|
구 분 |
회 사 명 |
---|---|
지배기업 |
코스맥스비티아이(주) |
종속회사(4개) |
(주)뉴트리원, (주)뉴트리사이언스, 뉴트리바이오텍상해(NUTRIBIOTECH(SHANGHAI) CO., LTD), 뉴트리바이오텍USA(Nutribiotech USA, INC.), |
관계회사(11개) | 코스맥스(주), 쓰리애플즈코스메틱스(주), 코스맥스바이오(주), (주)생명의나무에프앤비, 코스맥스아이큐어, 코스맥스향약원, (주)싸이칸아이티티, 코스맥스차이나, 코스맥스인도네시아, 광저우코스맥스, 코스맥스유에스에이 |
[ 유통가능주식수 등의 현황 ] |
(단위 : 주) |
구 분 | 공모 후 주식수 |
공모 후 지분율 |
상장 후 매도제한 기간 | |
---|---|---|---|---|
유통제한 물량 |
최대주주등 | 5,335,948 | 51.74% | 6개월 |
당사 직원 주2) | 5,000 | 0.04% | 6개월 | |
우리사주조합 | 322,400 | 3.13% | 예탁 후 1년 | |
소 계 | 5,663,348 | 54.91% | - | |
유통가능 물량 주1) |
기존 주주 | 2,156,452 | 20.91% | - |
엔에이치엔인베스트먼트㈜ | 583,400 | 5.66% | - | |
키움증권㈜ | 113,200 | 1.10% | - | |
지엠비인베스트먼트㈜ | 40,000 | 0.39% | - | |
공모 주주 | 1,757,600 | 17.04% |
- | |
소 계 | 4,650,652 | 45.09% | - | |
합 계 | 10,314,000 | 100.00% | - |
주1) | 유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다. |
주2) | 최대주주등의 주식을 양수하여 보호예수 대상이 되었습니다. |
요약 연결 재무정보
(단위 : 백만원) |
구 분 | 2013년 | 2014년 | 2015년 3분기 |
---|---|---|---|
(제12기) | (제13기) | (제14기 3분기) | |
회계처리기준 | K-IFRS | K-IFRS | K-IFRS |
유동자산 | 10,390 | 14,590 | 22,561 |
- 당좌자산 | 6,466 | 8,835 | 16,773 |
- 재고자산 | 3,923 | 5,755 | 5,788 |
비유동자산 | 23,034 | 30,756 | 42,751 |
- 투자자산 | 187 | 241 | 10 |
- 유형자산 | 22,230 | 30,104 | 41,820 |
- 무형자산 | 346 | 25 | 21 |
- 기타비유동자산 | 271 | 386 | 901 |
자산총계 | 33,424 | 45,346 | 65,313 |
유동부채 | 18,830 | 22,512 | 29,712 |
비유동부채 | 4,317 | 10,446 | 16,912 |
부채총계 | 23,148 | 32,957 | 46,624 |
외부주주지분 | 8 | 64 | 55 |
자본금 | 4,117 | 4,117 | 4,117 |
연결자본잉여금 | 2,812 | 2,812 | 2,812 |
연결자본조정 | (1) | (1) | (1) |
연결기타포괄손익누계액 | 1,026 | 1,117 | 1,307 |
연결이익잉여금 | 2,314 | 4,281 | 10,399 |
자본총계 | 10,276 | 12,389 | 18,689 |
(2013.01.01~ 2013.12.31) |
(2014.01.01~ 2014.12.31) |
(2015.01.01~ 2015.09.30) | |
매출액 | 39,207 | 46,914 | 56,167 |
매출원가 | 31,515 | 37,599 | 42,028 |
매출총이익 | 7,692 | 9,315 | 14,139 |
판매비와관리비 | 4,656 | 5,713 | 6,030 |
영업이익 | 3,036 | 3,603 | 8,109 |
법인세비용차감전계속사업이익 | 2,372 | 2,751 | 7,852 |
중단사업손익 | - | - | - |
연결당기순이익 | 2,039 | 2,244 | 6,379 |
(외부주주지분순이익) | (21) | 25 | (4) |
기타포괄손익 | 24 | (99) | (79) |
총포괄이익 | 2,063 | 2,145 | 6,300 |
(비지배지분포괄이익) | (21) | 25 | (8) |
기본주당순이익 | 495 | 545 | 775 |
희석주당순이익 | 495 | 545 | 775 |
연결에포함된 회사 | 2 | 4 | 4 |
주1) 2012년은 연결재무제표 작성의무가 없어 연결재무제표를 작성하지 않으므로 기재하지 않습니다.
주2) 당사의
한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2013년 1월 1일입니다.
【표】주요 건강식품제조회사
수익성 지표 |
구분 |
매출원가율 |
영업이익률 |
당기순이익률 |
---|---|---|---|
㈜뉴트리바이오텍 |
82.59% |
7.88% |
5.26% |
㈜서흥 |
83.45% |
9.07% |
8.01% |
㈜노바렉스 |
83.10% |
8.81% |
7.55% |
콜마비앤에이치㈜ |
83.34% |
13.13% |
11.82% |
㈜네추럴 F&P |
86.73% |
5.26% |
(0.85%) |
㈜한국씨엔에스팜 |
82.55% |
1.48% |
1.34% |
주) 상기 재무 수치는 2014년 감사보고서
기준입니다. |
동사의 주사업은 건강기능식품의 OEM/ODM 전문제조로 동사와 동종업종에 있는
업체는 GMP 인증을 받고 타사 상표를 전문적으로 생산하는 업체 입니다. 2013년 기준으로 각종 공시자료와 신용회사
정보(NICE정보)를 종합해 볼 때, 동사는
OEM/ODM 전문제조업체의 2012년대비 성장률
17.6%를 훨씬 상회하는 24.7%의성장률을 보였습니다. 그리고 2013년 동종업계의 추정 시장점유율(Market Share)은 4.5%로
4위로 추정합니다.
【표】건강기능식품 제조업체 생산실적
추정 |
(단위: 억원) |
구 분 |
2012년 |
2013년 | |||
---|---|---|---|---|---|
매출액 |
매출액 |
성장률(%) |
추정 M/S | ||
OEM/OEM 전문제조업체 |
뉴트리바이오텍 |
308 |
384 |
24.68% |
4.52% |
서흥 |
542 |
980 |
80.81% |
11.53% | |
코스맥스바이오 |
560 |
583 |
4.11% |
6.86% | |
노바렉스 |
432 |
487 |
12.73% |
5.73% | |
네추럴에프앤피 |
358 |
300 |
-16.20% |
3.53% | |
콜마비앤에이치 |
200 |
216 |
8.00% |
2.54% | |
한국씨엔에스팜 |
208 |
183 |
-12.02% |
2.15% | |
기타업체 |
4,620 |
5,365 |
16.13% |
63.14% | |
소 계 |
7,228 |
8,498 |
17.57% |
100.00% | |
자사상표 제조업체 |
한국인삼공사 |
4,744 |
4,288 |
-9.61% |
|
한국야쿠르트 |
697 |
786 |
12.77% |
| |
아모레퍼시픽 |
411 |
469 |
14.11% |
| |
마임 |
505 |
414 |
-18.02% |
| |
기타업체 |
506 |
365 |
-27.87% |
| |
소 계 |
6,863 |
6,322 |
-7.88% |
| |
생산 총 실적 |
14,091 |
14,820 |
5.17% |
|
[출처] 각사별 사업보고서, 감사보고서 및 건강기능식품 생산실적보고(식약처, 2014) |
주1) 동사의 매출액은 감사보고서상 매출액으로 기재하였습니다. |
주2) 각사별 매출액은 상장사의 경우 정기보고서를 기반으로 하여 동사 영업조직에서 추정한 건강기능식품 및 건강지향식품 매출액 합산액을 기재하였으며, 비상장사의 경우 추정치를 기재하였습니다. |
주3) 각 소계 및 생산 총 실적은 식약처에 각 업체별로 보고한 실적의 합산액을 기재하였으며, 보고하는 실적의 기준은 해당년도 생산출하액 기준으로 작성하기 때문에 제조업체의 경우 매출액과 재고 변동만큼의 차이를 제외하고 일치한다고 볼 수 있습니다. |
주4) 자사상표 제조업체는 ODM/OEM을 하지 않고 자사상표 제품만을 생산하는 업체로 M/S산정시 제외하였습니다 |
【표】2차 유사회사 선정 기준표 |
회사명 |
영위 업종 |
---|---|
바이오랜드 |
화장품원료, 건강기능식품 원료 제조 |
서흥 |
의약품, 건강기능식품의 하드캡슐 등 완제품 제조 |
쎌바이오텍 |
프로바이오틱스를 이용한 건강기능식품 제조 |
콜마비앤에이치 |
건강기능식품 및 화장품을 OEM/ODM 방식으로 생산하여 판매 |
내츄럴엔도텍 |
천연물 신약, 건강기능식품 신소재 연구개발, 제조, 판매 |
【표】3차 유사회사 선정 기준표 |
(단위: 백만원) |
회사명 |
당기순이익 |
매출액 |
결산월 |
선정여부 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
2014년 |
2015년 반기 |
2014년 |
2015년 반기 | |||
바이오랜드 |
10,563 |
6,009 |
76,988 |
40,983 |
12월 |
선정 |
서흥 |
21,354 |
15,627 |
291,116 |
159,011 |
12월 |
제외 |
쎌바이오텍 |
10,403 |
6,095 |
40,768 |
23,358 |
12월 |
선정 |
콜마비앤에이치 |
20,984 |
13,766 |
173,932 |
118,939 |
12월 |
선정 |
내츄럴엔도텍 |
20,761 |
-11,609 |
124,067 |
43,538 |
12월 |
제외 |
주1) 콜마비앤에이치의 경우 2015년 반기
11,440백만원 순손실(지배주주소유주지분)이 발생하였으며, 이는 2015년 1분기 스팩 합병으로 인한 일시적인 상장비용 25,333백만원에
기인함. 따라서, 상장비용을 제외한 법인세비용차감전순이익에 2015년 2분기 유효 법인세율 23.42%를 적용하여 2015년 반기 조정순이익을
산출함
(단위 : 백만원, 주, 배) |
구분 |
바이오랜드 |
쎌바이오텍 |
콜마비앤에이치 |
---|---|---|---|
당기순이익 |
6,009 |
6,095 |
13,766 |
발행주식총수 |
15,000,000 |
9,400,000 |
14,772,862 |
주당순이익 |
401 |
648 |
931 |
기준주가 |
24,111 | 61,609 | 56,100 |
PER |
30.09 | 47.51 | 30.10 |
평균 PER |
35.90 |
주1) 콜마비앤에이치의 경우 2015년 반기 11,440백만원 순손실(지배주주소유주지분)이 발생하였으며, 이는 2015년 1분기 스팩 합병으로 인한 일시적인 상장비용 25,333백만원에 기인함. 따라서, 상장비용을 제외한 법인세비용차감전순이익에 2015년 2분기 유효 법인세율 23.42%를 적용하여 2015년 반기 조정순이익을 산출함. |
주2) 기준주가의 경우 2015년 11월 4일 기준 Min(기준일 주가, 1개월 평균 종가)값을 적용함 |
2) 주당 평가가액 산출
【 ㈜뉴트리바이오텍 PER에 의한 평가가치 】 |
구분 |
금액 |
비고 |
---|---|---|
당기순이익 |
8,512백만원 |
주1) |
적용 Multiple |
35.90배 |
|
적정시가총액 |
305,592백만원 |
|
공모 후 희석주식수 |
10,314,000주 |
주2) |
주당평가가격 |
29,629원 |
|
할인율 |
19.00% ~ 29.10% |
|
공모규모 |
436.8억원 ~ 499.2억원 |
공모주식수2,080,000주 |
주1) 2015년 3분기순이익(지배기업소유주지분) 단순 연환산 |
주2) 공모전 발행주식총수 8,234,000주, 공모주식수 2,080,000주 |
【2014년 요약재무현황】 |
(단위: 천원) |
구 분 | (주)바이오랜드 | (주)쎌바이오텍 | 콜마비앤에이치㈜ |
---|---|---|---|
자산총계 | 143,161,483 | 57,604,133 | 91,966,168 |
부채총계 | 28,678,859 | 5,243,578 | 31,355,375 |
자본총계 | 114,482,625 | 52,360,554 | 60,610,794 |
자본금 | 7,500,000 | 4,700,000 | 6,536,431 |
매출액 | 76,987,846 | 40,767,744 | 173,932,349 |
영업이익 | 13,157,095 | 12,905,528 | 22,800,725 |
당기순이익 | 10,563,492 | 10,402,695 | 20,960,683 |
지배주주순이익 | 10,563,492 | 10,402,695 | 20,983,519 |
주1) 각 사의 재무수치는 K-IFRS
연결재무제표 기준
주2) 콜마비앤에이치(주)의
요약재무현황은 합병 전 K-IFRS 연결재무제표 기준 금액 입니다.
【2015년 반기 요약재무현황】 |
(단위: 천원) |
구 분 | (주)바이오랜드 | (주)쎌바이오텍 | 콜마비앤에이치㈜ |
---|---|---|---|
자산총계 | 144,205,860 | 62,460,525 | 120,426,782 |
부채총계 | 27,331,717 | 5,098,863 | 33,073,573 |
자본총계 | 116,874,144 | 57,361,662 | 87,353,209 |
자본금 | 7,500,000 | 4,700,000 | 7,236,431 |
매출액 | 40,983,438 | 23,358,428 | 118,939,478 |
영업이익 | 7,788,217 | 7,320,575 | 16,729,399 |
당기순이익 | 6,009,031 | 6,094,675 | (11,389,539) |
지배주주순이익 | 6,009,031 | 6,094,675 | (11,439,623) |
주) 각 사의 재무수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준
【 2014년 주요 재무비율 】 |
구분 | 재무비율 | (주)바이오랜드 | (주)쎌바이오텍 | 콜마비앤에이치㈜ |
---|---|---|---|---|
성장성 (%) |
매출액 증가율 | 8.39% | 29.02% | 85.32% |
영업이익 증가율 | -18.03% | 37.42% | 75.08% | |
당기순이익 증가율 | 8.59% | 33.37% | 113.27% | |
총자산 증가율 | 0.44% | 23.35% | 51.67% | |
활동성 (회) |
총자산 회전율 | 0.13 | 0.20 | 0.13 |
재고자산 회전율 | 0.97 | 4.52 | 0.94 | |
매출채권 회전율 | 1.43 | 1.79 | 1.93 | |
수익성 (%) |
매출액 영업이익율 | 17.09% | 31.66% | 13.11% |
매출액 순이익율 | 13.72% | 25.52% | 12.05% | |
총자산 순이익율 | 1.85% | 4.99% | 6.87% | |
자기자본 순이익율 | 2.38% | 5.45% | 10.44% | |
안정성 (%) |
부채비율 | 25.05% | 10.01% | 51.73% |
차입금의존도 | 11.18% | 0.00% | 5.98% | |
유동비율 | 570.79% | 745.29% | 158.61% |
주) 각 사의 재무비율은 K-IFRS 연결재무제표 기준
【 2015년 반기 주요 재무비율 】 |
구분 | 재무비율 | (주)바이오랜드 | (주)쎌바이오텍 | 콜마비앤에이치㈜ |
---|---|---|---|---|
성장성 (%) |
매출액 증가율 | 6.47% | 14.59% | 36.77% |
영업이익 증가율 | 18.39% | 13.45% | 46.74% | |
당기순이익 증가율 | 13.77% | 17.17% | -208.68% | |
총자산 증가율 | 0.73% | 8.43% | 30.95% | |
활동성 (회) |
총자산 회전율 | 0.14 | 0.19 | 0.56 |
재고자산 회전율 | 0.87 | 5.27 | 0.81 | |
매출채권 회전율 | 1.38 | 1.21 | 1.23 | |
수익성 (%) |
매출액 영업이익율 | 19.00% | 31.34% | 14.07% |
매출액 순이익율 | 14.66% | 26.09% | -9.58% | |
총자산 순이익율 | 2.09% | 5.08% | -5.36% | |
자기자본 순이익율 | 2.60% | 5.55% | -7.70% | |
안정성 (%) |
부채비율 | 23.39% | 8.89% | 37.86% |
차입금의존도 | 11.10% | 0.00% | 1.70% | |
유동비율 | 483.15% | 847.99% | 238.86% |
주) 각 사의 재무비율은 K-IFRS 연결재무제표 기준, 손익계산서 항목은 기간배분으로
연환산