한화시스템(272210); 실적은 상반기보다 하반기, 다양한 확장 가능성

<div> <img width="723" height="52" class="txc-image" id="tx_entry_51972_" style="width: 691px; height: 53px; clear: none; float: none;" src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/251C134D58803B7716" border="0" vspace="1" hspace="1" actualwidth="887" exif="{}" data-filename="상단.jpg" id="A_251C134D58803B77168C10"/> [대신 조선/기계 이동헌][Conference Call & Preview] 한화시스템(272210); 실적은 상반기보다 하반기, 다양한 확장 가능성 보고서 링크; <a href="http://bitly.kr/EkP8iUh2dkU">http://bitly.kr/EkP8iUh2dkU</a> - 투자의견 매수(BUY), 목표주가 1만원 유지 - 2Q20 Preview 컨센서스 대비 매출액과 영업이익은 각각 -1.2%, -2.8% 하회 예상 - [방산] 올해 예정된 TICN(1,200억원), IFF(1천억원), 정비사업(1,600억원) 중 TICN 3차 양산은 하반기 집중 반영 - [ICT] 주요사업인 한화생명 보험코어 2차사업도 하반기부터 반영. 더딘 수익성 개선 - 작년 미국 전기구동 수직이착륙기(PAV) 스타트업 오버에어(OVerair)에 투자 - 동사가 보유한 공중-지상간 데이터링크 기술과 결합 시 시너지 창출 기대 - 최근 영국 인공위성 안테나 스타트업인 페이저솔루션 인수 - 기존 통신, 레이저 기술과 연관성이 높음, 모빌리티로 확장 가능 - 이외 AI 기반의 무인고속정 포함 방산 부문 4차 산업혁명 기술 도입 수혜 - 민수 RPS, AI 시스템에 대한 다양한 확장 가능성 기대 - Conference Call 주요내용, 보고서 참고 <img src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/99F93D4D5EFE5C1111" class="txc-image" width="700" style="clear: none; float: none;" border="0" vspace="1" hspace="1" actualwidth="700" exif="{}" data-filename="1.PNG" id="A_99F93D4D5EFE5C11112279"/> <img src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/99F87F495EFE5C0314" class="txc-image" width="693" style="clear: none; float: none;" border="0" vspace="1" hspace="1" actualwidth="693" exif="{}" data-filename="2.PNG" id="A_99F87F495EFE5C0314FC5F"/> <img src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/99FCD3495EFE5C0313" class="txc-image" width="685" style="clear: none; float: none;" border="0" vspace="1" hspace="1" actualwidth="685" exif="{}" data-filename="3.PNG" id="A_99FCD3495EFE5C031394C9"/> <img width="695" height="36" class="txc-image" id="tx_entry_12754_" style="width: 695px; height: 36px; clear: none; float: none;" src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/255D754858803B9E22" border="0" vspace="1" hspace="1" actualwidth="853" exif="{}" data-filename="하단.jpg" id="A_255D754858803B9E22DC87"/> <img src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/99F071505EFE5C1E13" class="txc-image" width="571" style="clear: none; float: none;" border="0" vspace="1" hspace="1" actualwidth="571" exif="{}" data-filename="한화시스템(20200703).jpg" id="A_99F071505EFE5C1E132064"/> </div>