투자성패의 80%가 자산배분(종목이나 타이밍 보다)에서 결정된다는 말도 있는데 정말인가요?

[작은미소]

투자성패의 80%가 자산배분에서 결정된다(종목이나 타이밍 보다)는 말도 있는데  정말인가요?

저의 생각으로는 종목이나 타이밍이 더 중요하다는 생각이 들지만 자산배분원칙도 투자의 첫 걸음이자 결정적 요인의 하나라는 점에도 수긍이 갑니다. 

투자경험이나 지식이 거의 없는 저의 투자인생 첫 걸음을 위한 그리고 자식에게도 당당히 물려줄 나만의 투자원칙을 수립하여 시작하고자 합니다.

저는 나이는 50대 후반, 경제부처 정책부서와 금융기관에서 기업금융지원업무를 30여년 했고 곧 회사를 그만 둘 예정입니다.

저는 개인연금 등 저축으로 노후준비가 된다고 믿고 살다가 전혀 인플레헤지가 안되는 상황임을 최근 확인하고, 재테크 관련 운전면허를 준비하는 햇병아리입니다. 

제가 자신의 부끄러운 점을 솔직히 밝히는 이유는 저의 상황을 고려하여 적절한 가르침을 받고 싶어서 입니다.

후배를 배려하고 가르침을 주실 따뜻한 선배고수분들, 그리고 저와 같은 고민을 하고 있는 병아리 준비생 분들의 가차없는 비판과 조언을 받아, 큰 이익을 바라지 않고 성장기업의 성장율 또는 저평가된 기업의 정당한 평가 차익 정도를 얻고 버핏의 잃지 않는 투자를 목표로 제 자신이 적당히 지켜나갈 그런 투자원칙이 아니라, 자식에게도 가르쳐주고 물려 줄만한  객관적인 투자원칙을 세워 이를 철저히 준수하고, 발전시켜감으로써 가족들의 생계에 지장을 초래하는 투자는 하지 않고자 합니다(실력도 없으면서 모니터에 휘둘리거나, 시장의 고수분들, 기관, 외국인과 겨루는 매매나 선물 옵션 등 위험한 거래는 배제).

저의 소박한 투자원칙(안) 입니다. 햇병아리 카페 식구들을 위하여 가차없는 지도편달 간절히 부탁드립니다.

1. 자산배분 원칙

- 마음 편한 투자를 위해 안전자산에 30%를 넣고, 나머지 70% 이내를 주식으로 운용

- 주식도 시장국면에 따라 투자비중 조정 : 하락장 30% 이내, 상승장 최대 70%

* 하락장 주식비중 : 총자산의 30% 이내(가치/성장주와 역실적장세에서 대형주 일부, 나머지 40%는 MMF, 채권, 역펀드 등 운용)

* 상승장 주식종목 : 총자산의 70% 이내(금융장세시 1등 금융 건설주 20%이내, 반락시 1등주 정리, 중대형우량주 인덱스등 편입)

* 해외주식비중 : 20% 이내(브릭스 10%, 선진국 최우량주 10%) 단, 환율감안 시기결정

* 금, 농산물, 원자재 등 상품펀드는 예외적인 경우에 한하여 10% 이내 엄격 제한

2. 주식 매입 우선순위

- 안전마진이 확보된 가치주와 위대한 기업조건 부합 성장주

* 하락장 : 재무상태 우량 중대형 가치주와 위대한 기업조건 해당 중대형 성장주 한정

* 상승장에선 지속성장이 가능한 중소형 성장주와 안전마진 확보된 중소형 가치주 편입

- 상기 조건 충족 기업을 못 찾는 경우 일시적으로 다음의 주식을 편입(교체/매도시까지)

* 우량대형주 / 대형 경기순환주 / 인덱스(ETF 포함) 順

3. 포트폴리오 조정(주식매도 및 교체 원칙)

- 손절매 : 10% 원칙고수. 단, 가치/성장주 제외, 전쟁이나 테러 등 비상위험발생으로 하락시는 제외

- 주식비중 축소(과매수, 베어마켓) : 편입 역순으로 정리하여 역펀드, 공매도 등 검토

- 교체 : 편입 우선순위상 상위의 대상기업 발견시에만 교체매매

- 종목수/편입한도 : 관리 가능한 10종목 내외, 종목별 편입한도는 주식한도의 대형주 20%, 중형주 15%. 소형주 8% 이내

* 하락장  대안투자(추후 검토예정) : 역펀드는 20%이내, 공매도는 가치주 선정에 준하고, 풋옵션은 수입이자 한도내

4. 매입 매도시 준수사항

- 나 자신의 투자원칙을 철저히 준수한다.

* 증권사나 전문가 의견, 신문기사는 참조만 한다. 단, 기업내부정보는 반영한다.

- 투자원칙은 단순화 명백화 한다. 합리적 이유가 있을 때만 조정한다.

- 매입시 / 매도시 / 투자원칙 조정시 반드시 이유를 기재, 관리한다(투자일지 작성)

- 결정은 시장 밖에서 하고, 결정된 매입/매도시 모니터를 본다.(독자적 결정, 실행)

5. 가치주 / 성장주의 선정방법 : 워렌버핏, 필립피셔, 피터린치, 템플턴, 사와가미 등의 훌륭한 가르침에 따라.

이상이 잠정안입니다. 가르쳐주시면 반영하여 수정하겠습니다. 백지상태인지라 반영도 쉬우리라 생각합니다.

가르침은 저에게만이 아니라 이 카페의 새식구 저와 같은 햇병아리들의 가정에 행복을 주시는 귀한 선물입니다.

부디 일부에대한 사소한 조언이라도 아끼지 말고 주시기를 간절히 부탁드립니다. 감사합니다.

[지휘]

내가 그 이면의 숨겨진 진주같은 부분을 찾아내서 투자를 해서 성공할 수 있는 것입니다. 레버리지와 같은 부분은 버핏이 '똑똑한 사람들이 가장 빨리 파산하는 법은 빚내서 투자하는 것' 이라 했으니까 긴 말 하지 않아도 무슨 말인지 잘 아실거라고 봅니다. 저보다 연세가 35세 이상 많으신데도 배움의 열정과 자세가 저보다 훨씬 투철하신 것을 보면 제가 많이 배워할 부분이라 생각되고 꼭 훌륭한 투자자가 되시길 기도하겠습니다.^^

[작은미소]

예 명심하겠습니다. 저의 미숙한 실력과 마인드 콘트롤의 문제를 잘 알기에 처음부터 레버리지는 배제하겠습니다. 끝으로 이리 조목조목 세심하게 지도해주신점 다시한번 감사드립니다. 수업 후 생맥주 한 잔, 추위에 떨다 늦게 죄송한 마음으로 서둘러 답글 적느라 성의가 많이 부족한 점 사과드립니다. 내일 맑은 정신으로 다시 읽고 생각하여 반영토록 하겠습니다.

[주식은내운명]

이건 누구의 원칙인가요?? 어느정도 연식이 되는 올바른 투자자라면 자신만의 투자원칙을 가지고 있으리라생각합니다. 이건 그 중 하나이고요. 참고하시되 전적으로 믿는건 아마 최상의 선택은 아니지 싶네요.

[작은미소]

주식은내운명님 저의 소박한 투자원칙안입니다. 아직 완성된 게 아니고요 시안 잠정 검토안 정도라고 생각하여 주십시오. 본 글 내용대로 주식투자의 경험과 실력 거의 없는 햇병아리가 고수분들의 지도를 받고자 올린 글이오니 관심을 가지고 지도해주시는 배려 부탁드립니다. 감사합니다.

[주식은내운명]

부분부분읽다보니 글을 제대로 안읽었네요. 죄송합니다. 제가 누구의 원칙이냐고 한건 책에서 나올듯한 상세한 기준이길래 대단한 현인의 원칙인줄 알았네요 ^^; 직접만드신 원칙이신거로면 내공이 대단히 깊으실듯 하네요. 햇병아리가 조잘대서 죄송하네요;;

[작은미소]

여러 선배님들께서 한결같이 우려스러움을 가지고 서두르지 말고, 시장의 흐름을 파악하면서 신중하게 시작하라는 염려와 격려의 말씀을 주신 점 감사드립니다. 초심과 기본을 지키고, 과욕을 경계하면서 좋은 기업의 주식소유로 보람을 가질 수 있는 투자를 하겠습니다. 댓글 주신 선배제현님 들의 가르침을 원칙에 반영하고, 경계의 말씀을 가슴에 세기도록 하겠습니다. 다시한번 따뜻한 관심과 배려에 대해 감사 인사드립니다.