▷오늘의 특징 테마

[카이로스]

정유 등	美?이란 갈등 지속 속 국제유가 상승 영향등에 상승
	▷지난밤 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 국제유가는 美?이란 갈등 지속 속 소폭 상승. 서부 텍사스산 원유(WTI) 10월 인도분 가격은 전거래일보다 0.29달러(+0.32%) 상승한 91.30달러에 거래 마감. JD 밴스 미국 부통령은 "우리는 그들과 대화하고 있지 않으며, 그들이 상선에 대한 공격을 중단하지 않는 한 대화하지 않을 것"이라고 밝힘. 이란과 전쟁이 중간선거까지끝나지 않을 가능성에 대해서는 "이것이 언제 끝날 것이냐고 묻는다면, 나에게 '이란은 언제 다른 나라들을 향한 공격을 중단할 것인가'와 같은 질문을 하는 것"이라고 언급했음. 러시아 타스 통신은 이란 고위 소식통을 인용해 이란이 미국과 장기전에 대한 대책이 준비돼 있다고 보도했음. 이 관계자는 타스 통신에 "이란군은 2025년 6월 12일 전쟁부터 오늘날까지 이미 15개월 동안 적군과 싸워왔다"며 "이란인들은 50년동안 계속되는 군사적?경제적?정치적?안보 압력에 맞서왔으며 어떤 상황에도 적응하는 법을 배웠다"고 밝힘. ▷IBK투자증권은 보고서 를 통해 과거 정유 사이클은 높은 제품가격이 수요를 둔화시키고 유휴설비가 재가동되면서 비교적 빠르게 끝났지만, 지금은 다시 돌아올유휴설비가 많지 않고, 러시아와 중동의 공급 차질에 낮은 제품 재고와 정기보수까지 겹쳐 있다고 밝힘. 당초 3분기 일시적 호황으로 봤던정제 마진이 4분기를 넘어 2027년 초까지 유지된다면 시장이 다시 조정해야 할 것은 정제마진의 고점이 아니라 정유사들의 연간 이익 수준이라고 밝힘. 국내에서는 정유와 윤활기유 이익 기여도가 높은 S-Oil의 민감도가 가장 크고, SK이노베이션 역시 같은 방향의 수혜가 예상된다고 밝힘. ▷이 같은 소식에 S-Oil, SK이노베이션, GS, SK가스, 흥구석유 등 정유/LPG(액화석유가스)/윤활유/주유소 테마가 상승.
로봇 등	휴머노이드 로봇 사업 확대 기대감 등에 상승
	▷휴머노이드 로봇을중심으로 국내 기업들의 사업 확대와 실적 성장 기대가 이어지고 있음. 이와 관련, TPC로보틱스는 지난 2일 휴머노이드 로봇의 목과 팔꿈치, 엉덩이 등에 적용되는 로터리 액추에이터 3종과 리니어 액추에이터 3종, 손가락용 관절모듈 1종 등 자체 브랜드 제품 7 종을 출시했으며, 로보티즈 역시 최근 휴머노이드 사업 확대와 실적 성장이 부각되는 모습. ▷KB증권은 로보티즈에 대해 중국 지역 매출 상승에 주목한다며, 최근 2년 간 중국 지역 평균 매출은 5억원에 불과하였으나 26년 2분기 15억원으로 3배가량 증가하였다고 밝힘. 이는 로보티즈 주요고객사가 포진한 중소형 업체들의 발주 증가에 기인한 것으로 추정한다며, 중국 휴머노이드 중소형 업체들의 출하량은 25년 상반기 600대에불과했으나 26년 상반기 2,600대로 333% 증가하였다고 분석. 이어 미국 연방통신위원회 (FCC)의 수입 규제로 중국 업체들의 미국 시장 진출이 막힌 상황에서 로보티즈가 최대 수혜주가 될 가능성이 높다며, 로보티즈는 중국 경쟁사 대비 압도적인 증설 계획을 보유해 추후 양산성 확보 및 대당 고정비 감소에 따른 경쟁력 확보가 예상된다고 밝힘. ▷아울러 삼현에 대해서도 총 23곳의 휴머노이드 업체들과 수주를논의 중이라며, Spec-in 이상 단계에 진입한 고객사가 6곳에 달해 향후 수주 가시성이 높을 것으로 전망. 현재 휴머노이드 업체 들은 벤더망구축에 어려움을 겪고 있어 삼현의 3-in-1 (모터, 제어기, 감속기 통합 생산) 역량을 선호하는 것으로 추정된다고 설명. 삼현은 2004년부터 BLDC 모터와 제어기를 개발해 완성차 업체에 납품해왔고, 2017년 감속기 역량도 확보했다며, 삼현이 공개한 수주 파이프라인 10곳 중 7곳이 모터 부품 발주를 논의 중으로 추후 제어기와 감속기로 확장될 전망이라고 밝힘. ▷최근 언론에 따르면, 정부의 2027년 예 산안에는산업통상자원부와 과학기술정보통신부를 중심으로 로봇 산업 지원 예산이 대거 포함됐다고 전해짐. 산업부는 K-로봇산업 생태계 고 도화 R&D에 370억원, 지능형 로봇 보급·확산에 807억원을 편성했으며, 로봇 데이터 팩토리와 국산 휴머노이드 공공보급에도 각각 450억원, 300억원을 신규 편성했다고 알려짐. 특히, 국산 휴머노이드의 초기 시장을 만드는 사업도 추진된다며, 공공보급 사업에 300억원을 투입해 공과대학과 정부출연연구기관 등에 연구용 휴머노이드 200대를 공급할 예정이라고 설명. 이어 핵심 부품 국산화도 추진한다며, K-로봇산업 생태계 고도화 사업을 통해 액추에이터와 감속기, 센서 등 핵심 부품 개발과 국내 공급망 구축을 지원하고, 로봇 데이터 팩토리에서는 10대 업종별 로봇 공정 데이터셋 50개를 구축한다고 전해짐. ▷이 같은 소식 속 TPC로보틱스, 로보티즈, 원익홀딩스, 에스피지, 로보스타, 한국피아이엠, 한라캐스트, 삼현, 나우로보틱스, 에스비비테크, 클로봇, 링크솔루션 등 로봇(산업용/협동로봇 등)/ 지능형로봇/인공지능(AI)/ 피지컬 AI/휴머노이드 로봇/ 스마트팩토리(스마트공장) 테마가 상승.
지역화폐	내년 지역 화폐 예산 확대 기대감 등에 상승
	▷행정안전부가 내년도 주요 사업비의 40% 이상을 지역균형성장 분야에 투입할 예정인 가운데, 특히 지역사랑상품권 지원 예산을 올해보다 3,000억원 늘리고 사회연대경제 추진체계 구축에 신규 예산을 편성하는 등 지역경제 활성화와 지역의 자생적 성장 기반을 강화하는 데 재정을 집중할 계획인 것으로 전해짐. 지난 2일 행안부가 편성한 2027년 도 예산안에 따르면, 지역사랑상품권 발행 지원 예산은 올해 1조1,500억원에서 내년 1조4,500억원으로 26.1% 증가했음. ▷이 같은 소식에 쿠콘, 갤럭시아머니트리, 웹케시, 코나아이 등 지역화폐 테마가 상승.
STO(토큰증권 발행)	금융위원회, 주식·채권·펀드 등 전통 금융상품 토큰화 허용 소식 등에 상승
	▷금융위 원회는 금일 '민·관 합동 토큰증권 협의체' 3차 회의를 개최하고, 기존 조각투자(신종·비정형증권) 수준을 넘어 주식, 채권, 펀드 등 전통 금융상품까지 포괄하는 토큰증권(STO) 정책 방향 및 단계별 구축 로드맵을 공개. 토큰증권은 내년 2월부터 본격적인 제도권 편입이 시행될 예정으로, 기관투자자 대상 사모 및 비상장주식 신탁 토큰화(1단계)를 거쳐 일반 공모 확대(2단계), 스테이블코인 연계 온체인 결제 구현(3단계)으로 점진 확장해 나갈 계획으로 알려짐. ▷특히, 조각투자 가이드라인을 구체화하여 여러 기초자산을 묶는 '집합화(pooling)'와 장 래매출채권의 토큰화를 조건부 허용하고, 일반투자자의장외거래소 순매수 한도를 연간 1억원으로 설정하는 등 시장 활성화와 투자자 보호를 아우르는 구체적 규율 체계를 마련함. 또한, 자기자본 40억 원 및 전문인력 요건을 갖춘 '발행인 계좌관리기관' 등록 요건과 전자등록 지원 가이드라인을 확립해 자본시장 가치사슬 전반의 디지털전환을 본격화한다고 밝힘. ▷이 같은 소식 속 헥토파이낸셜, 갤럭시아머니트 리, 우리기술투자, 한화투자증권, 아톤 등 STO(토큰증권 발행) 테마가 상승.
가상화폐(비트코인 등) 등	비트코인 8만 달러 돌파 속 美 가상자산 관련주 급등 영향 등에 상승
	▷크리스토퍼 월러 미국 연방준비제도(Fed) 이사가 기준 금리 동결을 지지할 의향이 있다는 발언 속 가상 화폐 등 위험 자산에 대한 투자 심리가 회복된 가운데, 지난밤 비트코인 가격은 8만 달러선을 돌파했음. 이와 관련, 월러 연준 이사는 로이터 인터뷰에서 물가상승률이 연준 목표인 2%를 여전히 "의미 있게 웃돌고 있다"고 평가하면서도 최근 지표에서는 물가 압력이 완화되는 디스인플레이션 조짐이 나타나고 있다고 밝힘. 그는 "앞으로 나올 지표에서도 이러한 흐름이 이어진다면 오는 15~16일 연방공개시장위원회(FOMC)에서 현재 연 3.50~3.75%인 기준금리를 유지하는 쪽을 지지할 의향이 있다"고 언급. 특히, 월러 이사는 "디스인플레이션에 기회를 주자"며 성급하게 금리를 올리기보다 향후 물가 흐름을 조금 더 지켜볼 필요가 있다는 입장을 나타낸 반면, 향후 물가 지표가 예상보다 강하게나온다면 금리 인상을 지지할 수 있다는 여지도 남겼음. ▷월러 '금리 동결' 시사에 따른 금리 인상 우려 완화 속 비트코인이 8만달러를 돌파한 가운데, 지난밤 뉴욕증시에서는 스트래티지(+17.55%), 로빈훗 마케츠(+16.57%), 사이퍼 마이닝(+14.43%), 라이엇 플랫폼스(+13.44%), 클린스파크(+11.03%), 불리쉬(+10.97%), 마라 홀딩스(+10.79%), 코인베이스 글로벌(+10.14%), 테라울프(+9.51%) 등 가상화폐 관련주가 급등 마감했음. ▷한편, 오후 4시 경 코인마켓캡에 따르면, 비트코인 가격은 24시간전 대비 4% 가량 상승한 8만달러 선에서 거래중. 업비트와 빗썸에서는 1억1,020만원 부근에서 거래중. ▷이 같은 소식 속 금일 갤럭시아머니트리, 위지트, 우리기술투자, 다날, 비트플래닛 등 가상화폐(비트코인 등)/ 두나무 테마가 상승.
스페이스X(SpaceX)/ 우주항공산업(누리호/인공위성 등)	스페이스X(+6.42%) 주가 급등 영향 등에 상승
	▷지난밤 월가 주요 애널리스트들의 호평에 힘입어스페이스X는 전 거래일 대비 6.42% 급등한 149.74달러로 마감했음. 투자 매체 트레이딩키에 따르면, 티모시 호란 오펜하이머 애널리스트는 단기적인 컴퓨팅 파워 부족 환경 속에서 스페이스X가 핵심 승자로 떠오를 것으로 전망. 그는 스페이스X의 목표주가를 기존 250달러에서 280달러로 상향하고 투자의견 '매수'를 제시했음. 호란 애널리스트는 이 회사가 "누구보다 빠르게 온라인 인프라를 도입할 수 있는 능력이 있으며, 이 인프라와 데이터를 활용해 누구 보다 빠르게 모델을 정교화하고 있다"며 "컴퓨팅이 여전히 제약된환경에서 스페이스X가 앤스로픽과 같은파트너가 창출하는 수익의 절반을 스페이스X의 컴퓨팅을 활용할 것으로 기대한다"고 밝힘. ▷번스타인 삭젠 애널리스트 역시 스페이스X에 대해 '아웃퍼폼(수익률 상회)' 의견과 목표주가 248달러를 재확인했음. 삭젠 애널리스트는 스페이스X의 AI 관련 매출이 2026년 약 246억 달러에서 2027년 1,150억 달러 이상으로 급증할 것이라며, 2027년 전체 매출이 1,500억 달러에 달할 수 있다고 전망. ▷이 같은 소식에 에이치브이엠, 한미반도체, 스피 어, 세아베스틸지주, 아주IB투자 등 스페이스X(SpaceX)/ 우주항공산업(누리호/인공위성 등) 테마가상승.
폴더블폰/ 아이폰 등	애 플 첫 폴더블 아이폰 출시 기대감 등에 상승
	▷애플은 오는 9일(현지시간) 아이폰18 프로·프로맥스와 브랜드 최초의 폴더블 아이폰을 공개할 예정. 언론에 따르면, '아이폰 폴드' 또는 '아이폰 울트라'로 불리는 폴더블 제품은 삼성전자의 갤럭시 Z 폴드8처럼 책처럼 좌우로 접고 펼치는 이른바 '여권형' 폼팩터를 채택한 것으로 전해졌으며, 접었을 때 약 5.5인치, 펼쳤을 때 약 7.8인치의 화면을 탑재할 것으로 예상. 후면에는 4,800만 화소급 듀얼 카메라가 탑재되고, 얇은 두께를 확보하기 위해 페이스ID 대신 측면 전원 버튼에 지문인식 기능을 통합한 터치ID를 적용할 가능성도 제기됐음. 예상 가격은 2천∼2,500달러 수준으로 실제 이 가격에 출시된다면 역대 아이폰 가운데 가장 비싼 제품이 될 예정. ▷시장조사업체 카운터포인트리서치는 애플이 올해 폴더블폰 시장에 진입할 경우 첫해 글로벌 점유율 25%를 차지할 것이라며, 애플의 합류로 올해 글로벌 폴더블폰 시장 자체도 21% 성 장할 것으로 분석했음. ▷이에 금일 비에이치, 삼성전기, 프로텍, 덕산네오룩스, 와이엠티, 디케이티, 유티아이, 파인텍 등 폴더블폰/아이폰/스마트폰 등 테마가 상승.
반도체 관련주	월러 연준 이사, 9월 금리 동결 시사 속 美 기술주 강세 영향 등에 상승
	▷지난밤 뉴욕 주식시장이 월러 연준 이사, 9월 금리 동결 시 사 등에 상승마감한 가운데, 필라델피아 반도체지수(+0.11%)는 소폭 상승 마감. 엔비디아(+1.80%)는 오픈소스 AI 개발 플랫폼 허깅페이스를 129억달러에인수한다고 밝힌 것이 투자심리에 긍정적으로 작용. 외신에 따르면, 엔비디아는 이번 인수를 통해 오픈AI와 앤트로픽 등에 대한 경쟁력을 강화한다는 계획. ▷지난밤 월러 연준 이사는 로이터통신 주최 행사 및 CNBC 인터뷰에서 "최근 지표는 우리가 마침내 디스 인플레이션의 일부 징후를 보고 있음을 시사한다"며, 향후 2주 동안 발표되는 지표에서도 이러한 흐름이 계속된다면 연방기금금리(FFR) 목표 범위를현재 수준으로 유지(금리 동결)하는 것을 지지하는 쪽으로 기울 것이라고 공식적으로 밝혔음. 그는 미국의 인플레이션이 연준의 목표 치인 2%를 여전히 의미 있게 웃돌고 있다는 점은 인정하면서도, 지금 당장 한 번의 회의에서 0.25%포인트를 추가로 인상한다고 해서 소비자물가지수(CPI)가 2%까지 내려가지는 않을 것이라며 금리 동결론에 힘을 보탰음. 이에 지난밤 미 증시에서 인공지능(AI) 관련 기술주를 중심으로 매수세가 유입됐음. ▷언론에 따르면 노무라증권이 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 대표 메모리 반도체 기업이 현재 저평가 상태에 놓였다고 분석. 노무라는 보고서를 통해 삼성전자와 SK하이닉스의 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가 또한 각각 67만원과 470만원을 유 지했으며, 현재 이들 메모리 기업의 주가가 고점 대비 37%가량 하락했고, 2027년 예상 주가수익비율(P/E) 기준 평균 3배 수준에 불과할 만큼 심각한 저평가 상태에 놓였다고 분석. ▷이 같은 소식에 삼성전자, SK하이닉스, 원익홀딩스, 인텍플러스, 한미반도체, 피에스케이홀딩스, 원익IPS, 리노공업 등 반도체 관련주가 상승.
생명보험/ 손해보험/ 은행	美 금리 동결 가능성 부각 속 차익실현 매도세 출회 등에 하락
	▷3일(현지시간) 美 월러 연준 이사는 로이 터통신 주최 행사 및 CNBC 인터뷰에서 "최근 지표는 우리가 마침내 디스인플레이션의 일부 징 후를 보고 있음을 시사한다"며, 향후 2주 동안 발표되는 지표에서도 이러한 흐름이 계속된다면 연방기금금리(FFR) 목표 범위를 현재 수준으로 유지(금리 동결)하는 것을 지지하는 쪽으로 기울 것이라고 공식적으로 밝혔음. 그는 미국의 인플레이션이 연준의 목표치인 2%를 여전히 의미 있게 웃돌고 있다는 점은 인정하면서도, 지금 당장 한 번의 회의에서 0.25%포인트를 추가로 인상한다고 해서 소비자물가지수(CPI)가 2%까지 내려가지는 않을 것이라며 금리 동결론에 힘을 보탰음. ▷이는 지난주케빈 워시 Fed 의장이 ‘물가 잡기’를 강조하며 금리 인상론에 불을 붙인 것과는 대조적인 상황으로, 월러 이사가 비둘기 발언을 내놓은 가운데, 시카고상품거래소(CME) 페드워치툴에 따르면 장 마감 무렵 연방기금금리 선물시장이 반영한 9월 연준의 25bp(0.25%포인트) 기준금리 인상 확률은 전날 63.2%에서 이날 50.4%로 큰 폭 하락해 금리 인상 전망이 거의 '반반' 수준으로 크게 축소되었음. ▷이에 최근까지 '고금리 수혜주'로 꼽히며 상승세를 이어온 보험주가 美 금리동결 가능성 확대 속 투자자들의 차익실현 매도세가 출회되는 모습. 삼성화재,한화손해보험, 흥국화재, 한화생명, 미래에셋생명, 현대해상, iM금융지주, BNK금융지주, KB금융 등 생명보험/ 손해보험/ 은행 테마가 하락.