.

65%는 괜찮은 금리인가?

만약 아르헨티나가 전면적인 하이퍼인플레이션 안에 있다면 어떤 대출 금리도 괜찮은 것이다. 페소가 곧 쓸모 없이 되기 때문이다.

그렇게 될 가능성이 있다고 은행들이 믿는다면 그들은 금리를 발표할 수 있지만 신용은 말라버릴 것이다.

페소의 공포와 가격 급등은 아르헨티나 대통령의 지위를 흔들어

2014년 2월 4일, The Guardian

http://www.theguardian.com/world/2014/feb/01/argentina-peso-crisis-shakes-queen-cristina

정전이 부에노스 아이레스를 강타하고 상품들이 슈퍼마켓 진열장에서 사라자면서 아르헨티나 대통령 크리스티나 페르난데스와 그녀의 각료들은 경제 용융에 대하여 외국 탐욕스러운 사람들 탓으로 비난하였다.

정상적인 해에도 부에노스 아이레스의 여름 열기는 압도하고 있다. 드넓은 리버 플라트의 긴 해안에 빼곡히 몰려든 거의 1300백만 사람들 속에서 가장 자주 듣는 말은 “사람 잡는 것은 습도이다”라는 것이다.

우루과이를 가로지르는 강인 푼타 델 에스테의 여름 휴양지로 혹은 브라질의 황금 해안으로 장거리 여행들의 피서를 갈 수 없는 사람들에게 유일한 해결책은 에어컨이다. 그러나 지구 온난화와 갑작스러운 경제 붕괴의 결합은 지난 주 그라시엘라 페르난데스의 쇼핑을 무산시켰다. 기온은 줄곧 섭씨 40도를 유지하고 습도는 흠뻑 적시는 90%로 올랐고 페르난데스는 일주일 전에 판매를 보았던 에어컨을 사러 달려갔다.

“그것을 사러 갔을 때 가격은 지난 주 내가 확인한 이후 25% 상승했다”고 그녀는 알토 팔레르모 쇼핑몰 밖에서 불만을 터뜨렸다. “똑 같은 일이 약국에서도 벌어졌는데 약을 사러 갔을 때 가격이 20% 올랐었다.”

이런 가격 상승을 이끄는 경제적 공포는 아르헨티나의 중앙 은행의 외환 보유고가 3백억 달러 이하로 내려가서 크리스티나 페르단데스 대통령이 과평가된 페소를 뒷받침하기 위해 외환 시장에 대량의 달러를 주입하는 정책을 그만두게 한 1월 중순에 시작되었다.

아르헨티나 외환 시장에서 갑작스러운 달러의 부족은 페소의 공식 가치를 달러당 8페소로 하락시켰고 암시장 환율은 거의 13페소로 급등했다. 소매상들은 새로운 실상을 반영하기 위해 그들 가격표를 다시 붙였다. 어떤 경우엔 소매업자들이 그들 상품 가격을 얼마로 다시 매길지 궁리하면서 진열대에서 대량으로 끌어내려졌다.

그러나 정부는 해법을 찾기보다는 용의자를 찾는데 더 빨랐다. …

2014년 미국 민간부분 고용은 감속으로 시작

2014년 2월 5일, Market Watch

http://www.marketwatch.com/story/private-sector-starts-2014-with-slower-hiring-2014-02-05?siteid=YAHOOB

수요일 아침에 나온 자료에 따르면 민간 부분 고용주들은 2014년을 보다 느리지만 견고한 고용으로 시작하였고 혹독한 일기가 고용 성장을 줄일 것이라는 전문가들의 기대를 약간 벗어났다.

지난 달 민간 부분은 175,000개 일자리를 더하였고 5개월래 가장 저조한 것으로 12월 227,000개보다 하락하였다고 ADP는 보도했다. 하지만 보다 장기적인 추세는 개선을 보여준다. 1월까지 지난 3개월간 민간 부분 고용은 평균 230,000개로 1년 전 220,000개보다 약간 늘었다.

미국 1월 113,000개 일자리 증가, 실업률은 6.6%로 하락

2014년 2월 8일, Market Watch

http://www.marketwatch.com/story/us-economy-adds-113000-jobs-in-january-2014-02-07?siteid=YAHOOB

정부의 새로운 자료에 따르면 미국은 1월에 113,000개 일자리를 늘렸고 실업률은 침체 후 최저로 하락하였지만 고용 증가 속도는 지난 2달 동안 감속하였다.

두 번째 연속 실망스러운 고용 보고서는 지난 두 달 동안 이례적인 추위와 눈이 많은 날씨가 일자리 창출에서 부진의 주된 이유가 아님을 말하고 있다. 12월에 경제는 75,000개 일자리를 창출하였고 많은 전문가들은 처음엔 나쁜 날씨 탓으로 돌렸다.

우려되는 것은 지난 2십년 동안 가장 빠르게 성장하는 산업 중 하나였던 의료부분에서 갑작스러운 동결이다.

정부 역시 15개월래 가장 많은 일자리를 줄였고 미국 우정국은 하락의 가장 큰 부분을 차지하였다.

미국 실업률은 12월 6.7%에서 6.6%로 하락하였다고 노동부는 금요일 말했다. 이는 2008년 10월 이후 최저 수준이고 노동력이 다시 줄어서가 아니라 더 많은 사람들이 일자리를 찾았기 때문에 하락한 좋은 신호이다.

또 다른 좋은 소식으로는 이른바 노동력 참가율이 35년래 최저인 12월 62.8%에서 63.0%로 조금 오른 것이다.

참가율은 일자리를 가지고 있거나 찾고 있는 사람들의 비율이다. 놀라운 참가율에서의 하락은 지난 몇 년간 하락하는 실업률의 큰 원인이었다.

3. 달러의 몰락과 금

1) 위험한 돌파 지점에 있는 세계 금융 시스템과 경제

(World Financial System & Economy At Dangerous Break Point)

2014년 1월 31일, KWN

42년 시장 경력의 스위스 마테호른 자산 운영사의 Egon von Greyerz는 세계 금융 시스템과 경제가 위험한 돌파 지점에 있다고 KWN에 경고하였다.

“1960년대 말에 내가 스위스에서 나의 근무를 시작할 때 우리는 1달러에 4.30 스위스 프랑을 지불하였다. 오늘날 1달러는 90 스위스 센트이다. 지난 45년간 달러는 스위스 프랑에 대하여 80% 가치를 상실한 것이다. 이는 물론 세계 기축 통화에서 우리가 기대할 것은 아니었다. 그러나 미국은 기축 통화 지위를 남용하였고 1971년 이후 점점 분수를 넘는 생활을 살았으며 대대적 부채와 재정 적자를 일으켰다.

스위스 프랑에 대한 달러의 추세는 향후 몇 년간 바뀔 가능성이 없다(아래 차트 참조). 다음에 예상되는 달러/스위스 프랑 환율은 0.40- 0.50 스위스 프랑이다. 그래서 향후 몇 년간 달러는 50% 추가 하락을 나는 예상한다.

위의 차트를 뒤집어놓은 스위스프랑/달러의 환율을 보자. 1970년에 1 스위스 프랑은 0.23달러였다. 오늘날 1스위스 프랑은 1.11달러이고 거의 5배 상승한 것이다. 같은 기간 동안 스위스 프랑의 금은 온스당 150프랑에서 1,1125프랑으로 되어 7.5배 상승하였다. 달러 표시 금은 1971년 35달러에서 오늘날 1,250달러로 35배 상승한 것을 기억하여야 한다.

 

 금은 지난 40년간 스위스 프랑보다 더 나은 투자였지만 사실상 그 어떤 것도 끝없는 적자, 부채와 돈 인쇄로 완전히 파괴되고 있는 달러보다 낫다.

달러를 들고 있는 대부분 사람들은 그들 통화가 지난 43년간 금에 대하여 97%, 스위스 프랑에 대하여서는 80% 가치 하락한 사실을 깨닫지 못하고 있다. 미국 밖에서 달러를 원하는 것은 진정 놀라운 일이다. 그리고 미국인들 조차도 그들 통화를 내던지는 것이 낫다.

그래서 스위스 프랑은 계속하여 금만큼 좋고 안전한 통화일까? 위의 예측에 따르면 달러는 스위스 프랑에 대하여 추가로 50% 하락할 것이다. 그러나 그것이 말하는 것은 스위스 프랑이 실제 가치로 상승한다는 것은 아니다. 스위스 프랑의 문제는 스위스 은행 시스템이 나라에 비하여 너무 커서-GDP의 7배- 사이프러스와 같은 선상에 있다는 것이다. 세계적으로 은행 시스템이 문제를 가질 위험이 있기 때문에 스위스는 그들 은행들을 구하기 위하여 엄청난 양의 돈을 인쇄하여야 할 것이다.

그래서 향후 몇 년간 스위스 프랑은 달러 보유보다는 낫다고 해도 대부분 지폐들처럼 위험이 여전히 있다. 세계 금융과 경제 상황이 위험한 돌파 지점에 있으면서 투자자들에겐 실물 금을 은행 시스템 밖에서 보유하는 것보다 안전한 것은 없다.

2) 전 재무차관, 금융 혼란을 획책하고 있는 미국

(Former US Treasury Official - US Engineering Financial Chaos)

2014년 1월 31일, KWN

전 미국 재무부 차관을 지냈던 로버츠 박사는 미국이 적대국들을 불안정하기 위해 일부러 전 세계에서 금융 혼란을 일으키고 달러로 대피하게 한다고 KWN에 말하였다.

Eric King:  “현재 세계 곳곳에서 너무 많은 소동이 있어서 이번 신흥 시장 혼란이 일어났다고 당신은 보았다.”

Roberts 박사:  “신흥 시장의 혼란을 볼 수 있는 다른 방식들이 있다. 그 하나는 연준이 일으킨 모든 유동성이 신흥 시장으로 일부 흘러갔고 이제 연준이 양적 완화의 종식을 가리키면서 돈은 빠져 나오고 있다. 그 나라들에서 그들 통화들의 매도를 일으키면서 통화들은 추락하고 있으며 이는 모든 금융 혼란을 일으키고 있다. 이것은 그것을 보는 한 방식이다(주류 매체 선전들이 사람들로 하여금 믿게 만들고 있다).

그것을 바라보는 다른 방식은 정부, 워싱턴의 녀석들이 모든 시장에서 간섭하는 것이다. 그들은 LIBOR 금리와 런던 금 기준가처럼 모든 시장을 조작하고 있다. 그들은(연준) 엄청난 채권을 사들이면서 금리를 조작하고 있다.

그들은 주식 시장을 조작하는 ‘폭락 방지 팀’을 가지고 있다. 그들은 통화들을 조작하는 외환 안정 기금을 가지고 있다. 베네수엘라 통화의 추락과 그 통화를 어쩔 수 없이 가치 하락하는 것을 볼 때 이는 워싱턴의 보복일 수밖에 없다.

베네수엘라를 불안정하게 하는 것이 워싱턴이다. 그들은 베네수엘라 정부를 좋아하지 않는다. 그 정부는 미국과 협력하지 않고 있다. 그것은 워싱턴과 협력하는 소수 특권 계층들이 나라를 운영하도록 놔두지 않는다. 그래서 차베스 정치 세력들의 남은 사람들을 쉽게 전복할 수 있는 것이다. 체제를 전복시키는 것은 분명 워싱턴이고 분명 그들은 베네수엘라, 에콰도르, 볼리비아, 러시아를 불안정하게 하기를 원한다. 이들 나라들은 미국에 맞서고 있는 나라들이고 그 목적(의제)를 방해하고 있는 나라들이다.

사실 다른 통화들을 불안정하게 하는 보다 폭넓은 이유가 있으며 그것을 달러를 지탱하는 것이다. 1년에 1조 달러를 새로 만들어낸다면 모두들 연준의 대차대조표가 단기간에 극심하게 커진다는 것을 모두가 알고 달러 가치에 대하여 우려를 할 것이다.

그래서 여분이 다른 통화들을 불안정하게 할 수 있다면 그 우려는 사라지고 모두들 ‘안전하기 위해 달러로 우리는 가야 한다’고 생각하기 시작할 것이다. 그것은 달러가 유일한 안전 통화라는 전반적인 개념을 가져오는 것이다. 그래서 그것이 해외 금융 혼란을 일으킴으로써 가져오는 또 다른 목적인 것이다.”

3) John Ing, 이는 3차 화폐전쟁의 시작

(This Is The Beginning Of The 3rd Round Of A Currency War)

2014년 2월 1일, KWN

캐나다의 43년 금융 시장 경력의 John Ing은 3차 화폐전쟁의 시작이 되었다고 KWN에 말하였다.

Ing:  “주류 매체들의 반 금 선전에도 불구하고 금은 연말 이후 약 6% 상승했다. 금의 이번 상승은 돈 인쇄 줄이기의 많은 두려움 속에서 일어났다. 이는 세계 중앙 은행들에 의해 일어난 양적 완화와 돈 인쇄의 흥청망청과 유동성의 3차전의 결과이다.

돈 인쇄 축소가 효력을 발휘하면서 신흥 시장 혼란은 가속되었고 늘었다. 우리는 아르헨티나가 자동으로 금으로 돌진하게 만든, 그들 통화를 가치 하락하는 것을 보았다. 금은 페소 관점에서 급등하였고 이 모든 것이 더 심한 위기의 시작임을 환기시켰다.

이런 혼란의 전통적인 대피소는 역사적으로 항상 금이었다. 지난 번 논의했을 때 금의 주요 바닥은 1,180달러라고 나는 말한 바 있다. 금은 1,270달러 저항선으로 올라갔고 지금은 후퇴하여 다지고 있다. 그러나 1,270달러 후 다음 목표는 1,325달러이고 1,600달러까지는 큰 간격이 있다. 그래서 금의 되돌림에도 불구하고 사람들은 안전 띠를 매야 한다. “

Eric King:  “우리가 보고 있는 신흥 시장 혼란은 통화 붕괴와 함께 우리가 보고 있는 놀라운 모습이다. 이는 여러 면에서 유례가 없었던 것이다.”

Ing:  “신흥 시장 국가들은 적자를 운영해오고 있고 달러는 그것을 차입해왔다. 어떤 면에서 그것은 엄청난 적자를 운영하고 있는 미국과 다른 것이 아니다. 미국은 그 적자를 외국 차입과 연준 자체로 운영했다. 이는 유지될 수 없는 것이다. 돈 인쇄 축소의 언질만으로도 신흥시장들에서 돈이 서둘러 빠져 나와 더 안전한 수익을 주는 곳으로 가게 하였다.

실상은 우리가 아마도 3차 화폐전쟁 혹은 경쟁적 화폐 가치 하락의 시작을 보고 있는 것일 수 있다. 금리의 움직임은 일부 통화들이 졸도하기에 충분하였고 모두들 안전한 피난처로 달러를 쳐다보고 있다. 그러나 나는 달러 인덱스가 80 수준에서 머물고 있다는 것에 의혹을 느낀다. 달러 인덱스는 74로 향하는 것이 가능성 높은 목표라고 나는 믿는다. 이는 변동성이 이제 시작되었다는 것을 뜻한다.

우리는 유례가 없었던 영역에 들어섰다. 2014년은 양적 완화의 결과들을 우리가 보게 되는 해라고 나는 말해왔다. 그래서 금으로 돌진과 새로운 고점을 나는 볼 것이다. 동시에 내일은 음력 새해 시작이다. 수요가 여전히 높은 중국에서 무슨 일이 일어나는가를 보라.

상하이 거래소의 거래량은 작년에 대략 60% 늘었다. 이 증가가 완화될 이유는 없다. 아시아와 이어지는 중앙 은행의 매수에서 오는 대단한 수요는 계속된다. 이런 계속되는 여러 주체들의 실물 금에 대한 압박은 2014년에 금을 더 높이 오르게 할 것이다.”

4) Greyerz, 놀랄만한 양의 부가 파괴될 것이다

(Shocking Amount Of Wealth Is Going To Be Destroyed)

2014년 2월 2일, KWN

Eric King:  “신흥 시장들에서 일어나고 있는 세계 곳곳의 혼란을 볼 때 이것이 어떻게 확산되고 그 결과가 어떤 것일지 말해줄 수 있겠는가?”

Greyerz:  “한 시장에 대하여 말하는 것이 아니고 사실상 모든 신흥시장 국가들에 대하여 말하고 있기 때문에 심각한 것이다. 물론 그들은 부채를 안고 있고 결코 갚을 수 없다. 미국이 돈 인쇄를 축소하고 있기 때문에 유동성이 줄어들 것을 세계는 우려하고 있다.

물론 우리는 돈 인쇄가 신흥 시장 부채이든 다른 나라들 부채이든 부채 문제를 해결하지 못한다는 것을 알고 있다. 어느 것도 줄곧 하락하지는 않지만 신흥 시장 문제들은 가속될 것이고 서구의 과매수 되고 고평가된 시장과 경제들로 확산될 것이다.

그래서 주식들은 이제 몇 년간 지속될 약세장을 시작하였고 우리는 대대적인 하락을 볼 수 있을 것이다. 이것의 끝자락에 지난 수 십 년간 창출되어 온 부는 파괴될 것이다.”

Eric King:  “이 혼란은 세계를 집어심킬까?”

Greyerz:  “세계에선 안전한 곳이 없기 때문에 세계를 집어삼킬 것이다. 전체 시스템이 너무 허약하여 이 혼란을 벗어나 있을 수 있는 나라가 없다. 모든 곳에서 대대적인 부채, 적자들과 과도 평가가 있다. 많은 나라들에서 정치적 문제들도 있다.

세계에 대한 재난인 유럽의 실업률은 일부 국가들에서 청년 실업률이 50%에서 70%이고 다른 나라들로 확산되고 있다. 그래서 세계에 대한 경제적 상황과 많은 사람들이 일자리를 갖지 못한다는 것 그래서 어떤 식품도 가지 못할 것이라는 사실의 결합은 전 세계에 극히 심각한 것이 될 것이다.”

5) Embry –세계 시장들은 이제 완전 붕괴로 간다

Embry - Global Markets Are Now Subject To Total Collapse

2014년 2월 3일, KWN

에릭 스프랏의 사업 동반자이며 50년간의 금융 시장 경험을 가진 존 엠브리는 세계 시장들은 이제 완전 붕괴로 간다고 KWN에 경고하였다.

Embry:  “지금 전개되는 것을 난 보고 있으며 세계 지도자들 특히 그들 중앙 은행가들은 지금 자신들이 어떻게 해야 할지 실마리도 갖지 못하고 있는 부정한 난장판을 만들어 왔다고 나는 믿는다.

정책가들이 하고 있는 모든 것은 실험적인 것이고 그들은 그것이 작동하기를 희망한다는 것이 그 실상이다. 서구뿐만 아니라 중국 역시 역사적인 부채 문제를 안고 있기 때문에 우리는 세계적으로 그런 부채 괴물을 만들어냈으며 고통없는 해법이란 있을 수 없는 이런 문제를 우라는 안고 있다고 나는 믿는다.

우리는 아마겟돈으로 향하여 돌진하면서 정책가들은 피할 수 없는 것을 미연에 방지할 수 있는 모든 것을 할 것이다. 그러나 우리는 미국에서 이런 돈 인쇄 축소를 하고 있고 러시아 루블과 같은 외환들이 망가지면서 혼란이 세계를 집어삼키는 것을 보고 있다.

폴 크레그 로버츠와의 대담은 훌륭했으며 그 대담에서 그는 말하기를 이런 획책된 세계적 혼란의 이유의 한 부분이 러시아와 베네수엘라 등과 같은 미국이 좋아하지 않는 정권을 불안정하게 하려는 것이라고 했다.

그러나 이런 QE에 의해 만들어진 세계적 거품 때문에 오늘날 시장들은 너무 위험하다고 나는 생각하며 내가 가장 안심하며 들고 있는 두 가지는 금과 은이다. 그것들은 상대방 위험이 없고 대단히 저평가되었으며 사실상 어느 누구도 그것들을 소유하지 않기 때문이다.

지난 주 휴가 때 “형제들”이라는 책을 읽었는데 그 책은 존 포스터 덜스가 미국 국무장관이었고 그 형제 앨렌이 CIA국장이었던 때의 이야기이다. 그들은 공산주의의 위협으로부터 미국을 지켜야 한다는 시각을 가졌기 때문에 그들은 정부들을 전복함으로써 많은 장난에 개입하였다.

미국은 기축통화를 가졌고 그 금융적 위법과 기축통화를 가진 특권을 남용해왔다는 것 때문에 그 기축 통화가 대단히 취약하다는 것을 미국이 알고 있는, 오늘날 일어나는 일에 대하여 나는 사과할 수 있다. 그래서 나는 미국의 최고위급 수준에선 불가피한 것을 벗어나려는 필사적인 시도에서 일들을 극심하게 조작하고 있다고 나는 생각한다.

그러나 미국에 의한 조작은 실패할 것이다. 덜스 형제들이 장악했던 1950년대를 보면 결국 결론은 베트남과 이란의 샤 정권의 전복이었고, 사람들은 너무 단기적으로 생각하여 그들이 하고 있는 일의 장기적 영향을 이해하지 못한다. 오늘날 중앙 은행들이 하고 있는 것은 이것이 끝나기 전에 우리가 맞이할 하이퍼인플레이션이라고 나는 생각하며 내게 그것은 사회에 할 수 있는 가장 좀먹는 것이며 나는 절대 그것에 반대한다.

종이 녀석들은 아직도 여전히 이 시장을 운영하려고 애를 쓴다. 그러나 실물 금 시장은 많은 KWN논객들이 지적하였듯이 모든 곳에서 고갈되고 있는 중이다. 그래서 사람들은 할 수 있는 한 실물 금을 모두 사들여야 할 것이다.

사람들은 이 시점에서 금이 하루에 100달러 상승할 때까지 흥분할 필요가 없다. 그때가 바로 종이 조작이 압도되었다는 것을 우리가 알게 되기 때문이다. 그러나 내가 말한 것처럼 똑똑한 주체들은, 중국인들과 세계 특권 세력들, 지금 하고 있는 그것을 하고 있기 때문에 여러분은 할 수 있는 한 실물 금을 많이 사들여야 한다.”

Eric King:  “세계 시장들이 추락하면서 주식 시장 참여자들은 우려를 하고 있다.”

Embry:  “우려하여야 한다. 기회를 찾아 미국을 떠났던 이런 단기 투기 자금들이 세계 곳곳에서 거품을 일으켰기 때문에 이는 돈 인쇄 중단 결정의 직접 결과이다. 미국이 이제 이를 제어하려는 시도를 하면서 그것은 나갔던 것보다 빠른 속도로 돌아오고 있으며 그래서 세계 시장에 대한 충격은 극심하였고 극심할 것이다.

이들 시장들은 과평가되었으며 취약하여서 만약 유동성이 고갈되면 하룻밤 사이에 완전 붕괴될 수 밖에 없어서 이는 대단히 위험한 전략이다. 그래서 나는 연준이 대단히 위험한 시합을 하고 있다고 생각하며 세계 시장에 대한 공포가 가속되면서 어느 시점에 연준이 필사적으로 돈 인쇄 축소를 뒤집지 않을까 추정한다.”

6) 2012년 붕괴를 예상했던 특권 세력들의 내부자, “2014년 3월 가능성…”

(Elite Insider Predicted Massive Crash in 2012: “Very Large Probability… Around March 4, 2014″)

2014년 2월 3일, Mac Slavo

http://www.shtfplan.com/headline-news/elite-insider-predicted-massive-crash-in-2012-very-large-probability-around-march-4-2014_02032014

파국의 날 예상들은 요즘 넘치고 있다는 것을 우리는 이해하지만 지금 세계 곳곳에서 일어나는 일들을 볼 때 한 특권 세력 내부자의 으스스한 선견지명의 예상을 다시 보는 시간이 될 수도 있다.

그래디 민즈는 전 부통령 넬슨 록펠러에 대한 자문이자 미국 건강 교육과 복지부에서 경제전문가였으며 수 십억 달러의 회사들을 운영한 경험을 가지고 있다. 2012년 10월에 그는 워싱턴 타임즈에 ‘미국의 몰락은 미국과 함께 세계 경제를 함께 끌고 갈 것이다’라고 논평과 분석을 쓴 바 있다. 

그러나 그는 거기서 멈추지 않았다. 민즈는 목표일을 우리에게 주었다.

실제 세상 파국은 2014년 3월 4일에 일어날 가능성이 대단히 높다.

미국 경제는 그 날 쯤에 완전히 붕괴할 수 있기 때문에 파국의 시계는 그때 울릴 것이며 그것은 모든 세계 경제와 - 분명 우리 생의 대부분일- 내다볼 수 있는 미래에 대한 어떤 회복의 모든 희망들을 무너뜨릴 것이다. 금리는 폭등할 것이고 사업체들은 파산할 것이며 실업률은 기록적 수준으로 올라 물건과 식품 부족은 만연하여 커다란 사회적 소요가 있을 수 있다.

미국이 회복에 있으며 일들은 나아지고 있다는 바라고 있는 어떤 생각도 착각인 것이다.

…

중심적인 사안은 미국에 대한 신뢰이고 세계는 급속하게 신뢰를 상실하고 있다. 어느 시점에, 곧, 미국은 세계 나라들이 미국에 대한 신뢰를 상실하고 그들 투자들을 회수하기 시작하는 지점의 적자 지출과 부채의 수준에 이를 것이다. 많은 선도적인 경제 전문가들과 은행가들은 또 다른 수 조 달러를 생각하고 있거나 그것을 할 수도 있다. 대량 예금 인출은 갑자기 시작될 것이고 급속하게 형성되어 눈덩이처럼 커질 것이다.

그 시점에 우리는 우리 적자를 차입하여야 하며 우리는 그렇게 할 수 없게 될 것이다. 우리는 외국 투자자들을 끌어당기기 위해 채권 금리를 올릴 것이고 금리는 상승할 것이며 사업체들은 파산할 것이다. 실업률은 하늘로 치솟게 된다.

세계 나머지도 미국과 함께 완전히 붕괴할 것이다.

회사 주식 가치와 실물 세계의 경제 활동 사이의 큰 단절이 있다는 일반 경제의 사람들 사이에,그리고 오늘날 월가에, 정서가 있다.

우리가 회복에 있다고 우리를 설득하려는 그들 최선의 노력에도 불구하고 체제는 문제로 빠져들고 있다.

오늘 아침에 공급 관리자 협회의 월간 보고서는 새 생산에서 커다란 위축이 있었다고 한 것을 우리는 알았고 그것은 소매업자들이 다시 그들 선반에 물건을 끌어당기고 있음을 의미한다. 아마도 공급 관리자 협회의 보고서는 소비자 정서와 어떤 관계가 있으며 오늘 갤럽의 소비자 지출 조사에 따르면 소비자들은 어디서든 가능한 한 비용을 줄이고 있다고 한다.

그러나 그것이 모두 다가 아니다. 세계 최대의 소매업체조차도 문제를 안고 있으며 마이너스 성장을 내다보고 있다. 월마트는 발표하기를 지난 11월 식권 수혜자들에 대한 삭감은 그들 4분기 판매에 손상을 주었고 정부의 직접적인 구제 금융 없이는 미국 기업들의 안정성이 의심받는다는 개념에 추가적인 믿음을 더하였다.

1억 명이 넘는 미국인들이 노동 시장에 있지 않거나 5백 만 명의 미국인들이 올해 말에 그들 실업 수당을 상실할 수 있다는 것을 언급할 필요가 있을까?

물론 미국의 건국 이후 2008년까지 발생한 모든 부채를 합한 것보다 지난 5년간 한 나라로서 만들어낸 부채가 더 많다는 것을 잊어서는 안 된다.

금융 시장에 투자하는 사람들은 분명 알아야 한다. 오늘 다우 존스의 326포인트 하락에 더하여 시장은 지난 한 달 전의 정점에서 총 1,000포인트 하락하였다. 지난 주에 저명한 세 명의 은행가들은 자살을 하였고 사람들은 주의를 기울이기 시작하였다.

시장은 왜 하락을 하고 있으며 그 다음에 무슨 일이 일어날지 정확하게 아는 사람은 없지만 금융과 경제 부분의 미래에 대하여 어떤 예측을 여러분이 생각한다면 특권 세력이 그것에 대하여 말하는 것을 왜 고려하지 않는가?

우리가 말하는 큰 금융 붕괴가 있다면 그래디 민즈의 예상은 여러분을 분명 겁나게 할 것이다. 그가 옳다면 이것은 단지 시장 붕괴만이 아닐 것이다.

2008년을 몸풀기 정도로 만들 전반적인 금융 아마겟돈의 시작에 우리는 직면할 수도 있다.

미국 재무부와 그래디 민즈가 언급한 것처럼 붕괴는 세대에 걸친 영향을 줄 것이고 우리 전 생애에 대한 저하하는 경제 환경이 될 것이다.

그런 상황에 대비하는 것은 쉽지 않다. 통화 시스템과 금융 시장의 즉각적인 붕괴를 다룰 비상 공급 목록에서 오는 모든 것을 고려하여야 하고 교환 거래의 기술을 개발하는 것을 포함한 장기적 전략을 고려하며 여러분 식량을 기를 수 있도록 생산 능력을 갖는 토지에 대한 분배도 고려하여야 한다.

어느 독자는 최근 다가오는 붕괴에 대하여 언급하였다. 그녀는 경고하기를 몇 주 혹은 몇 달 간의 비상상황을 대비하는 것은 충분하지 않다고 했다. 그녀는 말하기를 우리는 최악의 상황, 실업, 궁핍과 불황의 몇 년간 지속을 고려하여야 한다고 했다.

그것은 전에 일어났었고 그것은 대단히 나빠서 우리는 대공황에 대하여 여전히 말하고 있다.

다시 일어날 수 없다고 누가 말할 수 있을까?

7) 마크 파버, “하락의 악순환은 단지 시작”임을 우려

(Marc Faber Fears "A Vicious Circle To The Downside" Is Just Beginning)

2014년 2월 4일, Zero Hedge

http://www.zerohedge.com/news/2014-02-04/marc-faber-fears-vicious-circle-downside-just-beginning

“시장에 압력을 가하는 것은 돈 인쇄 축소가 아니다”라고 마크 파버는 경고한다. “신흥 경제들은 사실상 성장이 없었고 전략가들이 믿으려고 하는 것보다 더 의미가 있는 중국의 감속을 우리는 보고 있다” 그리고 세계 성장의 대부분은 지난 5년간 신흥 시장들에서 왔으면서 부풀려진 자산 시장들에서 “하락으로 악순환을 일으키고 있다”고 그는 덧붙인다. 파버는 말하기를 미국 국채는 단기적으로 안전자산이라고 했지만 “부채는 시스템에 부담이 되면서” 장기적으로 그 가치가 우려된다고 했다.

“많은 경제 성장은 급등하는 자산 가격에 의해 일어났다”

미국 국채에 대하여:

"향후 3개월에서 6개월 동안 아마도 주식보다는 안전한 곳일 것이다.”

"장기적으로 여러분이 벌 수 있는 최대가 연간 2.65%정도 되므로 나는 10년만기 미국 국채를 좋아하지 않지만 미국 국채는 경제 약세와 주식 시장 하락으로 인해 상승장을 펼칠 것으로 예상한다. 지난 몇 년간 품질 좋은 자산으로 도피가 있었는데 그것이 미국 국채로의 도피이다.”

중국과 그림자 은행 디폴트에 대하여:

"중국은 돈을 인쇄하여 그것을 다룰 수 있지만 그것은 부정적 결과들을 다시 안게 될 것이다. 그러나 문제는… 중국에만 있는 것이 아니다.”

파버는 현재의 세계 신용 거품의 위험을 경고하였고 또 다른 감속은 이전에 성장을 일으키는데 도움이 되었던, 상승하는 소비자들 부채 수준에 뒤이어올 수 있다고 말했다.

“세계 경제의 %로서 총 신용은 2007년 경제 위기 시작 때보다 30% 더 높고 우리는 신흥 시장들과 캐나다와 호주 같은 자원 경제들에서 특히 기계 부채들이 급등했으며 가계 부채가 시스템에 부담이 되는 지점까지 오게 되었다. 그 지점은 경제 감속이 뒤따르는 지점이다.”

8) 일본 주식 시장은 붕괴하고 있다

(The Stock Market In Japan Is COLLAPSING)

2014년 2월 4일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/the-stock-market-in-japan-is-collapsing

일본에서 일어나는 일을 보았는가? 세계 3위 경제국 주식 시장은 파열하고 있다. 화요일 니케이는 610포인트 이상 하락했다. 큰 하락으로 들린다면 진정 큰 하락이기 때문이다. 미국 역사상 주식 시장에서 하루 최대 하락은 겨우 777포인트였다. 지금까지 이번 조정에서 다우는 겨우 1,000포인트 하락했을 뿐이지만 니케이는 2,300포인트 이상 하락했다. 니케이는 시장 꼭지에서 14%이상 하락하였고 많은 분석가들은 이것이 단지 시작일 뿐이라고 믿는다. 전면적 주식 시장 붕괴를 기다렸던 사람들은 그들 소원을 이룰 수 있을 듯하다. 일본은 진정 부채에 허우적거리고 있으며 그들 중앙 은행은 미친 듯 돈을 인쇄하고 있고 일본 인구는 고령화되고 있다. 경제 기본적 사항에 관한 한 일본에 관련되는 좋은 소식은 없다. 그래서 아시아 금융 붕괴는 미국에서의 다음 엄청난 금융 위기에 앞서 오는 것인가? 이는 일부가 예상해왔던 것이고 점점 그렇게 보이기 시작한다.

화요일 니케이에서 일어난 일은 숨 막힐 정도였다. 다음은 블룸버그가 묘사한 대학살의 모습이다.

2013년 1월 말에 일본 주식 시장은 선진국 시장들 중 최대 상승으로 포르투갈 뒤를 이었다. 이제 니케이는 하락을 선도하고 있으며 지난 달 8.5% 하락하였고 오늘은 12월 30일 꼭지에서 14% 내려왔다.

중국의 성장 감속과 연준의 부양 책 축소 속에 올해 세계 주식 가치에서 2.9조 달러가 사라진 세계적 후퇴 동안 도쿄의 손실은 눈덩이처럼 불어났다.

블룸버그가 언급한 것처럼 우리가 지금 세계적으로 보고 있는 금융 문제의 많은 부분은 연준에게 있다.

연준은 수 조 달러의 새로운 돈을 금융 시스템에 주입하여 이 거품을 일으켰으며 이제 그들은 값싼 돈의 흐름을 차단함으로써 거품을 터뜨리고 있다.

이는 연준이 돈 인쇄 축소를 한다고 하였을 때 내가 경고한 내용이고 이제 RBS는 연준이 즉각 돈 인쇄 축소를 멈추지 않는 한 시장 유혈을 경고하고 있다.

대부분 미국인들은 우리의 금융 시장들이 자유 시장을 더 이상 닮지 않고 있음을 깨닫지 못한다. 대신에 그들은 중앙 은행들에 의해 대단히 조작되고 왜곡되어 있으며 연준이 세계 금융 시스템에 쏟아 넣은 수 조 달러의 핫머니는 세계 모든 금융 시장을 사실상 감염시켰다.

지난 금융 위기를 일으켰던 근본적 문제들 그 어느 것도 우리는 결코 고치지 못했다. 대신에 연준은 어떤 문제에 대한 해법이 돈을 인쇄하는 것이라고 생각하는 듯하다.

그것은 진정 멍청한 접근이고 이제 우리 기본적 문제들은 마크 파버가 최근에 언급한 것처럼 그 어느 때보다 더 심하다.

“세계 경제의 %로서 총 신용은 2007년 경제 위기 시작 때보다 30% 더 높고 우리는 신흥 시장들과 캐나다와 호주 같은 자원 경제들에서 특히 기계 부채들이 급등했으며 가계 부채가 시스템에 부담이 되는 지점까지 오게 되었다. 그 지점은 경제 감속이 뒤따르는 지점이다.”

그 다음엔 무엇이 오는가?

연준 혹은 다른 중앙 은행들이 개입을 하지 않는 한 우리는 더 심한 대학살로 갈 것이다.

적어도 가트만 레터의 발행자인 데니스 가트만이 화요일 CNBC에 한 말이 그것이다.

"많은 사람들이 울부짖고 이를 갈게 할 수 있는 대단히 심각하고 대단히 현실적이며 진정 불쾌한 조정을 보게 될 것이라고 나는 생각한다.”

다른 분석가들은 그의 비관론을 함께 한다. 어드바이저 퍼스펙티브의 부사장인 더그 쇼트에 따르면 미국 주식 시장은 여전히 67% 고평가되었다.

모든 것 중 가장 정신이 번쩍 들게 하는 것은 리차드 러셀이 한 말이다. 그의 금융 사안에 대한 소식지 쓰기 경력 60년 동안 그는 앞에 놓여 있는 것에 대한 전조로 그렇게 가득 찬 것을 본 적이 없다고 했다.

미국 주식은 이번 주, 이번 달 혹은 올해에도 완전히 망가지지 않을 수 있지만 분명 청산의 날은 오고 있다. 사회로서, 우리의 총 소비자, 기업과 정부 부채는 이제 GDP의 약 345%에 해당된다.

시합이 계속 될 수 있는 유일한 방법은 부채 거품을 더욱 더 계속 키우는 것이다.

일단 부채 거품이 팽창하면 그것은 대단히 빠르게 붕괴하기 시작한다.

지금 주식 시장에 돈을 넣어 둔 사람들은 연준이 곧 크게 개입을 결정하기를 희망하는 것이 나을 것이다. 그렇지 않으면 일들은 더욱 더 난장판이 될 것이기 때문이다.

9) 아르헨티나 금 가격은 1월에 28% 상승

(Goldprice in Argentina: +28% in January)

2014년 2월 3일, Market Update

http://marketupdate.nl/en/goldprice-argentina-28-january/

아르헨티나에선 올해 첫 달에 금은 약 28% 상승하였다. 달러와 유로 표시로 금 가격은 약 5% 올랐다. 그 차이는 아르헨티나 화폐인 페소의 가치절하 때문이다. 가치절하는 저축의 실제 가치가 하락하기 때문에 예금자들에겐 불행이다. 같은 금액만큼 부채는 하락하기 때문에 채무자들에겐 득이다.

그들 저축을 금으로 바꾼 아르헨티나 사람들은 통화 가치 하락에 의해 거의 손해를 보지 않았다. 그들 주머니 속의 돈들은 일부 가치를 상실하는 동안에 그들 금은 가치를 상실하지 않았다. 아르헨티나에서 금 가격은 실물 금 보유자들이 그들 저축 가치를 유지하는 정도로 올랐다. 1월 첫날 금 가격은 7.860아르헨티나 페소였다. 1월 30일 가격은 10.104페소였다. 전날인 29일 금 가격은 겨우 8.981페소였다. 그래서 금 가격은 하루 사이에 10% 이상 뛴 것이다. 

아래 그래프는 러시아 루블, 아르헨티나 페소, 터키 리라, 유로, 인도 루피와 남아프리카의 란드인 다른 6개 통화의 금 가격이다. 보는 것처럼 대부분 신흥 시장 통화들은 유로와 금에 대하여 가치를 상실하였다.

 

(차트: 5개 신흥 시장 통화의 금 가격)

통화 가치 하락의 헷지로서 금

금은 종종 인플레이션에 대한 좋은 헷지라고 인용되지만 금은 통화 가치 하락에 대한 헷지라는 것이 보다 더 정확하다. 통화의 갑작스러운 가치 하락은 예금자들에게 악몽이지만 실물 금을 보유한 사람들에겐 악몽이 아니다. 금은 통화 가치가 하락하는 환경에서 가치를 저장하는 한편으로 금 가격과 인플레이션과의 관계는 그렇게 분명하지는 않다.

지난 해에 베네수엘라는 그들 볼리바르를 달러에 대하여 44% 가치 하락시켰다. 통화를 보유한 사람들은 달러 구매력을 상실하였지만 금은 가치 하락 전날 만큼의 달러를 여전히 살 수 있다.

지금까지 통화 위기는 바나나 공화국들과 3세계 국가들에만 관련되었다. 그래서 그 나라들에 사는 사람들은 귀금속이 단지 투자 기회인 서구 경제들보다 다르게 금 가치를 본 것이다. 주식 시장이 하락할 때 금은 투기적 헷지이며 주식 시장이 상승을 다시 시작하자마자 다시 팔게 되는 것이다.

10) Sprott – 시스템에 대한 끔찍한 충격을 예상

(Billionaire Sprott - Expect A Terrifying Shock To The System)

2014년 2월 6일, KWN

수 십억 달러 자산가인 에릭 스프랏은 세계 곳곳의 투자자들은 세계 금융 시스템에 대한 끔찍한 충격을 맞이할 준비를 하여야 한다고 KWN에 경고하였다.

Eric King:  “향후 큰 위협은 무엇인가? 무엇을 우려하는가?”

“미국을 돌아보고 2008년을 어떻게 우리가 빠져 나왔는가 보면 우린 추가적인 2천만 명의 식권 수혜자들을 안고 있다. 현재 실질 성장의 신호들은 없다. 사실상 대단히 부정적인 일들이 일어나고 있는 때에 이런 일에 우리 모두는 무언가 긍정적인 것이 일어나고 있다는 것을 믿기 위하여 쓸데 없는 일을 해왔다는 것을 사람들은 알아낼 것으로 나는 생각한다.

연준의 대차대조표는 터졌다. 우리는 은행 시스템을 구조조정 하지 않았다. 어떤 환경에서 유럽 은행들은 1조 달러를 조성하게 되는 것을 우리는 보게 될 것이다. 그들이 실제로 시장에 1조 달러를 구하기 위해 온다면 은행들 주식 가격은 얼마가 될지 상상을 해보라. 유럽 은행 주식들에 갈 1조 달러가 있다고 나는 생각하지 않기 때문에 그들은 붕괴할 것이다.

그래서 2008년에 우리가 가졌던 모든 문제들은 확대된 것 말고는 여전히 있다. 그래서 그것은 큰 문제이고 그것이 큰 폰지 사기라는 것을 우리는 알게 되고 시장은 무너진다. 나는 ‘나스닥은 붕괴할 것 같다. 나는 무엇을 하여야 할까?’고 생각했었던 나스닥 붕괴 전인 2000년에 동일한 결론을 내렸다. 분명한 결론은 금과 은 같은 경화 자산으로 가야 한다는 것이다.”

Eric King:  “돈 인쇄로 정책가들이 막다른 길에 봉착하는 시기에 우리는 얼마나 가까이 와 있다고 생각하는가? 돈 인쇄로 더 이상 경제에 충격을 줄 수 없다는 시점을 당신은 말한다. 거기에 가까이 와 있는가?”

Sprott:  “은행 시스템의 문제들이 스스로 드러나기를 허용할 때, 일부 은행들이 ‘어떤 자본도 우리는 없으며 우리가 지급 불능일 때 지급 능력이 있는 것처럼 계속할 수가 없다’는 것을 최종 깨달을 때 막다른 길에 이르게 된다. 경제 자료들의 지속적인 이런 왜곡을 우리가 볼 때 일들이 제대로 작동되지 않다는 것이 모두에게 분명해질 것으로 나는 생각한다.

만약 주식들이 하락을 시작하면 그것은 모든 종이 자산들에 위험하며 은행 시스템은 종이 자산들만 안게 되는 것이다. 나의 가장 큰 우려는 금융 영역은 항상 은행들이 문제 대출들로 끝난다는 것이다. 스페인에선 대출의 25%가 문제 대출이다. 중앙 은행들의 지원 없이는 은행들이 살 길은 없다는 것을 여러분은 알고 있으며 중앙 은행들은 점점 확대하고 있다. 할 수 있는 한 하고 있는 것이다.

그래서 금융 시스템에 충격적인 것이 일어나면 그것은 주식 시장에서 일 것이고 일부 은행들의 파산일 것이다. 그 가치는 오늘날 내재적인 기본 사항들과 관련이 없으며 그래서 무슨 일인가 일어날 것이다.”

11) William Kaye, 금융 아마겟돈 그리고 금과의 전쟁

(Financial Armageddon & The Ongoing War In Gold)

2014년 2월 6일, KWN

골드만 삭스에서 기업 인수 합병 분야에서 25년간 근무한 바 있는 William Kaye는 금과의 전쟁 그리고 금융 아마겟돈을 재촉하는 것이 무엇인지 KWN에 말하였다.

“금에 대한 문제는 대단히 높은 레버리지의 부분 준비 제도 안에 있다는 것이며 거기에선 종이 시장이 금광 기업들과 투자자들이 다루는 가격을 결정하고 있으며 그것이 지속되는 한 두 가지 일이 일어난다. 하나는 무슨 일이 일어나고 있는지 이해를 못하는 서구 사람들은 무서워서 금으로부터 빠져나가는 것이다. 금은 오늘날 존재하는 유일한 안전 자산이기 때문에 이는 극히 불행한 것이다.

둘째, 그것은 금융 세계의 진정한 상태에 대한 인위적이고 착각의 모습을 일으킨다. 역사를 통해 금은 잘못된 정책에 대한 훌륭한 바로미터의 역할을 수행해왔다. 다른 말로 하자면 어떤 사람에 열이 있고 그 열을 측정할 때 체온계를 빼앗는 것과 같다.

입에 넣기 전에 체온계를 냉장고에서 빼내고 60초 후 입에서 그 체온계를 빼면 실제 체온을 잴 수 없게 된다. 금융 시스템의 체온계(금) 눈금이 괜찮다고 만들기 때문에 시스템의 열을 보여 주지 않는다는 의미에서 금 시장의 조작으로 문제를 안게 되는 것이다.

이것이 말하는 것은 금융 시스템은 5,6년 전 거의 파멸로 이끌었던 같은 행동을 계속하는 것을 말한다. 당국자들은 냉장고 안에 금을 넣어둠으로써 속임수 효과를 알고 있다. 그들은 금을 냉장고 안에 두어서 그들 정책이 엄청 잘못 되었다는 사실을 금이 표현하지 못하게 하는 것이다.

그러나 그럼에도 불구하고 그들 정책들은 향후 대단히 재앙적인 결과를 초래할 것이다. 금은 자유롭게 되어 그 기능을 하도록 허용하면 이런 다가오는 재난을 신호할 것이다. 그러나 당국자들에 의해 냉장고에 있다는 것이 문제이다.

그러나 금은 풀려날 것으로 나는 본다. 금은 올해 풀려날 것으로 나는 본다. 이것은 최근 몇 년 동안 높게 상승하면서 호황을 누렸던 다른 금융 시장들의 일부에서 파멸의 한 부분이라고 나는 생각한다. 그러나 사람들이 금으로 몰려갈 때 당국들은 그들 책략을 계속할 충분한 실물 금이 없게 된다.

금이 더 높이 오를수록 주류 인구들은 깨어나서 무언인가 엄청나게 잘못되었다는 것을 이해할 것이다. 이런 자각이 일어날 때 더 많은 실물 금 매입이 일어날 뿐만 아니라 그것은 채권과 주식 시장을 포함한 다른 금융 시장에서 더욱 격렬한 변동성을 이끌 것이다. 이 모든 것은 진정한 벼랑으로 추락인 금융 아마겟돈의 진짜 날을 가져오게 된다. 이는 금융 시장들에 대한 대단히 충격적인 하락장일 뿐만 아니라 지구상의 수 십억 인구들의 삶에 더욱 더 중요한 하락인 것이기도 하다.”

12) 암흑 금-기이한 시장에 빛을 드리운다

(Dark Gold - Shedding Light On A Mysterious Market)

2014년 2월 6일, Peter Schiff

http://www.marketoracle.co.uk/Article44306.html

금은 그것을 소유하거나 소유하지 않거나 하는, 금융 시장의 소박한 자산이다. 동시에 금은 가장 개인적 자산의 하나이기도 하다. 일단 개인들이 그의 금고를 잠그면 금은 시장에서 대대적으로 사라진다. 은행 예금 혹은 주식과는 다르게 개인 투자자들이 보유하고 있는 총 금의 양을 계산하기란 불가능하다.

나는 이 개념을 “암흑 금”이라고 부르고자 한다. 이는 주요 거래 아래에 존재하는 실질적이고 보다 폭넓은 금 시장이다. 세계 곳곳에 얼마나 많은 암흑 금이 있는가 정확히 알기란 불가능하지만 그것이 공식 금을 미미하게 보이게 하기에 충분하다는 것은 우리가 알고 있다. 그래서 나는 존 폴슨 혹은 제이피 모건의 결정에 근거하여 금을 사고 팔지 않는다. 돈의 성격에 대한 깊은 이해를 요구하는, 월가의 매체들은 진정 거의 중요하게 여기지 않는, 장기 투자이다.

암흑 금 관찰하기

암흑 금은 암흑 물질과 같다. 암흑 물질은 과학자들이 우리 우주의 필수 공간을 형성하는 것으로 가설을 세우고 있는 신비한 물질이다. 우리가 아는 것은 우주가 어떤 크기를 가지고 있고 그 덩치의 크기는 관측할 수 없을 정도이며 이를 우리가 암흑 물질이라고 부르게 되었다.

우리는 아직 암흑 물질을 직접 보지 못해왔다. 우리는 단지 우리가 보지 못하고 측정할 수 없는 물질이 있음을 말하는 현상을 목격할 수 있을 뿐이다.

마찬가지로 암흑 금은 세계 금융 안정성의 필수적인 형성 공간이다. 그러나 그렇게 가치 있게 만드는 극히 사적인 특성은 또한 직접 관찰하는 것을 거의 불가능하게 만든다.

그러나 가끔 암흑 금의 숨겨진 하층류를 들여다 본다. 지난 해에 연준은 실수를 크게 하여 세계 암흑 금의 최대 보관의 일부에서 일어난 일을 우리가 들여다 볼 수 있는 구멍을 잠시 만들어냈다.

나의 금을 돌려달라!

2년 전에 독일 중앙 은행인 분데스 방크는 뉴욕 연방 준비 은행에 보관한 300톤의 금을 포함하여 해외 보관 금의 일부를 송환하는 과정을 시작할 것이라는 것이 큰 뉴스였다.

독일이 연준의 그들 금을 감사하기를 원한다고 했던 2012년 말에 갈등은 시작되었다. 그들은 이런 접근이 거부되었고 그래서 독일은 그들 접근을 바꾸었다. 만약 그들이 그들 보유 금에 대한 방문이 허용되지 않는다면 그들은 대신에 전면적인 보호를 요구하는 것이다. 그 대응으로 연준은 7년 내에 줄 것이라고 말했다.

2013년 말에 분데스 방크 대변인은 보도하기를 겨우 5톤 만이 뉴욕에서 독일로 운송되었고 송환은 그 일정보다 훨씬 밀린다고 했다.

“그런데, 잠깐”이라며 일부는 주장한다, “송환 과정은 밀릴 수 있지만 금이 있다는 것을 우리는 안다. 중앙 은행 보유금은 세계에서 가장 잘 눈에 드러나는 금이다. 이들 기관들은 정규적으로 그들 보유량을 보고한다. 연준의 금은 결코 암흑 금이 아니다!”

이것이 사실이라면 연준의 금에 대한 분데스 방크의 제 3자 감사는 왜 거부되었는가? 우리가 보았던 가장 가까운 것이 지난 해 미국 재무부의 내부 감사였다. 물론 미국 정부는 자신 말고는 어느 누구에게도 답을 하지 않는 주권 특권을 보유하고 있지만 그것은 누군가의 투자를 근거로 하는 것에 대한 설득력 있는 통계들을 거의 만들지 못하고 있다.

굉장한 산만함

세계 어느 중앙 은행의 공식 보유금에 대한 단서를 우리는 갖지 못하고 있음일 진실이다. 그렇지 않으면 연준이 우리를 설득하고자 하여야 할 모든 것은 외부 기관이 그 금고에 들어가게 하고 금을 세보는 것이다. 그들은 많은 종이들을 보여주었고 이제 우리에게 돈을 보여야 한다.

금이 있는 곳에서 금괴를 세는 것은 간단하다. 채권자들이 그것들을 요구할 때 신뢰로 보관되고 있는 자산들을 돌려주는 것은 명확하게 도덕적이다. 연준이 그 두 가지에서 망설이는 것은 이 이야기 말고 또 다른 것이 더 있음을 말한다.

다행스럽게도 연준이 주장하는 금 보유의 정확성은 장기 귀금속 투자자에게 거의 관계가 없다. 그것은 금 선물 그리고 매일 금 현물 가격에서와 같은 것이다. 그것은 여러분이 한 보따리의 진짜 돈을 여러분 뒷마당에 묻어두었는지 혹은 아닌지에 전혀 영향을 주지 않는다.

그래서 현명한 투자자는 그들 수중에 금을 묻어두는 것이 중요한 이유가 아닐까? 독일의 금 송환 사건은 이 질문에 답을 주기 시작한다. 뉴욕 연준의 수완은 마술사들의 빠른 말과 손놀림과 같다. 진행되고 있는 진짜 속임수로부터 여러분을 산만하게 하는 것이다.

이런 경우에 가장 중요한 암흑 금의 덩어리들은 어디에 있는가.

금을 향하여 가는 중국

서구 중앙 은행들은 매체들이 독일과 연준 사이의 주먹다짐에 대하여 빗장을 잠근 것에 대하여 기뻐하는 것으로 보인다. 그것이 말하는 것은 미국 달러 시스템에 대하여 가공할 반향을 가질 수 있는, 중국이 금을 모아왔다고 많은 관찰자들이 믿고 있는 금의 대대적인 보도되지 않은 이야기들에 훨씬 덜 주의가 기울여진다는 것이다. 

중국은 2009년에 1,054톤의 금을 보유하였다고 최종 보도했다. 공식 순위로 보면 중국 보유량은 세계 6위이다. 독일은 3,387톤으로 2위이고(그들의 희망), 미국은 8,133톤으로 1위이다.

중국의 보유금은 지난 5년간 이 공식 보유량을 훨씬 넘은 것으로 추정하고 있으며 중국 인민은행은 카드를 가슴에 숨기고 있다.

지난 해 인민은행 부총재는 2009년 이후 보유 금이 그다지 변하지 않았음을 세계에 설득하려고 했다. 그는 설명하기를 중국 정부는 “너무 많은 금을 사면 금 가격이 폭등할 것이고 그런 경우는 중국 소비자들을 손상시킬 것이기 때문에” 금 보유량에 제한을 두고 있다고 했다.

그러나 중국 정부의 자료들을 얼른 보게 되면 그들은 보유량을 더하지 않았음을 보여준다.

중국은 세계 최대 금 생산국이고 2013년에 437톤의 금을 채광한 것으로 여겨지고 259톤의 호주보다 훨씬 많다.

게다가 중국은 2013년에 그 어느 나라보다 많은 양의 금을 수입하였다. 홍콩을 통해 들어온 금은 지난 해에 1,158톤이었고 이는 2012년보다 107% 늘어난 것이다.

이 금은 중국은 대량으로 떠나지 않고 있다. 분명 중국은 서구 세계에 대한 최대 금 장신구 수출국이지만 이들 가치는 그들이 생산하고 수입하는 수 천 톤의 금에 비하면 무시할 정도이다.

짐 리카즈는 평가하기를 중국은 아마도 2010년 이후 해마다 최소 1,000톤의 금을 보유금에 추가해오고 있을 것이라고 했으며 그 보유금이 지금 4천 톤을 넘는 것을 의미한다.

이는 보수적인 평가이다. 위키리크스 문서는 주장하기를 중국은 2011년에만 홍콩을 통해 2천 톤이 넘는 금을 수입한 것으로 되어있다.

이것이 맞는다면 중국이 그 보유량을 발표할 때 세계 6위 보유량에서 2위 보유량으로 껑충 뛰어오를 것이고 독일을 단숨에 뛰어넘는다.

그들은 미국과도 접전을 벌일 수 있다.

바닥에서 나오기

중국은 ‘탈 미국화 세계”를 선호할 것임은 더 이상 비밀이 아니다. 이 모든 암흑 금을 인민 은행이 가지고 있든 혹은 보통의 중국인들이 가지고 있든 미국 달러가 오래 동안 지배해온 엉터리 돈의 중앙 은행 시스템에 중국이 신물 난다고 결정을 할 때 동일한 효과를 갖게 된다.

아시아는 분명 이 막판 시합을 대비하고 있는 듯하다. 몇몇 새로운 금 금고들이 지난 해에 싱가포르에서 그 문을 열었다. 모스크바는 현물 금 거래소를 최근에 개장하였고 두바이는 올해 새로운 금 현물 계약을 계획하고 있다. 홍콩 거래소는 2012년에 런던 금속 거래소를 사들인 것을 잊어서는 안 되며 실물들이 홍콩으로 쿵쿵 소리를 내며 움직이고 있었다.

만약 중국이 금이 뒷받침된 통화를 주도하여 국제 교역 상대방들을 유혹하면 그 정부와 시민들은 하루 밤 사이에 극히 부자가 되고 강력하게 된다. 미국인들은 반면에…

암흑을 두려워하는가?

금의 선천적인 비공식적 특성 때문에 일부 투자자들은 금 시장을 회피한다. 그러나 정부가 움직이는 모든 것에 세금을 매기는 경쟁을 하고 인쇄를 하는 것을 부풀리는 날에 금의 사적인 것은 부를 보유하는 것 혹은 빈곤 사이의 차이가 되게 된다.

나는 독자들에게 금 선물 시장의 단기 움직임에 혹은 중앙 은행이 보유하고 있다는 것에 덜 우려하라고 말한다. 금은 깊고, 셀 수 없는 제국의 흥망을 지켜보았던 세계 시장이라는 것을 이해하여야 한다. 여러분 결정은 간단하다. 금을 소유하거나 아니면 소유하지 않는 것이다.

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매주 토요일 다음 아고라에서 소개하던 1주일간의 “금 관련 경제소식들”은 분별없는 댓글들로 인해, 정보의 교환을 원하는 곳으로 기대를 하던 많은 독자들에게 극심한 불편과 실망을 주어서 부득이 “달러와 금 관련 경제소식들” 카페를 신설하여 2011년 9월 3일부터 카페에서 소개하고 있습니다.

카페 주소는 http://cafe.daum.net/DollarnGold 입니다.

한편, “금 관련 경제 소식들”은 카페의 회원들에게만 필요한 것이 아니라 필요한 정보를 원하는 모든 분들을 위한 것이기도 하므로 아고라 경제방에서도 계속 소개합니다.

http://agora.media.daum.net/my/list?key=Z2N6sB9jFoo0&group_id=1

[Silver Ink]

잘 읽겠습니다

[하마]

선추천 후리플 최후감상 ^^

[타마]

감사합니당 ^ㅡ^*

[비라 (^(00)^)]

선생님 감사드립니다. ^(00)^

[골드정]

감사합니다^~^

[8888]

홍선생님 또 새로운 한주도
고생하셨습니다
평안한 주말 보내십시요
♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥

[흔들이]

감사합니다.

[사랑나누기]

고맙습니다.

[행복 창조]

고맙습니다~^^.

[청사과]

한 주 동안 고생 많으셨습니다. 주말 잘 보내시기 바랍니다~

[토스카수동]

좋은 주말시간 되셔요^^

[young]

새벽에 깨서 일빠! 한번 해보려고 왔더니 아직 선생님글이 안보여서 오늘도 못했네요 일빠...ㅋㅋㅋ 항상 감사 드립니다 좋은정보... 선생님 이하 회원님들 행복한 휴일 보내세요!!

[보스]

고맙습니다...

[에셀]

선생님 이번 한주도 고생 많으셧습니다. 깊은 사랑에 감사드립니다. 항상 건강하십시오.

[들꽃]

감사합니다^^

[brian77]

언제나 감사합니다.

[이루어지다]

독일의 행보를 잘지켜봐야겠습니다...서방제국중에서 그나마 약탈이 제일 적었던곳이 독일입니다....감사합니다....

[적토마]

항상 감사합니다....위기의 전조현상들이 너무나 많이 보이고 있기에....조만간 터지지 않을까 우려됩니다.

[언제나]

선생님! 감사히 읽어 새기겠습니다!!
항상 많이 감사 드립니다!

[태진]

한결같은 노력과 수고에 감사드립니다.
좋은 주말되세요.

[reRa]

감사합니다

[쩡아]

감사합니다. 올해도 잘 부탁드립니다. 늦었지만 새해 건강하시고 행복한 하루하루 되시길 바랍니다.

[키위]

정성어린 정보와 소식들 감사합니다..^^

[가거든]

감사합니다^^^

[골드엔젤]

피터쉬프의 글은 정말 인상깊네요 ㅎ
홍두깨님 이번주도 감사합니다

[오이소바기]

항상 감사합니다.

[두발]

조회2130..댓글29..

[엄마쟤흙먹어]

감사합니다

[크리슈나]

세상이 어수선하니 믿는 것은 금이군요.

[겨나]

감사합니다. 건강하시길 빕니다.

[그냥좋은사람]

홍두깨 선생님 노고에 감사드립니다. 항상 건강하시길 바랍니다.^^