심텍 (222800) 2분기 실적 컨센서스 상회 및 하반기 이익률 개선세 가속화 전망

[카이로스k]

특징종목	이슈요약
심텍 (222800)	2분기 실적 컨센서스 상회 및 하반기 이익률 개선세 가속화 전망 등에 급등
	▷IBK투자증권은 동사에 대해 2분기 실적은 연결기준 매출액 3,408억원(QoQ +12%, YoY +9%), 영업이익 55억 원(QoQ +18%, YoY +50%)으로 시장 컨센을 상회하는 의미 있는 턴어라운드를 실현했다고 밝힘. 모든 부문이 성장을 나타냈지만고부가가치 제품군이 속해 있는 MSAP(Modified Semi- Additive Process)부문의 성장이 유의미했다고 언급. 특히, 계절적 성수기에 진입한 SiP(System in Package)와 올해 1분기부터 의미있는 매출이 발생하기 시작한 GDDR7의 성장세가 주목할 만한 것으로 분석. ▷아울러 동사의 3 분기 예상 실적은 매출액 3,594억 원(QoQ +5%, yoy +11%), 영업이익 222억 원(QoQ +304%, YoY +4,340%)으로 이익률의 개선세가 명확하게 확인될 것으로 전망. 3분기는 저부가가치 제품보다 고부가가치 제품의 생산이 증가하며 가동률도 동반 상승해 매출 성장보다 이익률 개선세가 강조될 것으로 보인다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 32,000원 -> 35,000원[상향]
티앤알바이오팹 (246710)	中 '천진 캉얼'과 두개골 재건용 인공지지체 공급 계약 체결 소식에 급등
	▷동사는 언론을 통해 중국의 정형·구강악안면·신경외과 전문 의료기기 제조업체인 ‘천진 캉얼’과 두개골 재건용 인공지지체인 ‘TnR CFI(TnR Craniofacial Implant)’의 중국 내 인허가 및 판매 계약을 체결했다고 밝힘. 천진 캉얼은 티타늄 및 PEEK(Polyether Ether Ketone, 폴리에테르에테르케톤) 소재의 골 접합용 플레이트와 스크류, 외과용 수술 기구 등을 제조하는 의료기기 전문 기업으로, 동사는 천진 캉얼과 중국 인허가 절차를 함께 진행하고 인허가 완료 후 천진 캉얼이 확보하고 있는 중국 내 병원 네트워크를 통해 제품을 공급할 예정임. ▷이와 관련, 동사 관계자는 "천진 캉얼의 견고한 공급망을 바탕으로 두개골 재건용 인공지지체의 성공적인 중국 진출을 위한 발판을 마련하게 됐다"며 "이번에 계약한 제품은 당사가 현재 FDA 승인 절차를 진행 중인 것과 같은 것으로 내년부터 이 제품이 미국과 중국 등 큰 시장을 대상으로 당사의 매출 성장에 크게 기여할 것으로 기대된다"고 밝힘.
두산테스나 (131970)	애플·삼성 CIS 관련 협력 수혜 전망 등에 급등
	▷한국투자증권은 동사에 대해 삼성전자와 애플 CIS(이미지센서) 협업을 통해 직간접적 수혜를 볼 수 있을 것으로 전망. 이와 관련, 전일 언론에서 애플이 삼성과 CIS 관련 협력한다고 언급했다고 설명. 아이폰에 탑재되는 CIS는 후면 3개, 전면 1개 인데 이중에서 후면 1개만 삼성전자가 담당할것으로 예상한다며, 애플 CIS 내 삼성전자 점유율은 17.4%를 달성할 것으로 보이고, 이번 기회를 통해 삼성전자 점유율이 상승할 것으로 전망. 특히, 현재 삼성전자 CIS 물량은 모두 국내에서 생산하고 있다며, 애플이 CIS를 전량 미국에서 생산할 가능성도 있지만 일부 물량만 이전되고 국내 생산이 병행될 수 있기 때문에 이 경우 동사는 직접적인 수혜를 받을 수 있다고 분석. ▷또한, 반대로 애플이 CIS 후공정 전량을미국에서 진행할 경우에도 동사는 장기적 수혜를 받을 수 있다며, 미국 내 동반 진출 또는 다른 고객사를 대상으로 물량을 추가 수주해 실적개선이 가능하다고 언급. 이어 현재 주가는 12개월 선행 PBR(주가순자산비율) 1.4배로 여전히 밴드 하단에 위치해 상승여력이 충분하다고 밝힘.
원익IPS (240810)	긍정적인 실적과 신규 수주에 대한 기대감 지속 등에 급등
	▷NH투자증권은 동사에 대해 2분기 매출액은 2,422억원 (+56.3% y-y, +95.1% q-q), 영업이익은 365억원(흑자전환y-y, q-q)을 기록하며 시장 예상치를 상회했다고 밝힘. 1분기 출고 조정에 따라 부진했던 실적이 반도체 부문의 본격적인 회복과 맞물려 긍정적인 실적을 기록했으며, 반도체 매출 비중 증가에 따라 수익성 또한 기대 이상 기록했다고 밝힘. ▷3분기 매출액은 2,547억원(+38.0% y-y, +5.2% q-q), 영업이익은 369억원(+155.3% y-y, +1.3% q-q)을 기록할 것으로 전망. 디스플레이 부분 매출이 본격적으로 반영되며 3분기도 안정적인 실적이 지속될 것으로 기대된다고 밝힘. ▷또한, 동사의 실적은 2026년에도 안정적인 흐름을 이어갈 것으로 전망. 주요 고객사의 1c 투자 이외에도 상반기 M15X 매출 인식, 최근 주요 고 객사가 파운드리 신규수주를 확보하며 테일러 지역의 투자가 재개될 것으로 예상되기 때문으로 분석. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 36,000원 -> 38,000원[상향]
스튜디오드래곤 (253450)	일본판 ‘내 남편과 결혼해줘’ 흥행 성과 기대감 등에 강세
	▷유진투자증권은 동사에 대해 상반기는 다소 아쉬운 실적을 기록했지만, 3분기부터 수·목 라인업 재개에 따른 편성 회복을 기대한다며, 일본판 ‘내 남편과 결혼해줘’의 흥행에 힘입어 하반기 최소 두 편 이상의 일본현지 작품이 방영돼 아시아 지역에서의 판매 성과확대가 기대된다고 밝힘. ▷2분기 방영회차는 41회로 역대 최저를 기록하며, 편성매출이 173억원(-43.6%)에 그쳐 편성 부진이 심화된 가운데, 1분기 방영된 ‘별들에게 물어봐’ 잔여 상각비 부담이 이어지며 적자 전환했다고 설명. 다만, 하반기는 상각 부담 낮아진 가운데, 편성회복과 함께 제작비 효율화 효과, 글로벌 성과가 갈수록 뚜렷해지며, 실적 가시성이 높아질 것으로 전망. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 60,000원[유지]
파마리서치 (214450)	2분기 호실적에 강세
	▷25년2분기 실적 발표, 연결기준 매출액 1,406.07억원(전년동기대비 +69.18%), 영업이익 558.78억원(전년동기대비 +81.65%), 순이익 420.45억원(전년동기대비 +46.40%).
코미코 (183300)	삼성전자 파운드리 회복에 따른 수혜 기대감 등에 강세
	▷SK증권은 동사에 대해 삼성전자와 테슬라의파운드리 공급 계약에 따른 테일러 팹 증설 재개와 더불러 오스틴 팹의 새로운 고객이 확보되면서 삼 성전자 파운드리 회복에 대한 기대감이커지고 있다고 밝힘. 동사는 현재 미국 힐스보로 법인을 통해 삼성전자와 인텔을 대응 중으로 향후 주요 고객사의 가동률 상승에 따른 수혜가 명확하다며, 풀가동 기준 연간 캐파는 800억원 수준으로 현재 가동률은 40-50% 머물러 2026년에도 상승 여력이 충분하다고 분석. ▷아울러 피닉스 법인도 올해 완공을 목표로 파운드리 1위 고객사를 타겟하고 있는 만큼 향후 미국 시장에서의 성장 잠재력은 상당할 것으로 보인다고 밝힘. ▷한편, 동사의 2분기 실적은 매출액 1,460 억원(QoQ +8.2%, YoY +9.3%), 영업이익 302 억원(QoQ -3.5%, YoY -18.2%)을 기록했다고 언급. 영업이익이 시장 컨센서스를 소폭 상회하였는데 내부거래 회계 처리에서 발생한 재고자산 관련 미실현이익 30 억원 가량이 반영된효과로 제거시 눈높이에 부합한 수준이라고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 90,000원 -> 100,000원[상향]
코리아에프티 (123410)	HEV 수요 호조로 2Q25에도 양호한 실적 기대감 및 저평가 분석 등에 상승
	▷한국투자증권은 동사에 대해 1Q25 친환경 캐니스터 매출은 +16.5% YoY 증가하며, HEV 수요 확대와 함께 높은 성장세를 유지 중이며, 2Q25 역시 현대차와 기아의 HEV/PHEV 판매가 역대 최고치(30.9만대, +28.6% YoY)를 기록해 우호적인 영업환경이 지속되었을 것으로 예상된다고 밝힘. 동시에 친환경 캐니스터 매출 비중은 전체 캐니스터 매출의 15.5%(+2.2%p YoY)로 점진적으로 상승세를 나타내고 있으며, 수익성 확대에도 기여하고 있다고 밝힘. ▷아울러 동사의 2024년 실적 기준 PER은 4.6배 수준으로, HEV 판매 증가 및 글로벌 수주 확대에 장기 실적 성장세를 감안할 경우 현재 밸류에이션은 저평가 국면이라고 판단된다고 밝힘. ▷또한, 현대차와 GM 의 공동차종 개발 소식에 전일(8/7) 동사의 주가는 5.7% 상승한 가운데, 양사가 공동개발하는 중남미향 픽업 및 SUV 차종에 하이브리드(HEV) 시스템이 포함되어, 고객사 확장 기대감이 반영된 것으로 해석된다고 밝힘.
HK이노엔 (195940)	위식도 역류질환 신약 '케이캡' 美 임상3상 성공 소식에 상승
	▷동사는언론을 통해 미국 파트너사 세벨라파마슈티컬스가 7일(현지시간) 위식도 역류질환 신약 케이캡의 미란성 식도염 치료 후 유지 요법을 평가한미국 3상 임상시험 '트라이엄프(TRIUMpH)'의 주요 결과(톱 라인)를 발표했다고 밝힘. 이번 임상시험은 2021년 동사와 미국 기술이전 계약을체결한 파트너사 세벨라의 소화기 의약품 전문 계열사 브레인트리가 진행했으며, 1차 평가 지표인 24주간 치료 효과 유지율에선 전체 환자군에서 케이캡의 모든 용량군이 란소프라졸 투여군과 비교해 효과가 떨어지지 않는다는 것을 입증한 것으로 전해짐. ▷이와 관련, 곽달원 동사 대표는 "케이캡이 미란성 식도염, 비미란성 위식도역류질환 치료 임상 3상에 이어 이번 유지요법 임상까지 성공적으로 마무리하게 돼 기쁘다"며 "세계 최대 의약품 시장인 미국진출이 가시권에 들어섰다"고 밝힘.
씨피시스템 (413630)	한국형 초음속 전투기 생산라인에 케이블체인 공급 소식에 상승
	▷동사는 언론을 통해 한국형 초음속 전투기 생산라인에 케이블체인을 공급하고 있다고 밝힘. 공급 중인 제품은 기존 외산 부품을 대체하는 국산화 사례로 국내방위산업(방산) 기술 자립 확대와 글로벌 시장 진출의 발판이 되는 성과로 평가된다고 알려짐. ▷이와 관련, 동사 관계자는 "글로벌 항공사의 협력업체 추천으로 국내 방산 부문 전투기 제조라인에 첫 공급을 시작한 이래 제품 기술력과 신속한 품질대응으로 공급을 확대해 나가고 있다"며, "국내 방산 기업들이 글로벌 시장에서 주목받고 있는 가운데, 핵심 파트너로서 해외 시장 공략에 적극 협력해 나가겠다"고 밝힘.
심텍홀딩스 (036710)	334.98억원 규모 심텍 전환사채권 및 66.99억원 규모 심텍 신주인수권부사채권 취득 결정 속 상승
	▷전일 장 마감 후 334.98억원(자기자본대비 129.8%) 규모주식회사 심텍 전환사채권 취득 결정(취득예정일:2025-09-12) 및 66.99억원(자기자본대비 26.0%) 규모 주식회사 심텍 전환사채권 취득 결정( 취득예정일:2025-09-12) 공시.
태성 (323280)	글라스 기판용 'TGV' 에칭장비 공급 개시 소식에 소폭 상승
	▷동사는 언론을 통해 지난 6일 안산 본사에서 국내 최초로개발한 글라스 기판용 TGV(Through Glass Via) 알칼리 에칭 장비 1호기의 출하식을 개최했다고 밝힘. 이번에 출하된 장비는 동사가 독자 개발한 알칼리 기반 정밀 습식 식각기술을적용해 미세 TGV 가공 시 매우 작은 테이퍼 각도와 낮은 측벽 거칠기, 그리고 우수한 치수 정밀도를 구현 가능하도록 하는 것이 특징이며, 이는 고밀도·고종횡비 TGV 설계에 필수적인 요소로, 메탈라이징 등 후공정과의 정합성 에서도 높은 신뢰성을 제공하는 것으로 전해짐. ▷이와 곤련, 동사 관계자는 “이번 공급은 회사가 보유한 습식 화학 식각기술의 경쟁력을 상용화 수준으로 끌러올린 결과”라며 “향후 국내외 반도체 및 패키징 시장의 TGV 공정 수요에 대응하기 위해 글라스 기판 기반의 전 공정 장비 라인업을 지속 확장해 나갈 계획”이라고 밝힘.
석경에이티 (357550)	글로벌 톱 티어 일본 토너 제조사와 공급 계약 체결 소식에 소폭 상승
	▷동사는 언론을 통해 최근 글로벌 톱 티어 OEM( 주문자상표부착생산) 토너 제조사인 일본 C사와 공급 계약을 체결했다고 밝힘. 이번 계약은 양사가 수년간 공동으로 추진해온 토너용 기능성소재 개발 프로젝트의 결실로, 일본 현지의 정밀 실장 평가를 통과하며 제품 기술력을 인정받은 데 따른 것임. 계약에 따라 2025년 4분기부터 초도 물량 공급이 시작되며, 2026년 1분기부터는 C사의 주요 제품군에 본격 적용될 예정. ▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 계약은 단순 수주를 넘어, 고기술 기반 소재가 글로벌 핵심 고객의 개발 및 양산 단계까지 채택된 성과"라며, "프린팅 소재 시장에서 고객군을 다변화하고, 고품질 소재 경쟁력을 기반으로 해외 시장 확대 를 가속화할 것"이라고 밝힘.
에스앤더블류 (103230)	최대주주 변경 속 소폭 상승
	▷전일 장 마감 후 최대주주가 정화섭외 2명에서 주식회사 신일외 2명(변경후 소유주식수 3,641,309주, 소유비율 50.57%)으로 변경 공시.
웹젠 (069080)	2분기 실적 부진에 소폭 하락
	▷전일 장 마감 후 25년2분기 실적 발표. 연결기준 매출액 391.11억원(전년동기대비 -18.59%), 영업이익 61.73억원(전년동기대비 -47.69%), 순이익 67.39억원(전년동기대비 -51.58%) 공시.
성광벤드 (014620)	2분기 실적 부진에 하락
	▷25년2분기 실적 발표. 연결기준 매출액 581.09억원(전년동기대비 -13.12%), 영업이익 107.70억원(전년동기대비 -47.11%), 순이익 64.56억원(전년동기대비 -64.25%).
네오위즈 (095660)	2분기 실적 발표 속 약세
	▷25년2분기 연결기준 매출액 1,100.10억원(전년동기대비 +26.43%), 영업이익 185.86억원(전년동기대비 +291.86%), 순이익 127.71억원(전년동기대비 +66.44%).
카페24 (042000)	2분기 실적 발표 속 급락
	▷전일 장 마감 후 25년2분기 실적 발표, 연결기준 매출액 794.22억원(전년동기대비 +6.66%), 영업이익 112.36억원(전년동기대비 +43.62%), 순이익 131.02억원(전년동기대비 +94.68%). 이는 시장 컨센서스( 전망치)인 매출액 800억원, 영업이익 114억원에 대체로 부합하는 수치임.