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2024년 4월 24일 바젤에서 열린 제23차 은행 감독자 국제 회의에서 바젤 은행 감독 위원회 위원장이자 스페인 중앙은행 총재인 Pablo Hernández de Cos의 기조 연설입니다.
BCBS 연설 |
2024년 4월 24일
파블로 에르난데스 데 코스 (Pablo Hernández de Cos)
소개
전·현 총재 및 감독위원장, 바젤위원회 내각 위원(전·현), 신사 숙녀 여러분, 안녕하십니까. 창립 50주년을 맞이하는 제23차 국제은행감독원총회(ICBS)에 오신 것을 환영합니다. 바젤위원회의.
먼저, 이번 ICBS를 주최한 국제결제은행(BIS)에 감사를 표하고, 보다 일반적으로는 지난 반세기 동안 위원회를 설립, 주최 및 지원하는 데 중추적인 역할을 해준 데 대해 감사드립니다. BIS는 G10 총재들이 1974년 12월 은행 규제 및 감독 관행에 관한 위원회(처음 명칭)를 설치하기로 합의한 이후 바젤 위원회의 진정한 친구 역할을 해왔습니다. 위원회와 BIS의 공생 관계는 점점 더 커졌습니다. 그 이후로 힘을 얻었고 오랫동안 계속해서 그렇게 되기를 바랍니다.
또한 오늘 우리와 함께 해주신 전 위원회 위원장들과 총재 그룹, 감독관 수장들에게도 감사드립니다. 은행 시스템의 주요 글로벌 표준 설정 기관을 이끌거나 감독하고 회사에 합류할 수 있다는 것은 진정한 특권이자 겸손한 경험입니다.
또한 가장 최근의 Gerald Corrigan과 Peter Cooke를 포함하여 안타깝게도 더 이상 우리와 함께 있지 않은 의장들에게도 경의를 표하고 싶습니다. 제럴드는 의장직을 맡는 동안 궁극적으로 바젤 핵심 원칙(BCP)의 기초가 된 바젤 협정의 개정을 감독한 모범적인 중앙 은행가였습니다. 적절하게도 위원회는 내일 발표될 BCP 개정을 방금 완료했습니다. Peter는 현재까지 위원회의 가장 오랫동안 의장직을 맡았으며 위원회의 많은 성공을 위한 토대를 마련하는 데 중요한 역할을 했습니다. 그가 의장직을 맡은 동안 위원회가 종종 "쿡 위원회"로 불렸다는 사실은 그의 역할과 기여에 대해 알아야 할 모든 것을 알려줍니다.
위원회의 황금주년 외에도 우리는 1979년 런던에서 첫 번째 ICBS가 개최된 이후 45주년을 기념하고 있습니다. 이번 컨퍼런스에는 83개국에서 200명의 참가자가 참석했습니다. 1 컨퍼런스의 구조는 패널과 주제별 워크숍이 결합된 오늘날과 유사했습니다. 피터 쿡(Peter Cooke)은 ICBS에 대한 자신의 비전을 설명하며 회의를 시작하면서 "어떤 문제에 대해서도 공식적인 합의를 달성하는 것이 아닙니다. 투표나 결의안도 없을 것입니다. 그러나 광범위한 합의가 나올 수 있기를 바랍니다."라고 말했습니다. 세션 중에 논의될 여러 가지 문제에 대해 설명합니다." 그는 또한 ICBS가 위원회가 "논의 중인 문제와 관련된 모든 [참가자]의 의견을 활용할 수 있는" 기회였다고 강조했습니다. 2 그 비전은 45년이 지난 후에도 계속 유지되고 있습니다.
최초의 바젤 위원회 위원장인 조지 블런델(George Blundell)은 "그는 권한에 포함된 자료가 짧은 시간(아마도 단지 몇 번의 회의) 이상 위원회를 차지할 것이라고 기대하지 않았다"고 농담을 했다는 사실이 출처를 알 수 없습니다. 3 지난 50년 동안 218번의 회의를 거치면서 위원회를 바쁘게 만드는데 일이 부족함이 없었다고 편안하게 말할 수 있을 것 같습니다!
실제로 지난 반세기 동안 위원회는 전 세계 은행에 대한 규제, 감독 및 관행을 강화하여 글로벌 금융 안정성을 보호한다는 끊임없는 목표에 따라 추진되어 왔습니다. 우리는 다음 이틀 동안 위원회의 많은 성과를 재검토할 기회를 갖게 될 것이며 Charles Goodhart, Harold James 및 Stefano Ugolini 교수로부터 위원회의 역사와 관련된 이전 및 현재 작업에 대해 들을 수 있는 기회를 갖게 될 것입니다. 그리고 아마도 가장 중요한 것은 우리가 끊임없이 변화하는 금융 시스템에서 위원회의 향후 50년에 미치는 영향에 대한 의견을 교환할 것입니다.
이번이 위원회 위원장으로서의 마지막 연설이 될 것이기에 저는 두 가지 주제에 대해 생각해 볼 기회를 갖고 싶었습니다. 저는 역사 전반에 걸쳐 위원회 성공의 중요한 토대, 즉 글로벌 협력의 중요성에 대한 인식과 이것이 오늘날 위원회에 무엇을 의미하는지를 재검토하는 것부터 시작하겠습니다. 그런 다음 저는 앞을 내다보고 위원회의 성공을 유지하기 위해 미래의 중앙은행 위원과 감독관에게 어떤 특성과 기술이 필요할지 질문할 것입니다.
금융안정의 초석이 되는 글로벌 협력
바젤위원회가 설립된 이유에 대한 모든 논의는 금융 안정이 국경을 초월한 협력을 필요로 하는 글로벌 공익이라는 인식에서 시작되어야 합니다. 개방형 글로벌 금융 시스템에는 글로벌 건전성 기준이 필요합니다. 이 계산에 실패하면 규제 파편화, 규제 차익거래 및 은행 회복력의 잠재적인 "바닥 경쟁" 희석이 발생할 수 있습니다. 4
협력의 중요성은 새로운 것이 아니며 오랫동안 사회 발전의 핵심이었습니다. 알베르트 아인슈타인은 "많은 개인의 비이기적인 협력 없이는 진정으로 가치 있는 어떤 것도 성취할 수 없다"고 말한 적이 있습니다. 5 Bertrand Russell은 "인류를 구원할 유일한 것은 협력입니다. 자신의 안녕을 바라는 것이 일반적이지만, 기술적으로 통일된 세상에서 자신의 안녕을 바라는 것은 다른 사람의 안녕을 바라는 것과 결합되지 않으면 확실히 헛된 일이 될 것입니다."라고 덧붙였습니다. ". 6 그들은 위원회의 업무를 언급했을 수도 있습니다.
이러한 정신과 동료애는 위원회의 역사 전반에 걸쳐 유지되어 왔습니다. 이는 여러 면에서 위원회의 가장 큰 강점입니다. 우리는 협력과 협력의 공유된 역사로 결속되어 있습니다. 그리고 이러한 협력은 위원회 구성원의 범위를 넘어서는 것입니다. 위원회는 아마도 학계, 시민 사회, 글로벌 포럼 및 국제 조직, 입법자, 시장 참여자, 공공 기관 및 일반 대중을 포함한 광범위한 이해관계자의 의견을 정기적으로 구하는 가장 광범위한 지원 프로그램 중 하나를 보유하고 있을 것입니다. ICBS는 아마도 전 세계 중앙은행과 감독당국을 위한 중요한 봉사 활동일 것입니다.
세계가 지정학적 충격에 직면하거나 주요 금융 위기를 목격하거나 다자주의의 장점이 의문시될 때 위원회는 협력에 대한 약속을 유지했습니다. 사실, 큰 팡파르가 없더라도 의사소통과 협력을 유지하는 것이 가장 중요한 순간입니다. 우리는 몇 가지 예를 들자면 Concordat, Basel I, II 및 III, Basel Core 원칙을 통해 협력의 결실을 보았습니다. 최근 몇 가지 사례를 더 들자면, 우리는 코로나19 팬데믹, 지정학적 사건, 지난해 은행 혼란에 대한 위원회의 효과적인 대응을 통해 이러한 협력의 이점을 확인했습니다.
협력은 완전한 조화를 의미하지 않습니다. 바젤 프레임워크의 주요 측면이자 주요 강점 중 하나는 공통 최소 글로벌 기준을 설정한다는 것입니다. 관할권은 이를 넘어 은행 시스템의 추가 위험 특성과 자체 위험 허용 범위를 반영할 수 있고 반영해야 합니다. 그리고 위원회 의사결정 과정의 주요 강점은 표를 집계하는 것이 아니라 합의를 구축하는 데 중점을 둔다는 것입니다. 위원회 표준의 "연성법" 특성은 우리가 공통 최소 표준에 동의하고 실행할 수 있는 경우에만 전 세계적으로 통합된 금융 시스템을 가질 수 있다는 인식에 기반을 두고 있기 때문에 강력합니다. 7
이러한 협력의 역사는 우리가 당연한 것으로 여겨서는 안 되며, 오히려 보호하고 육성하고 적응해야 하는 것입니다. 실제로 우리는 회원 확대, 책임성과 투명성에 대한 강조 증가 등을 포함하여 지난 50년 동안 위원회의 발전을 보아왔습니다. 이제 우리는 글로벌 포럼 중에서 "가장 절차적으로 정교한" 프로세스 중 하나로 설명되는 컨설팅 및 커뮤니케이션 접근 방식을 갖게 되었습니다. 8 필요하다면 더욱 강화하는 것을 주저해서는 안 됩니다.
중요한 점은 협력이 단순히 표준이나 지침에 동의하는 것이 아니라는 것입니다. 중앙은행과 감독당국에 제공되는 "부드러운" 혜택도 마찬가지로 중요합니다. 위원회의 첫 번째 회의를 주재할 때 George Blundell은 "테이블에 모인 사람들 중 누구도 이전에 서로 만난 적이 없습니다"라고 말했습니다. 9 그 이후로 위원회는 중앙은행과 감독 당국 간의 신뢰를 발전시키고 관계를 심화하는 데 중요한 역할을 해왔습니다. 감독 정보와 경험의 교환은 이제 당연한 것으로 간주됩니다. 국제적으로 활동하는 은행을 위한 신뢰할 수 있는 위기 관리 계획에는 필연적으로 당국 간의 긴밀한 국경 간 협력이 필요합니다. 이러한 사회적 자본은 아마도 위원회의 공개적으로 가시적이고 보다 실질적인 결과만큼 중요할 것입니다.
그러나 우리는 만족할 수 없습니다. 앞으로 위원회가 국경 간 협력을 유지하고 강화하기 위해 지속적으로 노력하는 것이 중요합니다. 오늘 늦게 연설할 폴 터커 경(Sir Paul Tucker)이 우아하게 표현했듯이, 우리가 직면한 과제는 "필요한 이유에 대한 기억이 상실된 경우에도 집단적 신뢰감을 어떻게 계속 내장"할 것인가 하는 것입니다. 10 이는 지정학적 위험과 포퓰리즘이 증가하는 시대에 더욱 중요합니다. 우리는 기준을 완화하거나 규제 파편화를 옹호하는 합창단에 맞서 싸워야 할 의무가 우리 시민들에게 있습니다. 우리 사회의 은행 위기로 인한 비용은 우리가 협력을 중단하기에는 너무 크고 심오합니다.
50에서 100으로: 미래의 감독자의 역할
앞으로 감독관의 역할에 대해 몇 가지 고찰해 보겠습니다.
은행 시스템은 역사적으로 항상 구조적 변화에 대응하여 진화하고 적응해 왔습니다. 11 오늘날 은행에서 인공 지능과 기계 학습을 사용하는 것에 대한 논의는 바빌로니아 금융 시스템과는 거리가 멀습니다. 실제로 우리는 글로벌 은행 시스템에서 중대한 변화와 그에 따른 잠재적인 위험 및 취약성을 목격하고 있습니다.
진행 중인 금융의 디지털화, 비은행 금융 중개(NBFI)의 역할 증가, 기후 관련 금융 위험 등 이러한 발전은 부문 간 특성으로 인해 두드러집니다. 이는 다양한 공공 정책 측면을 다루며 광범위한 당국과 이해관계자의 참여를 요구합니다. 이는 건전성 감독관이 공통 과제에 대해 중앙은행, 행위, 결의, 지불 시스템, 증권 및 NBFI 당국과 점점 더 많이 협력해야 하는 금융 분야의 경우입니다. 그러나 그것은 마찬가지로 우리의 일반적인 "안전 지대" 밖에 있습니다. 예를 들어, 디지털화 문제를 성공적으로 해결하려면 경쟁, 데이터 개인 정보 보호, 보안 당국 등과의 긴밀한 협력이 필요합니다.
오늘날 우리가 직면한 도전과 구조적 변화는 점점 더 광범위한 정치경제적 고려사항과 연결되고 있습니다. 위원회는 계속해서 글로벌 금융 안정성을 강화한다는 임무를 따라야 하지만, 회원국의 입장에 영향을 미칠 수 있는 더 넓은 역학 관계를 무시할 수는 없습니다.
따라서 미래를 내다보면 바젤위원회 위원들은 점점 더 "르네상스" 중앙은행원 및 감독관의 역할을 맡을 필요가 있을 것입니다. 그들은 협력하여 바다를 항해하고 넓은 그물을 던질 수 있어야 할 것입니다. 그들은 은행 규제에 대한 전문적이거나 기술적인 지식뿐만 아니라 광범위한 새로운 동향을 갖고 있어야 하며, 점들을 연결하고 교차 문제를 예측할 수 있어야 합니다. 그들은 감독의 기본 원칙과 핵심 원칙을 놓치지 않으면서 더욱 불확실해지는 세상에서 창의적으로 생각해야 할 것입니다.
결론
지금으로부터 50년을 빨리 감아보자. 100주년을 맞이하는 2074년 위원회는 어떤 모습일까요? 그렇다면 우선 순위는 무엇입니까?
이러한 질문에 대답하는 것은 (내가 원하는 만큼) 불가능하지만, 위원회의 미래 성공의 열쇠는 협력과 적응을 위한 지속적인 능력과 의지에 달려 있다는 점은 상당히 확신할 수 있습니다.
"빨리 가려면 혼자 가고, 멀리 가려면 함께 가라"는 아프리카 속담을 인용하며 마무리하겠습니다. ICBS는 우리가 함께 멀리 갈 수 있는 기회를 제공합니다. 우리의 논의를 기대합니다.
참고자료
Coen, W(2018): " 뒤를 돌아보면서 앞을 내다 보기 ", 11월 28일 아부다비에서 열린 제20차 국제 은행 감독관 컨퍼런스 연설.
Cooke, P(1979): "의장의 개회 연설", 7월 5~6일 런던에서 열린 국제 은행 감독관 회의에서 전달됨.
Goodhart, C(2011): 은행 감독에 관한 바젤 위원회: 1974~1997년 초기의 역사 , Cambridge University Press.
아인슈타인, A(1949): 내가 보는 세계 , 철학 도서관.
Hernández de Cos, P(2019): " 바젤 위원회의 미래 경로: 몇 가지 지도 원칙 " , 10월 17일 워싱턴 DC에서 열린 국제 금융 연구소 연례 회원 회의 연설.
--- (2024): " 은행 규제에 대한 두 가지 진실과 신화 ", 2월 23일 겐트에서 열린 Eurofi 고위급 세미나에서 연설.
Ingves, S(2014): " 바젤 III 구현: 진행 상황, 함정 및 전망 ", 11월 5일 페루 리마에서 열린 미주 고위급 회의에서 연설.
Russell, B (2003): 인간의 위험, 1954-55년 , Psychology Press.
터커, P(2022): 글로벌 불화: 분열된 세계 질서의 가치와 힘 , 프린스턴 대학교 출판부.
Viterbo, A (2019): "초국가적 금융 규제 분야의 유럽 연합: 은행 감독에 관한 바젤 위원회의 사례", 국제경제법 저널 , vol 1, no 24.
1 쿡(1979).
2 코엔(2018).
3 굿하트(2011).
4 에르난데스 데 코스(2019).
5 아인슈타인(1949).
6 러셀(2003).
7 잉베스(2014).
8 비테르보(2019).
9 굿하트(2011).
10 터커(2022).
11 에르난데스 데 코스(2024).
저자 소개
파블로 에르난데스 데 코스
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