2026년 5월 29일 특징 테마

[카이로스]

반도체 기판(FC-BGA/PCB/MLB 등)/ MLCC(적층세라믹콘덴서)	AI 싸이클 속 병목현상에 따른 쇼티지 및 낙수효과 지 속 전망 등에 일부 관련주 상승
	▷현대차증권은 보고서를 통해 현재 IT H/W 및 전기전자는 AI Cycle 속 글로벌 증시 내에서 주도 섹터로 이는 기업들의 Multiple에서 증명되고 있다고 밝힘. 글로벌 ABF 기준 26F P/E는 50-60배 수준이며, PCB 업종은 전반적으로 30~40배 수준에서 지속적으로 상승, MLCC는 기판과 마찬가지로 AI의 핵심 부품임을 증명하고 있다고 설명. ▷이에 따라 삼성전기는 이미 26F 기준으로는 110배, PCB 업종 평균 35배 수준이며, 나머지 Value-Chain 내 업체들도 빠르게 Pricing되며 Multiple 이 확장되고 있다고 밝힘. 한편, 이러한 Multiple은 부담 요인보다는 업황을 증명하는 하나의 척도로 보인다며, Cycle이 종료되기 전까지 기 울기의 차이나 단기 변동성은 있을 수 있겠지만 여전히 우상향하는 방향성을 제시한다고 밝힘. Hyperscaler의 Capex는 금리 부담에도 불구하 고 단기 내 방향성을 바꾸긴 어렵다고 판단하고, AI 가속기의 Spec-Up 및 통합 랙, 팟 단위의 수요 범위 확장, CPO과 같은 Tech Shift는 여전히 강력한 수요 촉진 요인이라고 설명. ▷아울러 MLCC와 PCB는 AI Value-Chain 내 가장 병목이 심한 전기/전자 부품으로, AI중심의 강력한 수요가 전반적인 생태계의 낙수효과로 이어지고 있다고 밝힘. 특히, AI에서 요구하는 스펙은 높은 진입장벽으로 일부 선두업체에 수요가 집중되고 있으며, 이로 인해 선두업체의 공급부족은 심화되고 선별 수주 등으로 공급업체 전반에 걸친 선순환 효과가 발생하고있다고 밝 힘. ▷이 같은 분석 속 금일 삼성전기, LG이노텍, 대덕전자, 기가비스, 코리아써키트 등 일부 반도체 기판(FC-BGA/PCB/MLB 등)/MLCC( 적층세라믹콘덴서) 테마가 상승.
AI 챗봇(챗GPT 등)/ 지능형로봇/인공지능(AI)/ 클라우드 컴퓨팅	정부, 2조원 규모 정부 GPU 사업 우선협상대상자 선정 등 국내 AI 인프라 시장 확대 기대감 등에 상승
	▷언론에 따르면, 과학기술정보통신부와 정보통신산업진흥원(NIPA)이 '2026년 AI 컴퓨팅자원 활용 기반 강화사업(GPU 확보· 구축·운용지원)' 의 서류 및 현장 실사 평가를 마치고, 삼성SDS, 네이버클라우드, 엘리스그룹을 2조원 규모 인공지능(AI) 그래픽처리장치(GPU) 데이터센터 구축 사업 우선협상대상자로 선정한 것으로 전해짐. 과기정통부는 이들 사업자와 예산 범위 안에서 최종 공급할 GPU 세부 물량 을 논의 중으로조만간 최종 협약을 체결할 예정. ▷사업은 총사업비 2 조805억원이 투입되는 국가 최대 AI 인프라 프로젝트이며, 사 업자는 GPU 확보·구축·서비스를 모두 전담할 예정. 한편, NIPA는 공모에 참여한 5개사를 대상으로 기술 역량 검증을 진행해 최종 평가를 통과한 수행사업자 세 곳을 선정했으며, 평가에서 수천장 이상의 GPU를 단일 시스템처럼 유기적으로 연결하는 최적화 경험을 중점 점검한 것으 로 알려짐. ▷아울러 금융위원회는 이날 국민성장펀드 기금운용심의회를 열고 퓨리오사AI에 대한 3,700억원 규모 직접투자를 포함해 총 5건, 4조1,400억원 규모 프로젝트 지원을 승인했음. 금융위는 이번 투자가 AI 반도체 기업의 ‘데스밸리(Death Valley)’ 극복을 지원하는 의미가 있다고 강조했으며, 이는 아직 대규모 매출 단계에 진입하지 못한 국내 AI 반도체 기업들이 양산 과정에서 자금 부족으로 성장 동력 을 잃지 않도록 정책금융이 대규모 자금을 공급하겠다는 취지로 알려졌음. ▷또한, 지난밤 美 증시에서 스노우플레이크(+36.48%)가 1 분기 실적 호조 속 2분기 양호한 실적을 전망하면서 급등세를 보인 가운데, 팔란티어(+8.17%), 오라클(+6.67%), 델 테크놀로지스(+3.84%), 사운드하운드 AI(+5.94%), 오토데스크(+1.67%) 등 AI 소프트웨어 관련주들이 상승세를 보인 점도 긍정적으로 작용. ▷이 같은 소식에 금일삼성에스디에스, 엠로, LG씨엔에스, NAVER, 나무기술, 한글과컴퓨터, 씨이랩, 플리토, 데이타 솔루션 등 AI 챗봇(챗GPT 등)/지능형로봇/인공지능(AI)/클라우드 컴퓨팅 테마가 상승.
퓨리오사AI/ 창투사	국민성장펀드, 퓨리오 사AI에 총 8,000억원 투자 확정 소식 등에 상승
	▷금융위원회는 전일 국민성장펀드 기금운용심의위원회를 열고 퓨리오사AI에 첨단전략산업기금 3,700억원을 포함해 총 8,000억원 안팎의 직접투자를 승인했음. 이번 투자는 퓨리오사AI의 차세 대 AI 칩 개발과 국내 AI 반도체생태계 조성을 지원하기 위한 것으로 퓨리오사AI는 고대역폭메모리(HBM)4를 활용한 차세대 신경망처리장치(NPU) 개발을 추진 중임. 금융위는“퓨리오사AI는 설계 분야에서 독자적 경쟁력을 갖춘 기업”이라며 “자금조달 공백 없이 글로벌 선도기업으로 도약할 수 있도록 대규모 직접투자를 결정했다”고 설명. ▷이 같은 소식 속 TS인베스트먼트, 포바이포, DSC인베스트먼트, 엑스페 릭스 등 퓨리오사AI/창투사 테마가 상승.
재건 관련주	美-이란 종전 '잠정 합의' 소식 속 중동 재건 기대감 등에 일부 관련주 상승
	▷28일(현지시간) 美 백악관은 백악관 기 자단에 미국과 이란이 종전 양해각서에 '잠정 합의'했다고 밝힘. 이와관련, 악시오스는 美 당국자 2명을 인용해 지난 26일(현지시간) 기준으로 양국이 대부분의 협상 조건에 합의했다고 보도. 美 당국자들은 휴전을 60일간 연장하는 MOU에 ‘호르무즈 해협을 통한 선박 통행은 아무 제한 없이(unrestricted) 이뤄진다’는 내용이 명시될 것이라고 설명하면서 이것이 통행료 징수나 공격 행위가 없다는 점, 이란이 30일 이내 에 해협에서 모든 기뢰를 제거해야 한다는 점을 뜻한다고 덧붙였음. 특히, 미군이 이란 항구나 연안을 출/입항하는 선박에 시행하는 해상 봉 쇄도 MOU 체결 뒤 해제될 예정이며, 핵무기를 추구하지 않겠다는 이란의 약속도 포함될 예정인 것으로 전해짐. 미국은 이에 상응해 제재 완화와 이란 동결자산 해제를 논의할 것을 약속할 전망이며, 이란이 물자와 인도적 지원을 받기 시작하도록 돕는 방안도 MOU에 포함될 것으로 알 려짐. 한편, 양해각서는 현재 트럼프 대통령의 승인만 남겨둔 것으로 전해지고 있음. ▷또한, 스콧 베선트 재무장관도 잠정 합의 보도에 대해 "합의의 조짐이 있을지도 모른다"며, "모든 것은 트럼프대통령이 무엇을 하길 원하는지에 달려 있다"고 설명. 이어 "트럼프 대통령 은 미국 국민과 미국에 나쁜 합의를 맺지 않을 것"이라고 강조. ▷이 같은 소식 속 삼성물산, 삼미금속, 전진건설로봇, 수산세보틱스, 현대에버다임, GS건설, 대우건설 등 일부 재건 관련주가 상승.
방위산업/전쟁 및 테러	美-이란 종전 협상 마무리 단계 관측 등에 하락
	▷28일(현지시간) 미국 온라인매체 악시오스는 미국과 이란의 협상단이 휴전을 60일 연장하고 이란 핵 프로그램에 대한 협상 개시를 골자로하는 MOU에 합의했다고 보도했음. MOU에는 호르 무즈 해협을 통한 선박 운항에 제한이 없다는 내용이 명시될 것으로 전해짐. MOU는 도널드 트럼프 대통령의 최종 승인만 남겨둔 상태로, 백악관 기 자단은 미 당국자가 악시오스의 이 같은 보도를 확인했다고 공유했음. 다만, 이란 반관영 매체 타스님 통신은 서방 언론의 '잠정 합의' 보도는 사실이 아니라는 반박성 보도를 냈음. ▷이 같은 소식에 RF시스템즈, 켄코아에어로스페이스, 센서뷰, 퍼스텍, 파이버프로 등 방위산업/전쟁 및 테러 테마가 하락.