LG에너지솔루션 직전 목표가 대비 변동 - 목표가 유지, 460,000원 -＞ 460,000원(0.0%)

[안나푸르나]

LG에너지솔루션(373220)에 대해 '고객들의 재고 re-stocking 수요 확대 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 460,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG에너지솔루션 리포트 주요내용
다올투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에대해 '2Q24P 매출액 6.1조원(QoQ flat, YoY -29.8%), 영업이익 1,953억원(OPM 3.2%, QoQ 24.4%) 기록. 이번 분기 수취한 IRA AMPC는 4,478억원(출하량 약 9.4GWh)으로 전분기 대비 약 2,600억원 증가. 이를 제외한 영업이익은 -2,522억원(OPM -4.1%)으로 적자폭 확대. 3Q24E 매출액 6.8조원(QoQ +11.7%, YoY -16.3%), 영업이익 5,289억원(OPM 7.7%, QoQ +170.7%) 전망. 1) GM의 EV 판매량 대비 상반기 얼티엄셀즈 출하량이 약 3배 이상 많은 것으로 추정되어 3분기 출하량은 전분기 대비 소폭 감소할 것으로 예상되지만(얼티엄셀즈 출하량 2Q24 9.3GWh vs 3Q24E 7.5GWh), 2) 유럽 고객사들의 재고 re-stocking 수요 증가하며 폴란드 공장 가동률 회복으로 매출 및 수익성 반등 기대.'라고 분석했다.


◆ LG에너지솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 460,000원 -> 460,000원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 하락
다올투자증권 전혜영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 460,000원은 2024년 07월 26일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 460,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 22일 700,000원을 제시한이후 하락하여 이번 리포트에서 460,000원을 제시하였다.


◆ LG에너지솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 442,158 원, 다올투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 460,000원은최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 442,158원 대비 4.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 531,000원 보다는 -13.4% 낮다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 LG에너지솔루션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 442,158원은 직전 6개월 평균 목표가였던 515,810원 대비 -14.3% 하락하였다. 이를 통해 LG에너지솔루션의 향후주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.