금 로열티가 금 및 광업 주식을 능가하는 방법
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금 로열티가 금 및 광업 주식을 능가하는 방법
금 및 금 채굴 회사는 오랫동안 금 기반 수익을 찾는 투자자에게 다양한 옵션을 제공했지만 로열티 회사는 조용히 두 회사를 모두 능가했습니다.
최근 인플레이션의 급등으로 금 채굴 회사의 수익이 감소했지만 로열티 회사는 고유한 구조 덕분에 면역이 유지되어 장단기적으로 더 높은 수익을 제공합니다.
Gold Royalty 가 후원하는 이 시리즈의 1부 에서 금 로열티가 인플레이션으로 인한 비용 증가를 피하는 방법을 정확히 설명한 후 2부에서는 로열티 회사가 제공할 수 있는 더 강력한 수익을 보여줍니다.
반품 비교
2020년 3월 중순의 팬데믹 저점 이후 금 로열티 회사는 금 및 금광 회사를 크게 능가했으며 특히 작년의 높은 인플레이션 환경 에서 밝게 빛났습니다 .
금은 저점 이후 9% 상승한 반면 금 채굴 회사는 같은 기간 동안 거의 3% 하락했습니다. 반면에 금 로열티 회사는 투자자에게 인상적인 33% 의 수익 을 제공했습니다.
위의 그래픽에서 2020년 동안 금 로열티와 금 채굴 회사 수익률이 어떻게 밀접하게 일치했는지 확인할 수 있지만 2021년에 인플레이션이 상승했을 때 로열티 회사는 강세를 보였고 채굴 회사 수익률은 하락했습니다.
팬데믹 저점 이후 수익률(2020년 3월 중순)지난 4개월간의 수익(2022년 7월 8일~11월 8일)
금 로열티 회사 | 33.8% | 1.7% |
금 | 9.1% | -1.7% |
금광 회사 | -3.0% | -8.6% |
금 가격이 1.7% 하락한 지난 4개월 동안에도 로열티 회사는 1.7%의 긍정적인 수익을 짜냈고 금 채굴 회사는 8.6% 하락했습니다.
금 채굴 회사와 비교한 금 로열티 배당금
보다 탄력적인 수익과 함께 금 로열티 회사는 배당금 지급과 관련하여 금 채굴 회사보다 훨씬 더 많은 안정성을 제공합니다.
금 채굴 회사는 금 가격에 따라 크게 조정되는 변동성이 큰 배당금 지급액을 가지고 있습니다. 이것은 금 가격이 상승할 때 높은 배당금 지급을 제공했지만, 아래 차트에서 볼 수 있듯이 금 가격이 하락할 때 막대한 배당금 삭감을 초래하기도 합니다.
로열티 회사는 금 가격을 따르기보다는 주주들에게 지속적으로 보상할 수 있도록 배당금을 조정하여 배당금의 안정성을 높이려고 합니다.
지난 10년 동안 배당금을 지급하는 로열티 회사들은 배당금을 꾸준히 늘려 금 가격이 하락하더라도 안정성을 제공했습니다.
인플레이션 기간 동안 금 로열티 회사가 우수한 이유
금은 수세기 동안 투자자들에게 경화 자산의 안정성을 제공했으며 광산 회사는 금 기반 현금 흐름에 대해 더 위험한 고 변동성 베팅을 제공했습니다. 그러나 금 가격이 떨어지거나 인플레이션으로 인해 운영 비용이 증가하면 금 채굴 회사는 귀금속보다 훨씬 더 많이 떨어집니다.
금 로열티 회사는 임금 및 에너지 연료와 같은 운영 비용 상승에 노출되지 않기 때문에 인플레이션의 물림이나 금 가격 하락으로 인한 이윤 경색을 피할 수 있으며 결과적으로 훨씬 적은 인력과 일반 관리 비용을 절감할 수 있습니다.
증가하는 비용을 피하는 것과 함께 금 로열티 회사는 여전히 광산 확장 및 탐사에 대한 노출을 유지하여 프로젝트가 성장할 때 광산 회사만큼의 상승 여력을 제공합니다.
Gold Royalty는 미주 전역의 최상위 광산에 대한 로열티 포트폴리오와 함께 인플레이션 방지 금 익스포저를 제공합니다. 골드 로열티에 대한 자세한 내용을 보려면 여기를 클릭하십시오 .