★ 셀트리온(068270): 미국 법인 일회성 매각 반영으로 호실적
[키움 제약/바이오 / 허혜민]
◆ 애널리스트 코멘트
- 일회성 셀트리온USA 매각분 반영되며 호실적 기록. (이익 2,138억 원 vs 컨센 2,072억 원)
- 호실적 주 요인 1) 램시마 자체 생산 물량 위주 공급, 2) 셀트리온USA 법인 매각 관련 일회성 미실현수익 매출 약 1,000억 원, 이익률 15~20% 반영
- 반면, 매출총이익률 전분기 50.4%에서 3.9%p 하락한 46.5% 기록. 제품 믹스 변화 영향.
- 4분기에는 램시마 론자 CMO 생산 물량이 공급되면서 이익에 일부 영향 예상
- 4분기 수익성 개선 여부가 단기 주가 향방에 관건. 램시마 CMO 물량 출하 비중 및 신제품 출하 여부에 따라 달라질 것으로 보임. 오는 11일 셀트리온헬스케어 실적발표 내용에 따라 투자 심리 변화 가능. 단, 연내 유플라이마 미국 허가 승인 전망으로 ‘23년 출시 기대감 여전히 유효
★ 보고서 링크: https://bit.ly/3TnOdu6
*** 본 정보는 투자 참고용 자료로서 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으며, 어떠한 경우에도 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.