첫댓글기대수익률 구하는 거라서 사전적모형 쓰는게 맞고 람다0 + 민감도1*람다1 + 민감도2*람다2 쓰는 것도 맞는데 제가 저거 지금 답지봐도 람다 0자리에 무위험이자율 들어가있는데 혹시 답지 잘못 보신게 아닐까요 다만, 문제에서는 월 단위로 주어져서 람다0 자리에 무위험이자율 * 12가 들어가있어요
전체 문제에서 제시된 공식은 사후적모형이라서 알파가 들어가있는 식이구요. (과거 수익률을 이용해서 현재수익률과의 차이를 설명하는 거기 때문에 알파 들어가있음) 2번 문제에서 구하라는 건 과거 수익률 분포를 이용하여 기대수익률을 구하라는 거기 때문에 사전적모형을 써야해서 알파가 안들어간 식을 사용해야해요.
첫댓글 기대수익률 구하는 거라서 사전적모형 쓰는게 맞고 람다0 + 민감도1*람다1 + 민감도2*람다2 쓰는 것도 맞는데
제가 저거 지금 답지봐도 람다 0자리에 무위험이자율 들어가있는데 혹시 답지 잘못 보신게 아닐까요
다만, 문제에서는 월 단위로 주어져서 람다0 자리에 무위험이자율 * 12가 들어가있어요
전체 문제에서 제시된 공식은 사후적모형이라서 알파가 들어가있는 식이구요. (과거 수익률을 이용해서 현재수익률과의 차이를 설명하는 거기 때문에 알파 들어가있음)
2번 문제에서 구하라는 건 과거 수익률 분포를 이용하여 기대수익률을 구하라는 거기 때문에 사전적모형을 써야해서 알파가 안들어간 식을 사용해야해요.
댓 감사합니다!
1. 과거수익률(사후적)> apt 모형사용
2. 기대수익률(사전적)>sml식 사용
이런식으로해서 풀기때문에 해당문제에서의 답은 2번방식이 맞아서 람다 0자리에 무위험이자율이 맞는건 이해했습니다.
근데 1번방식도 제가 직접 구하고자해서요.
혹시 과거수익률(사후적)을 구하는 식을 알려주실 수 있나요? 이부분을 헷갈려해서요ㅜ.ㅜ
이해했습니다! 감사합니다:)
혹시 이문제에서 물음1번에 대해 설명해주실 수 있을까요?