개인:주식 취득잔액 1022조원= 944조6000억원+77조3000억원(21년말)

[의역동원]

[기획] 빚투에 목매는 개미... 폭탄 이고 사는 가계

동학·서학 개미 초유의 주식열풍

작년21년  자산중 주식비중 첫 20%

여유자금 전년보다 48.7조 줄어      박양수 기자 입력: 2022-04-07 18:25

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지난해 2021년 

한국 가계에서 주식 투자를 위해 굴린 돈이 

2020년에 이어 또다시 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 

7일 한국은행이 공개한 '2021년 자금순환(잠정)' 통계에 따르면 

가계(개인사업자 포함) 및 비영리단체의 순자금 운용액이 

141조2000억원으로 집계됐다. 전년도에 비해선 48조7000억원 줄었다.

작년 그만큼 여윳돈이 48조7000억원 줄었다.는 의미다.

자금 운용을 부문별로 나눠보면, 

가계의 지분증권 및 투자펀드(92조5000억원·비거주자 발행주식 제외)가 

2020년보다 2021년에 36조9000억원가 늘었다. 

2009년 통계 작성을 시작한 이후 최대 기록이다.

가계는 21년에

이 중 투자펀드를 제외하고, 

국내/외 주식에 110조5000억원을 투자했다. 

국내 주식 87조6000억 원어치와 

해외 주식 22조9000억 원어치를 21년에 구입했는데, 

이는 각각 역대 최대 규모다.

작년 21년말 기준으로 

가계의 국내/외 주식 취득 잔액은

국내주식 취득 잔액(= 944조6000억원)과

해외주식 취득 잔액(= 77조3000억원) 으로

이 역시 새로운 최고 기록이다.

가계 및 비영리단체의 

전체 금융자산에서 주식이 차지하는 비중도 

2020년 말 19.4%에서 지난해 말 20.8%로 늘어 

처음으로 20%를 넘어섰다.

(PS)코스피와 코스닥시장 시가총액은 

2천603조6천465억원

(PS) 외국인 국내 증시 전체 시가총액 비중도 

2020년 초 40%에 육박했지만

2020년 말 36.50%, 

2021년말 33.55%로

2022년 현재 27.83%를 기록, 역대 최저 수준으로 쪼그라들었다.

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<<<<돈줄이 말라가는 학실한 증거>>
얼어붙은 회사채 시장…기업들 단기차입으로 눈 돌린다

우크라 전쟁에 인플레 우려로 금리까지 급등/회사채시장 경색에 기업 자금조달 비상/단기차입금 끌어다쓰는 적자기업 주의보

회사채 시장이 위축되면서 장기 자금 조달이 어려워지자 

단기차입금을 늘리는 기업이 증가하는 추세다. 

단기 자금을 끌어다 융통하는 기업 중 적자기업이 적지 않아 우려의 목소리가 나온다.

8일 금융감독원에 따르면 

이날까지 단기차입금 증가·연장 결정을 내린 기업이 51곳으로 

전년 같은 기간 대비 24% 증가한 것으로 파악됐다. 

단기차입금은 1년 안에 상환시기가 돌아오는 유동부채로, 

통상 기업들이 선호하는 자금조달 방식은 아니다. 

소위 ‘돌려막아야 하는’ 기간이 짧아지기 때문이다. 

그럼에도 단기차입금을 늘리는 기업이 증가한 것은 

최근 녹록지 않은 회사채 시장 사정과 무관하지 않다. 

러시아·우크라이나 전쟁 장기화 등 대외불안과 가파른 금리 인상 속에 

회사채 시장에 찬바람이 부는 상황. 

이날 3년 만기 회사채 금리는 3.635%로 연초 2.46%에 비해 1.176%포인트 올랐다. 

회사채를 발행했다가 모집액에 미달하는 사례가 속출하는 상황이다. 

SK어드밴스드와 코리아에너지터미널, 한국토지신탁 등이 줄줄이 투자자 모집에 실패했다.


문제는 단기차입을 늘리거나 연장한 곳들 중 적자가 지속돼 

재무 사정이 악화한 기업이 적지 않다는 것이다. 

지난 3월 타법인 인수자금 조달을 위해 단기차입금을 150억원 늘린 에디슨EV(136510)의 경우 

4년 연속 적자를 면치 못해 관리종목으로 지정된 상태다. 

지난해에도 4억원의 영업손실, 당기순손실 85억을 기록했다. 보유 현금 사정도 빡빡하다. 

지난해 연말 기준 현금성 자산은 금융기관 예치금 등을 포함해도 359억원대에 그친다.

부방(014470)도 최근 단기차입금을 늘려 운전자금을 조달했다. 

이번 차입 결정으로 총 단기차입금이 663억2100만원으로 늘어 자기자본 대비 42.3% 수준까지 올라섰다. 

부방은 지난해 당기순손실 143억원을 기록하며 3년째 적자를 이어가고 있다. 

지난 1월 290억원의 단기차입금을 늘린 에이디칩스 역시 4년째 적자를 내고 있는 기업이다. 

이번 단기 자금 조달로 단기차입금 규모가 자기자본 대비 60.57%까지 차올랐다.

한 금융투자업계 관계자는
 “시장 유동성이 줄면서

회사채 시장이 막히면 

그 다음에 단기자금 시장도 막힌다”며
 “하반기까지 

자금 조달 시장 경색이 풀릴 가능성이 낮은 상황이다. 

변제 능력이 미약한데 단기 자금을 계속 끌어오는 기업들에 대해서는 우려할 필요가 있다”고 조언했다.

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 Sxy_rich
조선의 국가부채비율40%바께 안되서

다른 나라에 비해 재정여력이 있다고 대선후보시절 재먕이가 나불대던 것은 개사기임미다 

여러분! 

공기업부채는 0.00001%도 포함 안되었씀미다 

여러분 공기업 부채 포함하면 극가부채비율200%넘어갈낌네다 여러분 

여기서 주택보증공사 부실나서 터지믄 

기본이100조임네다 

여러분 주보공 자산은 꼴랑5조임메다 여러분

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<<이렇게 조선은 나락으로 직진중임미다 여러분!>>

20조원 적자 전망 한국전력, 회사채도 안 팔린다

30년 만기 회사채, 수요 없어 1300억원만 발행

적자 누적과 

전기요금 인상 무산으로 자금줄이 마른 한국전력(015760)이 

약 4년 만에 30년 만기 장기 회사채(한전채) 발행에 나섰으나, 

목표치를 채우지 못한 것으로 확인됐다. 

한전채는 시장에서 우량 채권으로 인식되는 데다 금리도 일반 회사채보다 높다. 

30년 장기 투자 위험을 감안하더라도 

한전채가 흥행에 실패한 것은 그만큼 한전이 시장 신뢰를 잃었기 때문으로 풀이된다.

7일 투자은행(IB)업계에 따르면 

한전은 지난달 28일 ‘한국전력공사채권1161′을 총 1300억원치 발행했다. 

만기는 2052년 3월 28일까지로 2018년 이후 4년여만에 발행된 30년물 한전채다. 

표면금리는 연 3.3%로 한전이 올 들어 이날까지 발행한 한전채 중 최고 금리였다. 

한전은 당초 30년물 한전채 2000억원어치를 발행할 계획이었다. 

그러나 700억원 미달이 발생해 최종 1300억원 발행에 그쳤다.

한전은 운영자금을 대부분 한전채로 조달한다. 전기요금 인상 불발과 적자 누적으로 올해 1분기에만 지난해 1년 동안 발행한 금액(10조4300억원)과 비슷한 9조6700억원의 한전채를 발행했다. 계속되는 한전채 발행에도 운영자금 조달에 어려움을 겪자 궁여지책으로 고금리 30년물 한전채 카드를 꺼내든 것이다. 
30년물은 5년, 10년물보다 금리는 높지만 장기간 자금을 운용할 수 있다는 장점이 있다.

한전채 30년물의 흥행 실패는 한전의 대규모 적자 우려가 작용한 것으로 보인다. 시장에서는 올해 한전의 적자규모를 약 20조원으로 추정하고 있다. 이는 국제유가가 배럴당 90달러 초반대를 기록했을 때 산정한 전망치다. 국제유가가 120달러 수준까지 치솟을 경우 적자 규모는 30조원에 달할 것이라는 예측도 있다. 한전은 1분기에만 지난해 연간 적자 규모(5조8601억원)에 육박하는 약 5조3000억원의 영업적자를 기록할 것으로 전망된다. 여기에 문재인 정부가 물가안정을 이유로 올해 1분기에 이어 2분기 전기요금을 동결하면서 적자 규모는 더욱 확대될 것이라는 우려가 나온다.

30년물 한전채의 흥행 실패로 한전은 자금조달 비용 상승의 압박을 받게 됐다. 한전은 운영자금 조달을 위해 한전채를 계속 찍어낼 수밖에 없는 상황인데, 미달이 발생하면 이후 금리가 더 오를 수 있다. 실제 30년물 한전채 흥행 실패 이후 한전은 지난달 30일 3년물, 5년물 금리를 각각 연 3.35%와 3.49%로 올려 발행했다. 단기 한전채 금리가 30년물을 넘어서는 역전현상이 발생한 것이다.

한 IB업계 관계자는 “일반적으로 채권은 만기가 길어질수록 이자율과 투자 리스크가 높아지기 때문에 시장에서 상당한 신뢰를 쌓는 기업이 발행에 성공한다”며 “한때 100년물 외화채까지 찍으면서 시장의 신뢰를 받았던 한전이 30년물 한전채 물량을 채우지 못한 것은 그만큼 신뢰를 잃고 있다는 의미”라고 말했다.

[의역동원]

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