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첫댓글 2번에서 포트폴리오 A는 CML선상에 있는걸로 보이는데 ..E(Ra) = Wm*E(Rm) + (1-Wm)*Rf A의 표준편차 = Wm*M의 표준편차어떠한 이유로 A가 CML선상에 없다고 하시는지 궁금합니다제가 보기엔 선상에 있는걸로 보이는데..
우선 답변감사드립니다 위 식 1,3번에서 쓴 것 처럼 cml선상에 존재한다면 말씀하신 두 식이 동일하게 성립해야하는데 문제에서 주어진 수치(E(m), Rf, 표준편차)로는 두 식의 결과가 다르게 나오는데 그 점이 제가 질문하고 있는 요점입니다ㅜ
@eoidjv 풀이를 제대로 보지 않았었네요 ^^;
샤프비율로 측정해보면 시장포트폴리오의 샤프지수는 0.5 이고 , 포트폴리오 A의 샤프지수는 0.375가 나오네요 기울기 차이가 심한데 왜 그래프를 저렇게 그려놨는지 모르겠네요..
따라서 현재 주식 A는 CML선상아래에있는 비효율적 포트폴리오라고 보고 물음 1에서 도출한 베타를 이용해서 SML선상에서 계산된 가중치를 쓰는게 더 정답에 가깝지 않나 생각합니다!비효율적 포트폴리오 이기 때문에풀이하신 물음의 답이 다른게 맞는거 같구요근데 그렇다고 시장모형이 성립한다는 가정이 물음 1,2에서는 없으니 시장모형으로 하기도 좀 그렇네요해설은 따로 존재하지않은건가요?? 저도 궁금하네요 ㅎㅎ
답변 감사드려요! 네 시장파이가 좁다보니 15년까지는 김종길T연습서에 해설있는데 작년기출은 해설이 없네요ㅜ기대수익률과 배타를 이용해서 가중평균 하는편이 정답에 가깝다는 말씀이시죠? 감사합니다
이거 비효율적 자산들이용해서 자산비체계적 위험을 맞춰야되는거아닌가요? 문제해설이 없는게아쉽네요
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첫댓글 2번에서 포트폴리오 A는 CML선상에 있는걸로 보이는데 ..
E(Ra) = Wm*E(Rm) + (1-Wm)*Rf
A의 표준편차 = Wm*M의 표준편차
어떠한 이유로 A가 CML선상에 없다고 하시는지 궁금합니다
제가 보기엔 선상에 있는걸로 보이는데..
우선 답변감사드립니다
위 식 1,3번에서 쓴 것 처럼 cml선상에 존재한다면 말씀하신 두 식이 동일하게 성립해야하는데 문제에서 주어진 수치(E(m), Rf, 표준편차)로는 두 식의 결과가 다르게 나오는데 그 점이 제가 질문하고 있는 요점입니다ㅜ
@eoidjv 풀이를 제대로 보지 않았었네요 ^^;
샤프비율로 측정해보면
시장포트폴리오의 샤프지수는 0.5 이고 , 포트폴리오 A의 샤프지수는 0.375가 나오네요
기울기 차이가 심한데 왜 그래프를 저렇게 그려놨는지 모르겠네요..
따라서 현재 주식 A는 CML선상아래에있는 비효율적 포트폴리오라고 보고
물음 1에서 도출한 베타를 이용해서 SML선상에서 계산된 가중치를 쓰는게 더 정답에 가깝지 않나 생각합니다!
비효율적 포트폴리오 이기 때문에
풀이하신 물음의 답이 다른게 맞는거 같구요
근데 그렇다고 시장모형이 성립한다는 가정이 물음 1,2에서는 없으니 시장모형으로 하기도 좀 그렇네요
해설은 따로 존재하지않은건가요?? 저도 궁금하네요 ㅎㅎ
답변 감사드려요!
네 시장파이가 좁다보니 15년까지는 김종길T연습서에 해설있는데 작년기출은 해설이 없네요ㅜ
기대수익률과 배타를 이용해서 가중평균 하는편이 정답에 가깝다는 말씀이시죠? 감사합니다
이거 비효율적 자산들이용해서 자산비체계적 위험을 맞춰야되는거아닌가요? 문제해설이 없는게아쉽네요