천연가스 시장의 구조적 변화가 호주 제조업에 미치는 영향력 분석

[수봉]

천연가스 시장의 구조적 변화가 호주 제조업에 미치는 영향력 분석

천연가스 시장의 구조적 변화가 호주 제조업에 미치는 영향력 분석

□ 호주 천연가스 시장 동향

○ 최근 호주 천연가스 시장은 전례 없는 구조적 변화의 과정을 지나고 있음. 특히 Queensland의 새로운 LNG 수출 기지 건설로 인해 호주 동부 해안 천연가스 시장이 국제 천연가스 교역 시장과 물리적으로 연결되는 역사적인 계기가 되었음.

○ 비전통 석탄층가스 (coal seam gas) 자원의 개발이 호주 천연가스 산업의 새로운 성장 동력으로 부상하는 가운데, 천연가스 시장의 성장이 호주 경제 성장에 긍정적인 기여를 할 것은 분명해 보이지만, 천연가스 시장의 수급 악화가 초래하는 가격 상승은 에너지 비용 증가로 이어지는 등 부정적인 결과도 낳게 될 것으로 전망함.

○ 호주 동부 해안 지역의 경우, 국제 LNG 시장과의 물리적 연결은 천연가스 가격의 상승을 초래하게 될 것으로 전망하며, 수급 측면에서도 예년에 비해 불확실성이 가중될 것으로 예상함. 이는 LNG 수출 물량을 충족시킬 만큼 호주의 석탄층가스의 개발 전망이 아직 불투명한 것에 원인이 있음.

○ 호주 서부 해안 지역의 경우, 1989년 North West Shelf 유전에서 생산된 천연가스를 Western Australia 지역이 수출하기 시작한 이래 지속되고 있는 국내 천연가스 시장과 해외 LNG 수출 시장의 공존은 계속될 것으로 전망함. 그러나, NWS 장기 공급 계약이 종료하면서 서부 해안 지역의 천연가스 가격도 상승할 것으로 예상하며, 수급 여건도 예년에 비해 타이트해 질 가능성이 높은 것으로 판단함.

○ 천연가스 수급 여건의 악화와 가격 상승으로 인해 호주 국내 천연가스 소비 산업의 생산 비용이 점차 증가할 것으로 전망하며, 이는 결국 수익성 약화라는 부정적인 결과로 이어지게 될 것으로 예상함. 그러나, 천연가스 시장의 구조적 변화가 초래하는 결과는 산업별로 다르게 나타날 것으로 전망함

□ 호주 주요 산업 생산 전망

○ IES 시나리오는 호주 동부 해안 지역의 천연가스 시장이 매우 안정적인 수급 구조를 나타낼 것으로 전망하는 반면, SKM 시나리오는 보다 비관적인 상황을 가정하고 있음. 그러나, 어떠한 시나리오를 가정하더라도, 천연가스, 서비스, 건설업을 제외한 호주의 거의 모든 산업이 천연가스 가격 상승과 수급 여건 악화가 초래하는 부정적인 결과의 영향력 안에 위치하는 것으로 드러났음.

○ 산업별로는 생산비 상승 요인을 제품 가격 인상으로 완전히 이전시키지 못하는 제조업의 산업 생산 위축이 두드러지게 나타날 것으로 예상함. 이에 따라, 2021년 호주 제조업의 산업 생산은 baseline 시나리오 대비 3.6% (IES 시나리오)나 4.4% (SKM 시나리오) 축소되는 모습이 나타날 것으로 전망함. 2014-2021년 호주 제조업이 천연가스 시장의 구조적 변화로 인해 입게 되는 산업 생산 누적 감소액은 총 880-1,200억 호주 달러에 이를 것으로 예상함.

○ 산업 생산 감소는 고용 부문에도 부정적인 영향력을 미치게 될 것으로 예상하며, 천연가스 시장의 구조 변화로 인해 제조업의 고용은 2021년까지 12,227명 (IES 시나리오)에서 14,626명 (SKM 시나리오)까지 감소할 가능성이 높은 것으로 분석됨.

○ 전체적으로 보았을 때, SKM 시나리오 하에서 천연가스 시장의 구조적 변화가 호주 산업 전반에 미치는 부정적인 영향력이 IES 시나리오에서 보다 큰 것으로 드러났음. 이는 천연가스 수급 불균형이 가격 인상으로 이어지는 속도가 SKM 시나리오 하에서 보다 빠르게 나타나기 때문으로 해석됨.

○ 호주 천연가스 시장의 구조적 변화는 지역별로도 다른 영향력을 미치게 될 것으로 예상함. 천연가스 산업과 건설업의 비중이 높은 Queensland 지역은 이들 부문에서 괄목할 만한 성장세를 나타내겠지만, 동시에 제조업과 광산업 분야의 산업 생산 감소에서도 가장 두드러진 모습을 보일 것으로 전망함.

○ 천연가스 가격 상승과 수급 불안으로 말미암아, New South Wales와 Victoria 지역에서도 2021년까지 각각 240억 및 230억 호주달러에 이르는 제조업 산업 생산 누적 감소효과가 나타날 것으로 전망하며, 2014-2021년 South Australia 지역의 제조업 생산 누적 감소액은 24-34억 호주달러에 이를 것으로 예상함.

□ 시나리오별 호주 주요 산업 생산 전망

○ IES 시나리오 산업 생산 증감 전망

(호주달러)	2015년 증감액	2018년 증감액	2021년 증감액	2015년 증감률	2018년 증감률	2021년 증감률	2014-2023년 NPV 증감액
제조업	-17,937	-15,180	-25,070	-3.07%	-2.47%	-3.61%	-87,701
천연가스	7,119	15,448	22,141	38.15%	57.37%	52.16%	69,965
광산업	-6,789	-5,196	-8,773	-3.34%	-2.32%	-3.59%	-30,245
농업	-1,116	-713	-1,304	-1.99%	-1.18%	-2.01%	-4,421
전력 및 수도	-1,277	-1,278	-1,730	-2.19%	-1.99%	-2.45%	-6.812
건설 및 무역	20,077	2,701	12,106	3.11%	0.38%	1.55%	42,644
운송	-2,226	-1,690	-2,940	-1.61%	-1.12%	-1.79%	-9,856
상업 및 서비스	3,296	-558	734	0.28%	-0.04%	0.05%	3,221

○ SKM 시나리오 산업 생산 증감 전망

(호주달러)	2015년 증감액	2018년 증감액	2021년 증감액	2015년 증감률	2018년 증감률	2021년 증감률	2014-2023년 NPV 증감액
제조업	-23,199	-22,259	-30,386	-3.97%	-3.48%	-4.38%	-118,069
천연가스	8,992	17,672	24,225	47.81%	65.63%	57.07%	80.746
광산업	-7,226	-6,031	-9.679	-3.55%	-2.69%	-3.96%	-33,804
농업	-1,110	-798	-1,439	-1.98%	-1.32%	-2.21%	-4,705
전력 및 수도	-1,962	-1,989	-2,204	-3.36%	-3.09%	-3.12%	-10,269
건설 및 무역	18,049	2,443	13,265	2.80%	0.34%	1.69%	38,519
운송	-2,328	-1,988	-3,288	-1.68%	-1.31%	-2.00%	-11,044
상업 및 서비스	3,015	-897	649	0.26%	-0.07%	0.05%	1,695

□ 자료출처 및 원본바로가기

딜로이트 (Deloitte)

http://pdf.aigroup.asn.au/Deloitte%20Gas%20Market%20Transformations%20-%20Manufacturing%20Impacts%20Report%20-%20web%20final%20-%20July%2014%202014.pdf

2014.08.01

산업연구원