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이트레이드증권은 30일 CJ(001040)에 대해 "CJ올리브영은 ‘변종편의점’이 아닌 ‘드럭스토어’"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다. 이트레이드증권 김준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 이트레이드증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4.4%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing |
이트레이드증권은 CJ(001040)에 대해 "CJ올리브영의 상품 카테고리 중 음식료품이 차지하는 비중은 10%미만(12년말 기준)에 불과하며, 음식료품은 드럭스토어의 상품카테고리 중 저마진군으로 CJ올리브영 실적에 끼치는 영향은 미미할 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 이트레이드증권은 "오히려, 매장수 및 마케팅비용 지출추이가 CJ올리브영 실적에 끼치는 영향에 주목해야 할 것으로 생각한다. ‘13년 3월말 현재 CJ올리브영의 매장수는 300개이며, ‘12년말 270개 대비 약 10% 증가한 수준"라고 밝혔다. 한편 "현재 CJ투자자산가치 대비 할인율은 18%까지 축소되었지만, CJ올리브영 뿐만 아니라, CJ제일제당 등 식품/바이오계열 자회사, CJ E&M 등 미디어계열 자회사, CJ대한통운 등 신유통계열 자회사의 장기적인 성장세가 기대된다"라고 전망했다. |
Report statistics |
이트레이드증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2012년5월 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 140,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. 오늘 이트레이드증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 185,000원을 제시한 바 있다. | 차트데이터
분기 |
목표주가평균값 |
투자의견평균값 |
max목표가 |
min목표가 |
max투자의견 |
min투자의견 |
20122 |
100000원 |
3 |
110000원 |
90000원 |
3 |
3 |
20123 |
115833.33원 |
3 |
132000원 |
90000원 |
3 |
3 |
20124 |
130857.14원 |
2.86 |
160000원 |
118000원 |
3 |
2 |
20131 |
159538.46원 |
3 |
185000원 |
140000원 |
3 |
3 |
20132 |
155000원 |
2.58 |
170000원 |
140000원 |
3 |
2 | 컨센서스 하이라이트
항목 |
컨센서스 |
최고 |
최저 |
투자의견 |
매수 |
BUY(신규) |
MARKETPERFORM |
목표가 |
165500원 |
185000원 |
140000원 | 현증권사 투자의견 추이
날짜 |
투자의견 |
목표가 |
20130430 |
MARKETPERFORM |
140,000원 |
20130416 |
MARKETPERFORM |
140,000원 |
20130304 |
매수 |
140,000원 |
20130204 |
매수 |
140,000원 |
20121206 |
매수 |
120,000원 | 최근리포트 동향
날짜 |
증권사 |
투자의견 |
목표가 |
20130430 |
이트레이드 |
MARKETPERFORM |
140,000원 |
20130429 |
신한금융투자 |
TRADING BUY |
154,000원 |
20130429 |
하이 |
매수(유지) |
170,000원 |
20130424 |
키움 |
OUTPERFORM(MAINTAIN) |
162,000원 -끝- |
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