한올바이오파마 (009420) 일본 시장 진출 가시화 등에 강세

[상 한 가s]

한올바이오파마 (009420)

일본 시장 진출 가시화 등에 강세

▷DS투자증권은 동사에 대해 일본 시장 진출 가시화에따른 수혜가 기대된다고 밝힘. 7월11일 동사는 정승원 대표가 직접 국내외 애널리스트를 대상으로 기업의 중장기적 개발 전략 및 anti-FcRn개발 현황을 소개하는 간담회를 진행했다며, 정승원 대표는 anti-FcRn 바토클리맙 및 HL161ANS(=IMVT-1402)의 일본 권리에 대한 공동개발 및상업화를 위한 파트너십 논의를 위해 한국을 방문하였다고 밝힘. 동사는 일본에서는 1402 전환 없이 바토클리맙으로 빠르게 2027년 출시를 목표로 하고 있고 각 임상은 내년 1분기 및 상반기에 top line 결과를 확보하여 ‘26년 1분기 J-NDA filing을 진행할 계획으로, ‘27년부터 본격적으로 시장에 진출할 것으로 기대된다고 밝힘. ▷아울러 보편적으로 일본은 글로벌 시장의 약 10%의 비중을 차지하는 것으로 알려져 있는 가운데, 동사의 일본 권리는 ‘20년 8월 J&J이 중증근무력증 Phase 2 완료한 Momenta 인수 금액이 약 $6.5bn이었던 점을 감안하여 보수적으로 파이프라인 진행 가치 약 30% 할증, 약 10% 시장 비중을 적용하였을 때 최소 약 1.1조원 이상으로 전망된다고 밝힘.