진정한 Untact 수혜주는 5G주라는 점 상기

[맥가이버]

주식소리통 NEO, [12.06.20 06:40]
(하나금융투자 김홍식) 주간 통신 이슈/전략 - 진정한 Untact 수혜주는 5G주라는 점 상기

- 코로나 19발 트래픽 폭증 양상, 국내 4월 게임 트래픽 전년대비 94% 증가, 1~4월 스마트폰 방송 시청 시간 전년 대비 23% 증가

- 전세계 각국 트래픽 증가로 인한 주파수 사용량 증가, 네트워크 투자 이슈로 부상 중, 하반기 5G 네트워크장비주에 대한 관심 높일 것을 추천

- 코로나 19로 인한 Untact(비대면) 문화 확산 관련 최대 수혜주는 당연히 5G 장비주, 하반기 실적으로 시각 이동 시 탄력적인 주가 상승 예상

- 서울시 스마트 서울 네트워크(S-Net) 구축 사업의 일환으로 최신 와이파이6 도입 예정, 장기적으로 다산네트웍스/유비쿼스 수혜 예상

- 정부 5G 망품질 테스트 본격화 예정, 상반기 투자 부진에 망고도화 이슈까지 불거져 7월 이후 국내 통신 3사 네트워크 투자 크게 증가할 전망

- 정부 5G 투자세액공제 확대 유력, 최대 3+1% 적용 예정, 2022년까지 적용할 예정이라 규제 산업인 통신사 5G CAPEX 증대에 큰 도움될 듯

- 네트워크장비 6월 국내/중국에 이어 7월 일본 수출 본격화될 듯, 미국과 인도 수출도 하반기엔 이루어질 전망, 이젠 적극 매수로 전환할 것을 추천

- 딜라이브에 이어 현대HCN/CMB도 매각 작업 본격화, 하지만 통신사 자금 여력 부족하고 인수 시 메리트 크지 않아 최종 인수 가능성은 낮음

- 방통위 7월 초 5G 불법 보조금 관련 통신사 징계 예정, 단 5G 사업 위축 우려 제기로 영업정지 가능성 희박, 과징금도 크지 않을 전망

- 코로나 19 관련 통신비 경감 조치 EBS 제로레이팅 지원으로 마무리될 전망, 2Q 통신산업 영업이익 컨센서스 무난히 달성할 듯

- 중국 BYD가 화웨이 5G 기술을 적용한 신형 전기차를 6월 말 출시할 예정, 진짜 5G로의 진화 본격화될 전망, 통신사 및 네트워크장비주에 긍정적

- 다음주엔 KMW/다산네트웍스를 중심으로 네트워크장비주 적극 매수 추천, 통신주 1차 목표가 도달/7월 말 이후 본격적인 2차 상승 시도 예상

(컴플라이언스 승인을 득함)