SK컴즈의 강세이유는??? SK텔레콤 100% 자회사 편입 소식

[특전장교]

SK컴즈가 강세다.

SK컴즈가 SK텔레콤에 완전 자회사로 편입된다는 소식으로 매수세가 몰리고 있는 것으로 풀이된다. 
SK텔레콤은 전날 SK컴즈를 완전자회사로편입하기 위한 주식 교환을 결정했다고 밝혔다. 주식 교환비율은 1대 0.012597으로 SK컴즈의 소액 주주 지분은 전량 현금으로 교환되며 교환가격은 1주당 2814원이다. 이를 원하지 않는 SK컴즈 주주는 다음달 20일부터 2017년 1월 3일까지 반대의사 접수에 응한 후, 2017년 1월 4일부터 1월 24일까지 1주당 2956원에 주식매수청구권을 행사할 수 있다.

이번 주식교환이 내년 1월 SK텔레콤 이사회 및 SK컴즈 주주총회에서 최종 승인되면, 그 다음달인 2월 주식교환이 종료된 이후 SK커뮤니케이션즈는 상장폐지 수순을 밟게 된다.

Sk컴즈(066270)

4개년도 연속적자로 인해 관리종목으로 편입되었다.

다행인것은 구조조정을 통해 적자폭을 줄이고 있다는 점이다.

sk컴즈는 네이트온과  싸이메라등 성장모멘텀이 없다는게 약점이긴 하나 지속적인 신사업 노력은 해나가고 있다.

*최근 급등 이유는?

네이트온의 업무용 툴 '팀룸' 이용률이 크게 증가했다.

10일 SK컴즈는 협업 커뮤니케이션 기능인 '팀룸'의 개설 건수가 올 초 3만 개에서 약 10만 개로 증가했다고 밝혔다.

팀룸은 회사뿐 아니라 조별 모임, 스터디 등 각종 그룹, 모임의 의사소통에 최적화한 서비스다. 업무용 메신저 도구로 선보였던 기존의 '트리' 서비스를 업그레이드했다.

포켓몬고 광풍으로 증강현실 관련주 모두 급등세 기록하고 있다.

sk텔레콤은 과거부터 증강현실에 크게 투자한 기업으로 이번 증강현실의 수혜를 받고 있다.

추가적인 적자를 기록할 경우 상폐위기에 몰릴수도 있으나 그룹차원의 도움이 나올 것으로 보인다.

기술적으로 5000원대까지 반등을 노려볼만하다

*주의할점

내년까지 보유는 위험할 수 있다.

2-3분기 흑전에 성공하는지가 관건이다.

SK컴즈는 모바일에 특화된 콘텐츠 공급을 시작하고 포털 전문가를 대표로 영입했다.
SK컴즈는 올해 상반기 내로 모바일 인스턴트 콘텐츠 서비스 ‘잇픽’을 선보일 예정이다. 이를 통해 모바일 이용자 방문을 유도한다는 전략이다.
잇픽은 카카오의 ‘1boon’과 비슷한 서비스다. 좁은 모바일 화면에서 볼 수 있도록 짧은 분량의 그래픽·텍스트 콘텐츠다.

매각이 힘들어  sk손자회사에서 자회사로 편입한 만큼 모회사의 사랑을 기대하긴 어려울듯 하다.

sk텔레콤이 sk플래닛을 보유하고 있으며 sk플래닛이 다시 sk컴즈를 보유하는 구조이나 이제 sk텔레콤이 직접 sk컴즈를 보유하게 되었다.

코스닥 상장사의 경우 4년 연속 연간 영업손실을 기록하면 관리종목으로 지정되며, 5년 연속이면 상장폐지 고려대상이 된다. 올해 어떤식으로든 흑자전환이 되어야 한다.

*관리종목 탈피조건

최근 4사업연도 연속 영업손실 발생'에 대해서는

분기 실적이 아닌

내년 2~3월 경에 발표하는 감사보고서상에서

연간 영업이익이 흑자로 전환했는지를 기준으로 판단하게 됩니다.

당장 관리종목에서 탈피할 수는 없다. 더 중요한것은 5년도 연속적자는 상폐위험이 높아진다는 것이다.

회사는 올해 흑자전환을 위해 수 많은 노력을 할 것이다.

sk그룹에서 버린자식이라지만.. 상폐되면 지분가치가 급격히 줄어드는 만큼 어떤 방식으로든 지원을 해줄 가능성이 높다고 판단된다.

 

서울특별시 서대문구 통일로 87 임광빌딩신관

인터넷정보검색,인터넷컨텐츠사이트,인터넷광고,전자상거래,부가통신,게임소프트웨어,소프트웨어 자문,개발

최대주주:sk텔레콤(64%)

대표이사: 이한상

*요약 재무제표

싸이월드 등 SNS시장 점유 축소로 디스플레이 검색 등 온라인광고와 콘텐츠 등 실적 부진해지면서 매출 규모 감소되었 습니다. 수년째 감소추세가 이어지고 있는 상황.

부채비율 30%대에 무차입경영을 보여주고 있어 재무적안정성은 비교적 양호하다.

sk컴즈 주가에 결정적 정보보기=>

@요약-싸이메라 글로벌화 성공했지만 일시적 효과. 증강현실 기대

네이트온의 시장점유율은 5%정도로 지속적 감소추세 입니다.

싸이메라 다운로드 2억육박하나 아직 수익모델은 부족함

적자탈피는 어려우나 새로운 성장동력은 확보

SNS기능을 추가해 수익모델을 확보하려 하고 있음

@사업내용

sk컴즈의 사업영역은 디스플레이 광고, 검색 광고와 컨텐츠 및 기타 매출로 구분할 수 있습니다. 검색광고시장은 일정한 노출을 보장해주는 CPT(Cost Per Time) 와 사용자들이 클릭할 때마다 광고비를 지불하는 CPC(Cost Per Click) 로 나위어져 있습니다

*네이트

*네이트온

*싸이메라

sk컴즈에게 있어 네이트, 싸이월드의 분석은 큰 의미가 없습니다.

싸이메라 내려받기 2억 돌파.

얼굴인식 기능을 활용, 다양한 브랜드의 제품을 사진에 미리 착용해 볼 수 있는 '체험형 B2B 서비스'와 '유료 아이템샵'을 추가해 수익 사업도 전개할 예정이므로 싸이메아의 유저에 이어 수익성까지 확보하는 단계로 이어질 것으로 보입니다.

*문제는 라인과의 대결입니다.

네이버의 라인카메라 입니다. 라인의 성장에 힘입어 라인카메라도 인기를 끌고 있습니다.

지금은 싸이메라가 우세하지만 앞으로는 라인에게 추격당할 수도 있다는 부담은 있습니다.

실제로 구글플레이 스토어를 기준으로 할때 다운로드는 ‘싸이메라’가 압도적이지만 매출은 ‘라인 카메라’가 1위 입니다.

@신규사업 분야

@관계사 현황

코난테크놀러지(30%)

이투스교육(15%)

씽크풀(1%)

씨엑스피(3%)

에이엔게임즈(10%)

@투자참고사항

[라온혜윰]

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[타이밍]

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[슈가버블]

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[조막손]

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[십프로만]

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[preme]

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[지상만가(至上滿價)]

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[jjss]

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[yeon]

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[김태욱]

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[지선]

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[드리임]

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[승승장구]

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[올리브]

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[캔디]

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[천사성]

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[푸리맨]

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[태양기사]

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[장장군]

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[로스차일드]

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[protech]

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[젤짱]

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[하이픈]

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[이제그만]

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[두원(斗原)]

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[꼬마화가]

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[miney93]

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