▶ 현대해상: 업계 Top ROE에 보장성인보험 성장이 더해지다 - 토러스증권
1분기 순이익은 1,066억원(-14.4% YoY, +13.8% QoQ) 예상
운용자산 고성장과 보수적인 투자정책에 따른 안정적인 투자이익 증가와 자동차보험 손해율 안정화가 실적 변동성 축소에 기여. 1분기 ROE는 23.5% 로 업계 Top 수준 ROE 지속
1분기 보장성인보험 신계약은 전년동기 대비 7.2% 증가 예상
Investment Points
보험영업효율성과 보수적인 투자정책에 따라 올해에도 작년에 이어 업계 Top 수준의 ROE(22.9%) 달성 가능할 것
최근 소구력 있는 신상품 출시(간병 보험 등)와 GA채널의 적극적 활용에 힘입어 보장성인보험 성장세 돋보임
투자의견 BUY, 목표 주가 42,000원 유지. 업종 Top pick 신규 제시
투자의견 BUY, 목표주가 42,000원 유지. 업종 Top pick으로 신규 제시
보험영업효율에 기반한 업계 TOP 수준의 ROE와 최근 급증한 보장성인보험 신계약 성장 기대감이 매력적