에버테크노 신고서 요약

[공사모]

주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원,% )

사업 부문	매출 유형	품  목	구체적용도	주요상표등	매출액 (비율)
정보화 기기	제품	LCD 및 반도체 제조장비	LCD 장비군에는 비전검사장비와 LCD 반송장비가 있으며 LCD 비전검사장비는 LCD 패널 및 편광필름의 제조상 발생하는 결함을 산업용 카메라를 사용하여 자동으로 검출하는 검사장비이며 LCD 반송장비는  LCD제품의 생산 공정 중 각 공정사 이에서 LCD Glass를 반송전용 Robot이 포함된 시스템을 이용하여 해당 공정장치까지 이송, 적재 함으로서 각 공정간 자동화 이송역할을 하는 장치임	자체상품 (주문제작)	43,025 (64.4%)
	제품	휴대폰 공정자동화 장비	휴대폰 조립/검사 자동화 시스템은 SMD 공정에서 완성된 PCB 기판과 휴대폰 사출물, Camera, LCD 등을 조립한 후 당사 제품을 통해 각종 Test를 실시하는 장비	자체상품 (주문제작)	21,421 (32.0%)
	제품	기타 자동화시스템	당사에서 생산 개발하는 Robot은 산업용 로봇으로 직교, 다 관절 Robot으로 분류되며 직교 Robot은 X-Y 2차원 평면상에서 물체를 이송하는 등 사람이 행하기 어려운 반복 및 정밀도를 요하는 생산라인에서 활용이 되며, 다른 설비 및 장비내에서 활용되기도 한다. F/A장비는 현대의 생산설비는 IN-Line형태의 생산 설비에 생산활동의 효율성을 위하여 Loader, Unloader를 비롯한 생산라인의 생산성 향상과 제품의 품질향상을 위하여 필요 되는 설비 및 장비임.	자체상품 (주문제작)	2,388 (3.6%)

[ 상장후 유통가능주식수 ]

(단위:주)

구 분	주주명	보호예수 주식수	공모후 지분율	보호예수기간
보호예수 주식	최대주주 등	3,769,645	47.12%	상장후 1년
	우리사주조합(기존주주)	97,857	1.22%	2007. 8. 18까지
	우리사주조합(공모주주)	400,000	5.00%	예탁후 1년
	합계	4,267,502	53.34%	-
유통가능 주식	공모전 주주	2,132,498	26.66%	-
	공모 주주	1,600,000	20.00%	주)
	합계	3,732,498	46.66%	-
공모후 총주식수		8,000,000	100%	-

※ 초과배정옵션의 행사로 인해 공모후 총주식수가 300,000주 증가할 수 있습니다.

당사는 LCD 검사장비와 휴대폰 생산자동화 장비를 주요 제품으로 하고 있으며, 사업의 특성상 전방 산업의 경기변동에 영향을 받는 특성을 가지고 있습니다 또한 당사는 현재 삼성전자를 매출처로 하여, 휴대폰 생산자동화 장비를 납품하고 있습니다. 당사의 주요 제품중 하나인 휴대폰 생산자동화 장비는 전방산업인 이동통신서비스 및 이동통신단말기 산업의 경기 변화에 따라 당사의 매출액은 민감하게 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 주요 매출처는 삼성전자 계열사입니다. 휴대폰 생산자동화 장비 및 LCD 장비는 삼성전자에 주로 납품하고 있으며, 2006년 매출액은 40,362백만원으로서 전체 매출액 중 60.39%의 매출을 삼성 계열사를 통해 시현하였습니다

< 거래처별 매출비중 >

(단위 : 백만원)

거래처	금액	비중
삼성전자㈜	40,362	60.4%
한국니토옵티칼(주)	15,010	22.5%
(주)아이마켓코리아	6,539	9.8%
에스엘시디주식회사	1,171	1.8%
(주)보다테크	979	1.5%
(주)성진하이메크 천안지점	710	1.1%
기타 32개사	2,063	3.1%
합  계	66,834

주) 2006년 매출실적을 기준으로 1%이상 매출처를 기록하였습니다

당사의 주요 사업부문인 디스플레이 부문의 경쟁사로는 에스에프에이, 케이씨텍, 로체시스템즈 등이 존재하고 있으며, 동 회사의 주요제품현황과 재무정보는 다음과 같습니다.

주식매수선택권 부여에 따른 주가 희석화

당사는 정관 제14조(주식매수선택권)에 의거 2002년 5월 28일과 2006년 8월 16일 임시주주총회를 통해 회사 임직원 8명에게 181,000주를 부여하였으며 그 내역은 다음과 같습니다.

주식의 종류	부여주식수	미행사 주식수	행사기간	행사가격	최근주가	공모가액
보통주	104,000주	104,000주	2004.05.28 ~2011.05.27	3,354원	-	4,500원
보통주	77,000주	77,000주	2008.08.16 ~2015.08.15	11,000원	-	4,500원

주1) 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액인 4,500원을 기재하였습니다.
주2) 동 주식매수선택권의 행사기간은 결의일 이후 2년이 경과한 날로부터 7년간입니다.
주3) 당사의 주식은 유가증권신고서 제출일 현재 유가증권 시장 또는 코스닥 시장에서 거래되지 않으므로 최근 주가를 산정할 수 없습니다.
주4) 주식매수선택권의 자세한 부여내용은 "제2부 발행인에 관한 사항 / V.이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 / 1. 지배구조의 개요 / 라.임원의 보수" 부분을 참조하시기 바랍니다.

초과배정옵션계약에 따른 주가희석화

당사가 대표주관회사에 부여한 초과배정옵션계약에 따라 추가적으로 발행가능한 주식의 내용은 아래와 같습니다.

주식의 종류	초과배정옵션 주식수	발행사액	최근주가	희석화발생여부
기명식보통주	300,000주	공모가액	-	-

요약 재무정보

(단위 : )

구 분	제7기	제6기	제5기
[유동자산]	18,544	20,553	11,311
[고정자산]	28,414	13,868	12,921
자산총계	46,958	34,421	24,232
[유동부채]	16,596	15,101	10,329
[고정부채]	11,341	5,300	4,907
부채총계	27,937	20,401	15,236
[자본금]	3,000	1,979	1,979
[자본잉여금]	541	1,212	1,212
[이익잉여금]	15,480	10,829	5,805
[자본조정]	-	-	-
자본총계	19,021	14,020	8,996
매출액	66,834	61,124	37,112
영업이익	4,867	6,104	3,502
경상이익	4,523	4,894	3,184
당기순이익	4,650	5,024	3,008

구  분	금  액	비  고
비교가치	5,915원	유사회사와 비교평가
공모희망가액	4,500원 ~ 5,500원	주당 평가가액의 76.08% ~ 92.98%
확정공모가액	-	수요예측결과를 반영하여 확정

주) 상기 공모 희망가액의 비고에서 언급한 "주당 평가가액의 76.08% ~ 92.98% 수준"은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가의 76.08% ~ 92.98% 수준을 의미하는 것은 아닙니다.

◆ 비교가치 평가 요약

비교가치 평가 요약(PER, EV/EVITDA)                                                        (단위 : 원)

구분	평가 방법	산정 결과
평가방법	PER 비교	6,986
	EV/EBITDA 비교	4,843
	비교가치(산술 평균)	5,915

◆ PER를 적용한 비교가치 산정결과

(단위 : 천원, 주, 원, 배)

구  분	에버테크노(주)
당기순이익	4,650,020
발행주식총수	8,000,000
주당순이익	581
평균PER	12.02
PER를 적용한 비교가치	6,986

주) 적용주식수는 공모후 주식수 기준임.

◆ EV/EBITDA를 적용한 비교가치 산정결과

(단위 : 천원, 주, 배)

구분		에버테크노(주)
EBITDA	영업이익	4,866,982
	유형자산상각비	719,070
	무형자산상각비	124,667
	EBITDA	5,710,719
평균EV/EBITDA		6.57
EV		37,493,314
순부채		8,437,487
시가총액		29,055,827
발행주식총수		6,000,000
EV/EBITDA를 적용한 비교가치		4,843

주) 적용주식수는 2006년 기말 주식수 적용.

최종 유사회사 시가총액 비교                                                      (단위 : 주, 원, 천원)

구분	동아엘텍	디엠에스	디이엔티	에스엔유프리시젼
발행주식수	4,400,000	19,887,423	8,300,000	4,386,262
기준주가	5,383	7,874	2,714	16,656
시가총액	23,685,200	156,593,569	22,526,200	73,057,580

구분	에이디피 엔지니어링	유비프리시젼	제우스
발행주식수	19,200,000	8,193,499	9,440,000
기준주가	3,490	4,615	6,908
시가총액	67,008,000	37,812,998	65,211,520

에버테크노(주)의 주요 매출품목은 In Line Transfer System과 ODF System, 편광필름검사장비, Index 등 다양하며, 휴대폰 생산자동화 장비 관련 매출도 존재합니다

제우스  LCD IN-LINE TRANSFERSYSTEM 과 LCD 제조 공정상 발생하는 Glass 표면 이상 검사 및 액정 상태를 검사하는 INSPECTION SYSTEM 을 제조하는 측면에서 동사와 유사하다고 할 수 있으나 전체적인 사업 구성과 매출에서 차지하는 비중이 상이하므로 완전히 동일하다고 볼 수는 없습니다

회 사 명	기말 주식수	희석보통주식수	비 고
동아엘텍	4,400,000	4,400,000	-
디엠에스	19,887,423	20,450,149	신주인수권 562,726주
디이엔티	8,300,000	8,300,000	-
에스엔유프리시젼	4,386,262	4,386,262	-
에이디피	19,200,000	19,200,000	-
유비프리시젼	8,193,499	8,435,999	주식매수선택권 242,500주
제우스	9,440,000	9,440,000

PER를 적용한 비교가치 산정방법

(단위 : 천원, 주, 원, 배)

구 분	동아엘텍	디엠에스	디이엔티	에스엔유프리시젼
당기순이익	3,939,178	17,966,874	1,622,426	4,787,744
희석보통주식수	4,400,000	20,450,149	8,300,000	4,386,262
주당순이익	895	879	195	1,092
기준주가	5,383	7,874	2,714	16,656
PER	6.01	8.96	13.88	15.26
평균PER	12.02

구 분	에이디피 엔지니어링	유비프리시젼	제우스
당기순이익	3,146,730	4,235,190	6,841,681
희석보통주식수	19,200,000	8,435,999	9,440,000
주당순이익	164	502	725
기준주가	3,490	4,615	6,908
PER	21.29	9.19	9.53
평균PER	12.02

주1) 유사회사의 발행주식수는 희석보통주식수임.
주2) 유사회사의 당기순이익은 2006년 감사보고서 자료임.

※ PER를 적용한 비교가치 산정결과

(단위 : 천원, 주, 원, 배)

구  분	에버테크노(주)
당기순이익	4,650,020
발행주식총수	8,000,000
주당순이익	581
평균PER	12.02
PER를 적용한 비교가치	6,986

주) 적용주식수는 공모후 주식수 기준임.

2006년 실적 비교

(단위 : 천원)

구  분	에버테크노	동아엘텍	디엠에스	디이엔티
[유동자산]	18,543,896	18,825,813	140,503,533	24,505,720
당좌자산	16,047,758	17,713,135	134,578,191	18,397,993
재고자산	2,496,138	1,112,678	5,925,342	6,107,727
[고정자산]	28,414,274	5,980,847	62,167,473	10,572,247
투자자산	3,168,263	687,996	17,898,445	4,053,036
유형자산	24,487,043	5,150,933	41,754,228	6,387,728
무형자산	758,968	141,918	2,514,800	131,483
[자산 총계]	46,958,170	24,806,660	202,671,006	35,077,967
유동부채	16,596,368	4,496,241	19,452,754	9,885,513
고정부채	11,341,498	485,859	49,978,595	2,515,136
[부채 총계]	27,937,866	4,982,100	69,431,349	12,400,649
자본금	3,000,000	2,200,000	9,943,712	4,150,000
자본잉여금	540,788	6,437,534	36,804,453	6,137,676
이익잉여금	15,479,515	11,187,026	98,141,750	13,389,548
자본조정	-	-	△11,650,258	△999,906
[자본 총계]	19,020,303	19,824,560	133,239,656	22,677,318
매출액	66,834,120	25,773,237	130,837,405	31,430,582
영업이익	4,866,982	4,619,993	28,606,714	1,094,771
경상이익	4,523,066	4,851,132	24,674,601	1,136,838
당기순이익	4,650,020	3,939,178	17,966,874	1,622,426

구  분	에스엔유프리시젼	에이디피 엔지니어링	유비프리시젼	제우스
[유동자산]	54,676,616	46,810,151	18,940,741	63,152,805
당좌자산	52,680,714	41,057,331	16,536,546	55,271,587
재고자산	1,995,902	5,752,820	2,404,195	7,881,218
[고정자산]	28,142,957	22,126,459	36,565,730	28,830,934
투자자산	6,895,097	2,946,325	13,434,917	5,852,435
유형자산	8,414,196	12,873,020	21,041,739	22,399,058
무형자산	12,833,664	6,307,114	2,089,074	579,441
[자산 총계]	82,819,573	68,936,610	55,506,472	91,983,739
유동부채	15,137,134	17,027,155	15,942,032	10,721,022
고정부채	973,496	6,176,462	5,260,192	1,767,910
[부채 총계]	16,110,630	23,203,617	21,202,224	12,488,932
자본금	2,193,131	9,600,000	4,096,750	4,720,000
자본잉여금	30,710,286	13,806,633	10,494,645	35,760,054
이익잉여금	34,999,883	22,635,300	21,763,136	41,630,642
자본조정	△1,194,357	△308,940	△2,050,283	△2,615,889
[자본 총계]	66,708,943	45,732,993	34,304,248	79,494,807
매출액	34,039,708	76,588,168	45,029,120	75,213,965
영업이익	5,549,749	3,956,482	5,900,105	7,560,733
경상이익	4,586,855	3,280,358	4,817,498	9,125,052
당기순이익	4,787,744	3,146,730	4,235,190	6,841,681