투자를 어떻게 할 것인가? - 8가지 시나리오

[버펫칭구]

저는 투자를 할 때 가장 중요하게 고려해야할 사항이 좋은기업, 안전마진, 시간 3가지라고 생각합니다. 이 3가지를 얼마나 잘 지키느냐에 따라 아래와같이 8가지의 시나리오와 결과를 예상해 볼 수 있습니다. 내용을 풀어서 설명드려야 하는데 시간 내기도 힘들고 글쓰는게 귀찮기도 하여 핵심내용만 요약해서 올립니다. 양해바랍니다. 자유롭게 상상해 보시고 많은 비판도 아울러 부탁드립니다...^^

⓵ 좋은기업 --> 안전마진 --> 시간

* 시나리오1 – 좋은기업을 싼(적정한) 가격에 매입하여 오랫동안 보유

* 결과 – 10배, 100배, 무한대 수익 가능

* 위험 – 좋은기업이 좋은기업이 아닐 가능성

* 가치투자자에게 가장 좋은 투자방법

⓶ 좋은기업   -->   안전마진   -->   X

* 시나리오2 – 좋은기업을 싼(적정한) 가격에 매입하여 수익나면 매도

* 결과 – 적정한 수준의 수익 가능

* 위험 – 좋은기업을 싸게 살 수 있는 기회가 자주오지 않으므로

10배, 100배 수익을 올릴 수 있는 기회 상실

* 가치투자자가 큰 부자가 되지 못하는 가장 큰 이유

⓷ 좋은기업   -->   X   -->   시간

* 시나리오3 – 좋은기업이라면 가격에 상관없이 매입하여 오랫동안 보유

* 결과 – 큰 수익이 가능하나 그저 그런 수익이나 손실도 가능

* 위험 – 시장등락이 심해질 때마다 심리적으로 크게 흔들리게 되고

매수한 좋은기업에 대해서 지속적으로 의심하게 될 수 있음

- 너무 비싸게 매입한 경우, 작은 수익에 그칠 수 있음

* 어설픈 가치투자자가 실패를 보곤 하는 가장 큰 이유

⓸ X   -->   안전마진   -->   시간

* 시나리오4 – 기업에 상관없이 싸게만 매입하여 오랫동안 보유

* 결과 – 큰 수익이 가능하나 그저그런 수익이나 큰 손실(상폐)도 가능

* 위험 – 보통이하의 기업을 매입한 경우, 은행이자보다 못한 수익 가능성

* 엄격한 분산투자를 할 경우 지수보다 높은 수익 가능

⓹ 좋은기업   -->   X   -->   X

* 시나리오5 – 좋은기업이라면 가격에 상관없이 사고 팔고 반복

* 결과 – 손실

* 위험 – 고점매수 저점매도 가능성이 높아 투자를 할수록 자산이 0에 수렴

⓺ X   -->   안전마진   -->   X

* 시나리오6 – 기업에 상관없이 싸다면 사고 팔고 반복

* 결과 – 작은 수익

* 위험 – 수수료, 세금 때문에 배보다 배꼽이 커질 가능성

⓻ X   -->   X   -->   시간

* 시나리오7 – 아무 기업이나 가격에 상관없이 사서 오랫동안 보유

* 결과 – 알 수 없음

* 위험 – 운에 전적으로 의존하므로 도박과 다를 바 없음

⓼ X   -->   X   -->   X

* 시나리오8 – 아무 기업이나 가격 상관없이 사고 팔고 반복

* 결과 – 0

* 위험 – 무한대

[주동]

저는 지금까지... 2번과 같이 투자(?) 하고 있는 듯하네요...ㅎ
1번과 같은 방법으로 투자할 수 있도록 노력(?)해야 겠습니다... 좋은 내용의 글 감사합니다.^^

[버펫칭구]

저두 노력중입니다^^

[나무아래]

제 주변 사람들은 제가 주식투자 하는 것을 몰라요

20대 초반 아들과 같이 살고 있는데 아들이 8번 입니다.

제가 주식한다고 공개할 수도 없고.....

[버펫칭구]

아직 젊으니 바른 길로 인도하소서... 나무아래님의 노하우만 그대로 배울 수 있어도 앞으로 훌륭한 투자자가 될 수 있을 것으로 생각이 됩니다만...^^