[BS투자증권 리서치센터] 2012. 7. 23 (월)
휴스틸 (005010/NR) - 윤관철
2분기도 호실적, 수출 둔화 우려는 시기 상조
- 2분기 영업이익 107억원(+2.5% QoQ, -1.1% YoY) 예상
- 성과급 지급의 일회성 요인 감안시 실제 영업이익률 1%p 정도 개선 전망
- 수출 호조 지속에 따른 강관 판매 증가가 실적 개선을 견인
- 에너지강관 수출 호조 속에 2013년 증설 모멘텀도 예상
- 주당 1,000원의 배당까지 감안하면 P/E 4.5배, P/B 0.4배의 주가는 저평가