세우테크 - 갈고 닦으면 보석이 될 주식

[매매집중]

세우테크 - 갈고 닦으면 보석이 될 주식 - NH농협증권

동사는 미니프린터 국내 M/S 2위 업체
동사는 02년 설립된 미니프린터 전문업체로 POS(영수증 발급용), 라벨(바코드 라벨용), 모바일(현장 영수증 발급용) 프린터 등을 생산한다. 국내 POS프린터 시장은 B사 40%, 동사 30%, 엡손 19%, 기타 11%로 동사와 경쟁사가 시장을 과점하고 있다. 3Q13 기준 매출액 비중은 POS 62%, 라벨 4%, 모바일 15%, 기타 19%이다. 

3Q13 실적 개선세 확인, 4Q13도 호실적 추세 지속 전망
동사의 3Q13 매출액은 79억원(+6% YoY), 영업이익 8억원(+76% YoY, OPM 11%)을 기록했다. 3분기는 1) 신공장 이전으로 일괄생산 라인 구축해 생산성이 향상되었고, 2) 비용통제를 통해 원가율이 개선되어 전년대비 영업이익률이 5%p 신장됐다. 4Q13에는 동유럽 및 남미 수출물량 증가로 매출액 89억원(+60% YoY), 영업이익 11억원(흑전, OPM 12%)으로 실적 성장추세는 지속될 것으로 예상된다. 13년 전체 매출액은 302억원(+12%), 영업이익 27억원(+85%)으로 예상된다.