호남석유 탐방코멘트-실적발표 23일~24일경 예정 (솔로몬)
탐방 결과
- 3분기 영업이익 현 상태 지속 가정, 레깅효과만으로도 충분한 개선 예상가능
- 특히 PE, PP 범용수지 상대적으로 가격 견조하였음 고려 이미 바닥은 지지한 것으로 판단
- 수요 회복까지 이어질 경우, 1Q12 영업이익(2196개) 수준까지도 가능하지 않겠느냐라는 것이 회사측 판단
투자판단
- 18일 LG화학 실적발표전까지는 보수적으로 저가매수 전략 필요
- 이후 과감한 비중확대 전략 유효할 듯
- 특히 낙폭과대 및 실적 증가율 큰 업체 위주로 선별적 투자 필요
- 호남석유, 금호석유, 대한유화에 주목