변액연금보험 종합평가 (K-컨슈머리포트 제2012-02호)

[한국소비생활연구원천안.아산지부]

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소비자가 납입하는 월 보험료에서 계약체결비용, 계약관리비용,
위험보험료를 차감한 다음 펀드에 투입한 금액 중 수탁운용수수료와
기타 비용을 공제한 뒤, 실제 수익률에 입각하여 각 상품의
실효수익률을 도출하여 비교‧평가했다.

설계사를 통한 판매 상품 순위

1위 상품 ‘교보우리아이변액연금보험’

설계사 판매 상품 중 실효수익률이 가장 높은 종합 1위 상품은 ‘교보우리아이변액연금보험’이다.
이 상품은 가격 측면인 사업비(11.2%:19위), 해지환급금(4위), 예정이율(3.5%:24위)에서는 중간 정도에 불과했지만, 투자수익률 측면인 수수료(6위), 연환산수익률(9.03% :1위), 누적수익률(37.38%:11위)에서 탁월한 실적을 거둬 종합 평가 결과인 실효수익률이 연 4.06%로 1위를 차지했다.

등급	순위	상품	실효수익률(연평균)
A등급 (수익률4%이상)	1	교보우리아이 변액연금보험	4.06%
B등급	2	교보100세시대 변액연금보험Ⅱ	3.92%
	3	PCA파워리턴 변액연금보험	3.55%
		PCA퓨처솔루션 변액연금보험	3.55%

1위 상품과 최하위 상품 모두 똑같이 10년 간 월 20만원씩 총2,400만원을 납입하는 경우, A등급 1위인‘교보우리아이변액연금보험’의 경우 10년 동안 적립금이 총 3,375만원(연 수익률 4.06%)이 쌓이게 되나, 최하위 상품인 ING생명의 ‘스마트업인베스트변액연급보험’은 총 2,454만원(연 수익률 0.22%)으로 원금 정도만 쌓이게 된다.

연금액도 ‘교보우리아이변액연금보험’은 연 408만원(10년 확정연금 수령시), ING생명의 ‘스마트업인베스트변액연급보험’은 연 296만원으로 ‘교보우리아이변액연금보험’이 ING생명의 ‘스마트업인베스트변액연급보험’에 비해 1.38배 더 수령했다.

설계사 판매 변액연금보험 순위
등 급	기 준	회사	상품명	실효수익률 (연평균)
A	연 4%이상	교보생명	무)교보우리아이변액연금보험	4.06%
B	연3%이상 ~4%미만	교보생명	무)교보 100세시대 변액연금보험Ⅱ	3.92%
		PCA생명	무)PCA파워리턴 변액연금보험	3.55%
		PCA생명	무)PCA퓨쳐솔루션 변액연금보험	3.55%
		ACE생명	무)ACE Vital 변액연금보험	3.15%
		교보생명	무)교보프라임플러스 변액연금보험Ⅱ	3.11%
C	연2%이상 ~3%미만	ING생명	무)라이프인베스트 변액연금보험 플러스	2.79%
		메트라이프생명	무)Step-Up변액연금보험	2.56%
		삼성생명	무)플래티넘인덱스UP변액연금보험1.1	2.46%
		삼성생명	무)인덱스UP변액연금보험1.1	2.45%
		흥국생명	무)(자자손손)프리미엄드림변액연금보험	2.27%
		신한생명	무)신한아이사랑변액연금보험	2.21%
		신한생명	무)신한BigLife변액연금보험	2.21%
		삼성생명	무)우리아이변액연금보험	2.20%
		신한생명	무)신한변액연금보험	2.20%
		신한생명	무)세이프업 변액연금보험	2.19%
		흥국생명	무)프리미엄굿찬스변액연금보험Ⅱ	2.16%
		흥국생명	무)프리미엄리치플랜변액연금보험	2.16%
		동양생명	무)수호천사더블업LTC변액연금보험	2.14%
		동양생명	무)수호천사리셋플러스변액연금보험	2.14%
		대한생명	무)A+에셋더블플러스V-dex변액연금보험	2.13%
		대한생명	무)V-dex변액연금보험Ⅱ	2.13%
		삼성생명	무)플래티넘리더스변액연금보험1.1	2.11%
		삼성생명	무)New플래티넘변액연금보험	2.11%
		삼성생명	무)TOP클래스변액연금보험	2.11%
		삼성생명	무)리더스변액연금보험1.1	2.11%
D	연 1%이상 ~2%미만	하나HSBC생명	무)모아변액연금보험	1.61%
		KDB생명	무)KDB변액연금보험	1.60%
		흥국생명	무)A+에셋프리미엄변액연금보험Ⅱ	1.58%
		미래에셋생명	무)미래에셋LoveAge플러스 변액연금보험1104(1종)	1.53%
		미래에셋생명	무)미래에셋LoveAge프리미어 변액연금보험1104	1.46%
		알리안츠생명	무)알리안츠파워밸런스변액연금보험	1.44%
		KDB생명	무)에셋플래티늄연금보험	1.41%
		흥국생명	무)프리미엄Life Time 변액연금보험	1.37%
		미래에셋생명	무)미래에셋LoveAge파워스텝업 변액연금보험1104	1.37%
		동부생명	무)The First 스텝플러스 변액연금보험_V11	1.36%
		대한생명	무)A+에셋V플러스변액연금보험	1.13%
		AIA생명	무)스텝업제테크변액연금보험	1.04%
E	연 0%이상 ~1%미만	대한생명	무)V플러스변액연금보험	0.98%
		KB생명	무)KB STAR변액연금보험	0.90%
		동부생명	무)Best Plan 하이레벨변액연금보험_V11	0.89%
		대한생명	무)플러스UP변액연금보험	0.52%
		녹십자생명	무)그린라이프변액연금보험	0.42%
		ING생명	무)스마트업인베스트변액연금보험	0.22%
*펀드개설일이 1년미만으로 연환산수익률이 공시되지 않은 상품과 자산연계형 펀드상품은   평가에서 제외함

< 실효수익률 종합(대면채널) >
방카슈랑스(은행 판매) 판매 상품 순위 1위 상품 ‘교보FIRST우리아이변액연금보험’ 은행 판매 상품 중에서 실효수익률이 가장 높은 종합 1위 상품은 ‘교보FIRST우리아이변액연금보험’이다. 이 상품은 가격 경쟁력 측면인 사업비(9.3%:5위), 해지환급금(1위), 예정이율(3.5%:8위)에서 우수하고, 투자수익률 측면인 수수료(3위), 연환산수익률(9.03%:1위), 누적수익률(37.38%:4위)에서 탁월한 실적을 거둬 종합 평가 결과인 실효수익률이 연 4.28%로 1위를 차지했다. 한편, 대한생명의 ‘스마트63변액연금보험Ⅱ’는 실효수익률 1.12%로 최하위를 차지했다. < 실효수익률 종합(방카슈랑스) >

은행판매(방카슈랑스) 변액연금보험 순위
등 급	기 준	회사	상품명	실효수익률 (연평균)
A	연 4%이상	교보생명	무)교보First우리아이변액연금보험	4.28%
		교보생명	무)교보First100세시대변액연금보험	4.22%
C	연2%이상 ~3%미만	ING생명	무)스마트변액연금보험 1종(적립형)	2.73%
		삼성생명	무)삼성에이스변액연금보험(B1.4)	2.59%
		흥국생명	무)드림UP변액연금보험Ⅶ	2.43%
		흥국생명	무)자자손손드림변액연금보험	2.43%
		신한생명	무)VIP프론티어변액연금보험PLUS	2.34%
		동양생명	무)수호천사르네상스변액연금보험	2.28%
		KB생명	무)KB 챔피언 변액연금보험	2.21%
D	연1%이상 ~2%미만	하나HSBS생명	무)넘버원변액연금	1.83%
		KDB생명	무)KDB파워변액연금보험	1.73%
		알리안츠생명	무)알리안츠파워베스트업변액연금보험Ⅱ	1.67%
		미래에셋생명	무)미래에셋LoveAge위너스변액연금보험	1.65%
		하나HSBC생명	무)넘버원STEP-UP변액연금	1.61%
		AIA생명	무)스텝업 스마트 변액연금보험	1.33%
		대한생명	무)스마트63변액연금보험Ⅱ	1.12%

[용어정의]

누적수익률
펀드 설정일부터의 운용결과로 인한 이익금을 투자금으로 나눈 비율

연환산수익률
누적수익률*365일/운용일수 (금감원 공시기준)
예시)운용일수 1117일인 보험의 누적수익률이 35.91%라면 연환산수익률은 35.91%*365일/1117일로 계산하면 11.73%가 됨.

방카슈랑스(Bankassurance)
은행에서 판매하는 보험상품이란 말로 Bank Assurance의 합성어로 불어임.

예정이율
소비자로부터 받은 보험료를 가지고 보험금 지급 때까지 운용해 거둘 수 있는 보험사의 예상수익률(채권의 할인이자율)과 비슷한 개념으로 예정이율이 낮아지면 보험료가 올라가고, 높아지면 보험료가 내려간다.

모형수익률
모든 상품에 성인40세 남성이 동일한 보험료로 동시에 가입하였다고 가정한 모형을 설정하여 실제수익률에 의해 산출한 납입보험료 대비 누적 시현수익률

실효수익률
모형수익률을 연간으로 환산한 시현 수익률

출처: T-gate(www.tgate.or.kr)