전환사채 (CB)

[주식 주린이.]

1,사채에 대하여 

  <1> 흔히 사채라함은 대부업체를 떠올리기쉬운데 전환사채에서 말하는 

        사채는 (회)사채 즉 회사의 채권입니다 

  <2> 국가의 채권은 국채, 회사의 채권은 사채라고 합니다 

         국채와 사채는 채권중하나로 상환기관과 이자율이 정해져 있습니다 

         사채보유시 만기일에 원금과 이자를 받을수 있습니다 

  <3>기업이 전환사채를 발행하는 이유는 돈이 필요하니까 

       투자유치 ,은행 대출이 어려운 기업등 현재 재무상태는 좋지않지만 

       연구개발 신사업등을 위해서 투자금 필요금 

       낮은 금리로 조금더 많은 자금을 마련할수 있습니다 

       향후 사업이 잘되고 ,주가 상승할경우 투자자들이 채권을 

       주식으로 전환 ,회사 부채 부담을 감소 시킬수 있습니다 

       자금 조달이 어려운 코스닥 기업이 주로 발행합니다 

2,전환사채 (Convertible Bond =CB )란 

        전환사채(CB)는 채권과 주식의 성격을 모두 가지고 있다고 할 수 있습니다 

        주식전환권 발동 시, 주식으로 전환하여 수익을 얻을 수도 있고,

        채권 그대로 보유하여 원금과 이자를 받을 수도 있어요.

3, 전환사채의 수익율 

  전환사채를 보유하고 있을 때, 발생하는 수익에 대해서 간단하게 알아보자면,

​  A라는 회사에서 액면가 100만원의 전환사채권을 연 10% 이자율, 전환가격 10만원으로 발행,

​  주가가 20만원으로 상승할 경우,  전환청구권을 행사하여 채권을 주식으로 전환,

  10만원에서 20만원의 수익을 얻어, 투자자 수익률은 100%가 됩니다.

  반대로 주가가 5만원으로 하락할 경우, 주식으로 전환하지 않고,

  채권 그대로 만기까지 보유하여 ,이자율 10%가 투자자의 수익률이 됩니다.

  전환사채를 보유하고 있는 투자자라면, 최소한 채권의 이자 수익만큼은 지급 받을 수 있어요.

4, 전환 사채 기업의 주가 변동 

<1>KEC 추가상장 (국내 CB전환)

◎ (주)케이이씨 보통주 추가상장

① 주식의 종류와 수 : 기명식 보통주 13,305,320주 (제11회)

② 1주의 발행가액 (액면가:500원) : 1,428원

③ 발행일 : 2021년10월27일

④ 배당기산일 : 2021년01월01일(결산일:12월 말일)

⑤ 증자방법 : 국내CB전환

⑥ 상장일 : 2021년11월10일

⑦ 코드 ▶ 표준코드 : KR7092220003 (단축코드:A092220) ▶ 업종코드 : 03-26-01

  (1) 2021년 10월27일 전환사채의 발행으로 주가는 전일 3350원에서 

      눌림목 최저점 3300원으로 하락했지만 11월2일 3720원까지 주가를 끌어 올렸다

      회사는 전환사채를 발행하고도 아무런 공시도 없었고 미국 나스닥 주식 테슬라가 

      천달러 시대를 열면서 천슬라 관련주로 두각되면서 주가가 11월2일 까지 상승한것으로 풀이된다 

      전환 사채 공시가 뜬것은 11월5일 주식시장이 끝나고 오후 4시 55분에 공시에 알렸다 

      2021년 11월 5일 종가는 3385원 70원 올랐지만 장종료후 시간외 거래에서는 

      2021년 11월10일 전환사채 1330만주가 추가 상장된다는 우려감으로 

      주가가 3320원으로 하락하여 22만 4천주가 거래되었다.

      장종료전 14분 남기고 외국인은 34만주로 개인 물량을 쓸어담아 

      3345원으로 밀리던 주가를 3395원까지 올렸으나 단일가 거래로 3385원으로 장종료되었다.

      개인은 회사가 공시를 하지 않으면 정보에 어둡지만 세력은 

      사전에 전환 사채 공시를 미리 알고도 오늘 주가를 하락시키지 않았는지 궁금하다 

      대주주는 장내에서 주식을 팔려면 신고를 해야하지만 전환사채는 

      2021년 11월10일 1330만주 가량이  1428원에 추가 상장된다는데 

      수요일 부터 이득을 위해 주식을 팔아 치울지 궁금하다 .

      보통 3자 배당 유상증자는 시장의 안정을 위해 추가 상장하는 신주를 

      1년간 보호예수제도를 실시하여 1년간 주식을 팔아 먹지 못하게 되어 악재는 아니다 .

      유상증자이든 전환사채든 주식수가 많아지면 주식이 무겁고 주식가치가 떨어진다 .

      회사채의 경우 연이율 10%라면 10 %만큼  신주가격을 결정하는데 

      이번 전환사채는 1428원으로 11월 5일 오늘주가 3385원에 비하여 235% 이득을 취하는 셈이다 

      회사가 전환사채가진 인간하고 짜고 치는 고돌이인지 의심스럽다

      전환사채를 가진사람은 수요일날 주식을 팔아먹지 않는다고 하지만 

      고양이에게 생선을 맡기는 격이다 .

      나는 오늘 주식 100 % 투자하여 10 %만 남기고 차익실현 했다만 

      재무 구조가 좋지 않은 기업은 유상증자 ,전환사채등을 실시하기에 조심해야한다 

      주식하고 결혼하지 말라고 했는데 KEI 전량 매도하고 떠나야 했는데 후회가 막심하다 .

      나는 장종료 14분 남기고 외국인이 개인 물량을 33만주 쓸어 담아 

      주가를 끌어 올리기에 3320원에 10% 보유했다만 월요일이 걱정이된다 

      전환 사채 발행한 기업의 주가 변동을 확인해 보아야겠다 .

      장종료후 약속이 있어 외출했다가 이제야 전환사채 공시 뜬것을 확인했다 

      나는 눈깔 똑바로 뜨고 주식하기에 재무구조가 좋지 않은 기업은 투자 안하는데 

      KEI에 눌림목 저점에서 100 % 투자한것은  귀신이  덮어 씌여 나의 큰 실수이다

      보유비중 90 %는 차익 실현 했다만 남겨둔 10% 가 걱정이되어 똥구녕이 답답하다 

[호랑나비]

십프로 보유했는데 멀그리 걱정을 하고 그려요 작년 이맘때 cb 발행 삼백억은 시설투자 백억은 대주주가 합이 사백 근디 이자율 빵프로 그공시뜨고 주가가 배로 갔죠 이번 상장 물량이 천삼백만주 즉 이백억 인데그물량이 누구꺼인지

[호랑나비]

노출된 재료 가지고 몇번을 우려먹을라고.
씨아이에스 오늘 cb추가상장이였는데 어떻게 되었나보고 오시길...
맘에 안들기는 하지만, 단기야 흔들릴수도 있지만
원래 차트상 담주가 중요한 변곡점입니다.
여러가지 이슈. 옵션만기일, 실적, cb도 있고
우리나라 지수방향성도 중요한 시기죠.
적당한 익절 후 현금은 마음에 여유가 생깁니다. 항상 분할 대응하시길

[주식 왕초보.]

씨아이에스 2021일 11월2일 15시 47분 전환사채 공시 ①추가 상장 주식수 394만주
②발행가액 7603 ③상장일 2021년 11월5일

주가 변동 : 공시 뜨는날 11월2일 다음날 급등했다가 긴꼬리 양봉임
씨아이에스 11월2일 16200원 (CB 공시 뜨는날 ) 11월3일 : 17100원 종가 .최고가 18250원

KEC도 월요일 걱정없다
푸하하하 괜히 CB때문에 걱정했네 ..

주주 여러분 걱정마시고 편안히 주무시길

[주식 왕초보]

신원 전환사채 발행가 1425원 발행일 2021년 10월14일 ,상장주식 491만주 상장일 10월27일
①2021년 10월21일 신고가 4035원
②2021년 10월22일 3895원 장마감 공시 전환사채 방행
③2021년 10월25일 3520원 (-375원) -10 % ,기관 20834주 순매수
④2021년 10월26일 3505원 (-15원) ,기관 5420주 순매수
⑤2021년 10월27일 3380원 (-125원) 기관 -996716주 순매도
⑥2021년 10월28일 3505원 (125원) 최고가 3570원 ,기관 -976450원 순매도
⑦2021년 10월29일 3430원 (-85원) 기관 -1034822주 순매도
⑧2021년 11월1일 3105원 (-325원) 기관 -395245주 순매도
⑨2021년 11월2일 3090원 (-15원) 기관 -1508368주 순매도
⑩2021년 11월9일 2840원 (-250원) 최고가 대비 1195원 하락 -29.61 % 하락