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대우증권은 25일 엔씨소프트(036570)에 대해 "게임주로 돈 버는 방법, 흥행 아닌 미래에 베팅하기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 250,000원으로 내놓았다. 대우증권 김창권 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 250,000원은 직전에 발표된 목표가 200,000원 대비 25% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing |
대우증권은 엔씨소프트(036570)에 대해 "스마트용 온라인게임 시장이 부각되면서 PC 온라인게임이 주력인 동사의 PER은 과거 밴드를 하회하고 있다. 그러나 하반기 실적이 예상치를 상회할 가능성과 콘솔 온라인게임 시장환경의 변화 가능성에 힘입어 동사의 Valuation 프리미엄이 높아질 것으로 예상한다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "하반기에는 ‘플레이 스테이션 4’와 ‘Xbox 720’ 등의 콘솔 게임기가 온라인 기능이 대폭 강화된 모습으로 발매될 예정이고, 경쟁작인 ‘디아블로3’가 콘솔 버전을 출시하는 등 콘솔 온라인게임 시장에도 새로운 조류가 나타날 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사의 1분기 매출액과 영업이익은 각각 전년보다 각각 43.8%, 323.6% 늘어난 2,031억원과 524억원으로, 당사의 기존 전망치 1,720억원, 350억원과 시장 컨센서스 1,810억원, 437억원을 상회할 것으로 예상된다. 1분기 ‘리니지’, ‘아이온’과 ‘길드워2’등 기존 게임의 국내외 매출액이 예상보다 견조할 것"라고 전망했다. |
Report statistics |
대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년4월 510,000원까지 높아졌다가 2013년2월 200,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 250,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. 오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'STRONG BUY[유지]'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 아이엠증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 175,000원을 제시한 바 있다. | 차트데이터
분기 |
목표주가평균값 |
투자의견평균값 |
max목표가 |
min목표가 |
max투자의견 |
min투자의견 |
20122 |
403155.56원 |
2.97 |
510000원 |
337000원 |
3 |
2 |
20123 |
365840원 |
2.99 |
510000원 |
290000원 |
3 |
2 |
20124 |
324600원 |
3.03 |
500000원 |
250000원 |
4 |
3 |
20131 |
213390.24원 |
3.05 |
320000원 |
150000원 |
4 |
3 |
20132 |
214375원 |
3.13 |
320000원 |
180000원 |
4 |
3 | 컨센서스 하이라이트
항목 |
컨센서스 |
최고 |
최저 |
투자의견 |
매수 |
STRONG BUY[유지] |
매수(유지) |
목표가 |
210619.05원 |
320000원 |
175000원 | 현증권사 투자의견 추이
날짜 |
투자의견 |
목표가 |
20130425 |
매수(유지) |
250,000원 |
20130226 |
매수(유지) |
200,000원 |
20130206 |
매수(유지) |
200,000원 |
20121218 |
매수(유지) |
280,000원 |
20121108 |
매수(유지) |
310,000원 | 최근리포트 동향
날짜 |
증권사 |
투자의견 |
목표가 |
20130425 |
대우 |
매수(유지) |
250,000원 |
20130423 |
교보 |
STRONG BUY[유지] |
320,000원 |
20130419 |
한국 |
매수 |
200,000원 |
20130419 |
LIG |
매수(유지) |
185,000원 -끝- |
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