스크랩 금 관련 경제 소식들(11/18)

[가거든]

금 관련 경제 소식들(11/18)

일주일간의 경제 소식과 평론들을 모아서 내용이 길며, 읽는데 많은 시간이 소요됩니다.

1. 주간 금 시세

2. 경제 소식

           가계 부채가 사상 최고를 기록하면서 연준은 서브프리임 경고 -zero hedge

           주식 하락하며 금은 상승-zero hedge

3. 달러의 몰락과 금

           1) Greyerz –파나마 그리고 파라다이스의 문건들, 세계적 혼란과 80,000달러 금으로 가는 길

           2) 최악의 시나리오로 직진– Gregory Mannarino

           3) Peter Boockvar, 독일인들 금 매입, 유럽과 미국의 문제들 드러나는 때에 비트코인에서 미친 거래

           4) Jeff Saut, 이런 것을 보았던 때는 2000년 3월과 2008년 1월 붕괴 직전

           5) 베네수엘라 부채 지불 디폴트-무너지는 첫 도미노인가?-Michael Snyder

           6) KWN 독자의 금과 비트코인 시장에 대한 주목할만한 전자 편지 글

1. 주간 금 시세

주간 종이 금 차트입니다.

주간 종이 은 차트입니다.

주간 달러 인덱스 차트입니다.

주간 텍사스 원유가격 차트입니다.

2. 경제 소식

가계 부채가 사상 최고를 기록하면서 연준은 서브프리임 경고

2017년 11월 14일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2017-11-14/fed-issues-subprime-warning-household-debt-hits-new-all-time-high

지난 주 미국 신용 카드 부채가 다시 1조 달러 위로 올랐다고 우리가 처음 보도한 후 자료에 대한 최근의 하향 수정에도 불구하고 학자금과 자동차 대출들은 사상 최고를 기록했다.

방금 나온 뉴욕 연준의 최근 분기별 가계 부채와 신용 보고에 따르면 미국인들의 부채가, 모기지에서 학자금과 신용 카드 부채에 이르기까지 모든 형태의 부채의 상승을 업고서 2분기에 사상 최고로 올랐다는 것은 아마 놀랄 것도 없을 듯하다. 전체 가계 부채는 13분기 연속으로 증가하여서 1천 160억 달러 상승하여(0.9%) 사상 최고가 되었다. 2017년 9월 30일자로 전체 가계 부채는 12.96조 달러이며 1년 전에 비하여 6천 50억 달러 늘었고 미국 GDP의 66%에 해당된다. 2007-9년의 침체 여파로 몇 년간의 레버리지 축소 후에 가계 부채는 2013년 경기 바닥을 친 이후 16.2% 이상 늘었다.

...

그리고 당장의 디폴트에 직면하고 있으며 그 신용 자금 구매력이 곧 급격히 줄어들게 된 2천 3백 만 명의 사람들을 포함한 것뿐만 아니라 이제 신용 카드에 더하여 우리는 또한 연준이 점점 걱정하고 있는 것들의 커지는 목록에 자동차 대출을 더할 수 있다.

주식 하락하며 금은 상승

2017년 11월 17일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2017-11-17/gold-gains-stocks-slide-yield-curve-crashes-dollar-dumps

경제 자료는 상승 쪽으로 계속 놀라게 하는 것인가?

그러나 신용, 수익률 곡선 이제 주식들은 그것을 사랑하지 않고 있다.

소형 자본 주식들은 오늘 유일한 주요 상승 지수이다. 다우와 S&P 500은 2주째 연속 하락하였고-3개월 동안 그것들이 하지 않았던 것이다. 소형주들이 이번 주에 기장 나았다.

...

미국 국채 수익률 곡선은 이번 주 거의 10bp 붕괴하였고 2007년 11월 이후 가장 밋밋하게 된 2016년 12월 이후 최대로 밋밋해지고 있다.

주목할 것은 2007년 이후 2년 10년 만기 국채 수익률 차이가 이렇게 가장 밋밋해졌다는 것이며 지난 3번 이렇게 밋밋했던 때는 미국 경제가 침체에 있었다.

달러 지수는 지난 두 달 동안 가장 최악의 한 주였고 1개월래 저점으로 하락했다(이 또한 7월 이후 달러 지수의 첫 연속적인 주간 하락이다).

엔과 유로 강세는 달러에 대하여 이번 주 가장 크게 무게를 가하였다.

금은 한 달 내에 가장 좋은 한 주였고 1300으로 향하며 50일 이동 평균선 위로 다시 올라섰다.

비트코인은 또 다른 대단한 한 주를 보냈으며 8000달러에 접근한다(지난 주말 저점에서 45%상승하는 수준).

3. 달러의 몰락과 금

1) Greyerz –파나마 그리고 파라다이스의 문건들, 세계적 혼란과 80,000달러 금으로 가는 길

(Greyerz – Panama & Paradise Papers, Global Chaos And The Road To $80,000 Gold)

2017년 11월 12일, KWN

QE와 통화들의 역사적 움직임을 정확히 예측했던 Egon von Greyerz는 파나마 그리고 파라다이스의 문건들, 세계적 혼란과 80,000달러 금으로 가는 길에 대하여 KWN에 말하였다.

Egon von Greyerz:  “지금과 2025년 사이에 무슨 일이 일어날까? 물로 아무도 모르지만 이 글 후반부에 나는 향후 4-8년을 조금 들여다 볼 것이다.

세계의 부의 집중은 이제 위험한 지경에 이르렀다. 세계의 가장 부유한 3명은 하위 50%보다 더 많은 부를 가지고 있다.

상위 1%는 33조의 부를 가지고 있고 하위 1%는 1천 960억 달러의 부채를 안고 있다.

흥미로운 점은 부자들이 더욱 부유해지고 가난한 이들은 더욱 가난해진다는 것만이 아니다. 더 흥미로운 것은 우리가 어떻게 거기에 이르렀고 그 결과들이 무엇이 될 것인지를 이해하는 것이다.

매체를 장악한 사회주의자들이 파나마 문건들을 조사하였고 이제 최근에는 부자들을 공격하고 자본주의의 받아들일 수 없는 면을 다루라고 정부들에게 말하기 위해 파라다이스 문건들을 조사하는 한편에 어느 누구도 이런 엄청난 부의 집중에 대한 진짜 이유를 모른다. 슬프게도 어느 언론인도 그것이 엉터리 경제 숫자인지 혹은 세계 경제의 상태인지간에 어떤 사안에 대한 분석을 하지 않는다. 대신에 많은 뉴스들이 가짜 혹은 선전인데도 모든 뉴스들은 진실로 받아들여지고 있다.

먼저 사실들을 보자. 이런 엄청난 집중을 일으킨 것은 전통적 의미에서 자본주의가 아니다. 자본주의의 정의는:

“한 나라의 교역과 산업은 국가 아니라 수익을 위한 민간 소유자들에 의해 통제되는 경제와 정치 시스템"

그 정의 일부인 민간 소유자들에 의해 통제되는 것은 서구 시스템에 부합한다. 그러나 놓치고 있는 것은 현재 경제 시스템이 완전한 정부 지원과 간섭 없이는 기능할 수 없다는 것이다. 이는 상위 은행가들 집단들이 1910년 11월에 미국 제킬 섬에서 고안한 현명한 구조이다. 이는 1913년에 연준 창설을 이끈 모임이었다. 미국의 중앙 은행은 민간 은행으로서 창설되었고 그래서 그들 수익을 위해 민간 은행가들에 의해 통제된다.

그 은행가들은 그들 선조들 중 한 명인 마이에르 암스텔 로스차이들가 한 설교를 고안했다.

"한 나라의 돈을 발행하고 통제하면 나는 누가 법을 만들든 개의치 않는다"

은행가들 사각에선 이는 놀라운 생각이었다. 그들은 이제 그들 소유의 자본의 더 적은 부분보다 더 많은 위험을 안지 않고 돈의 총체적 통제를 했다. 그리고 정부는 이 시스템이 사람들의 표를 구하는데 완벽하다는 것을 알게 되었다. 더 많은 부채를 발행하고 은행들로 하여금 그들 대차대조표를 레버리지 하도록 허용하면서 미국은 그들 생활 수준이 크게 늘어나는 것을 보았다. 더 많은 자동차들, 텔레비전, 휴일들, 아이폰 등등, 그들 개선된 생활 수준은 대대적인 정부 부채와 개인 부채의 비용으로 된 것을 사람들은 거의 깨닫지 못한다.

1913년 총 미국 부채는 390억 달러였다. 오늘날 그것은 1800배 늘어난 70조 달러이다. 그것은 내용의 일부분만 말하는 것이다. 1913년에 사실상 미차입 채무가 없었다. 오늘날 그것들은 130조 달러이다. 그래서 미차입 채무에 70조 달러 부채를 더하면 총 채무는 200조 달러가 된다.

1913년에 미국 GDP대비 부채는 미차입 채무를 포함하여 150%였고 그 숫자는 거의 1,000%가 되었다. 이는 보통의 미국인들이 책임지고 있는 짐이며 달러뿐만 아니라 미국 사람들과 미국 경제를 부수게 될 짐이다.

보통 사람들은 그들이 결코 갚을 수 없는 채무를 지고 있는 한편으로 은행가들과 1% 상위 실세들은 부채 확대가 일으킨 레버리지를 이익이 나도록 악용하여 막대한 부를 만들었다.

그래서 우리는 이 엄청난 부의 불평등을 보고 있는 중이다. 보통 사람들은 이 부채에 대한 채무를 지고 있다는 것을 깨닫지 못한다. 그들은 물론 그것을 갚지 못할 것이고 어느 누구도 갚지 못할 것이다. 정부들은 더 많은 돈 인쇄로 그 문제들을 풀려고 애쓸 것이며 문제를 더욱 악화시킬 것이다. 결국 이는 금리를 최소 15-20%로 아마도 더 높이 가게하며 하이퍼인플레이션으로 바뀔 더 높은 인플레이션을 이끌 것이다. 그때 중앙 은행들은 그들 금리 조작의 모든 장악력을 상실하게 될 것이다.

만들어진 돈은 결코 부를 창출할 수 없기 때문에 세계는 돈 인쇄가 그땐 아무 효과도 없다는 것을 알게 될 것이다.

세계적 혼란과 최대의 부의 이전

부채들과 자산들의 파열의 결과들은 약사상 가장 큰 부의 이전을 이끌 것이다. 부채가 파열하면서 거품 자산들도 파열할 것이다. 주식들, 채권들과 부동산은 80%와 100% 사이로 하락할 것이다. 이는 대부분 사람들에게 받아들이기 어렵지만 1929년과 1932년 사이에 다우가 90% 하락한 것을 기억하기 바란다. 2000년에서 2002년에 나스닥은 80% 하락했다.

이들 예들은 우리가 지금 겪고 있는 것들과 같은 세계적 부채 상황 혹은 자산 거품들을 개입시키지 않은 것이다. 이번에는 세계가 2천 조 달러의 부채, 미차입 채무들과 파생상품들을 해소하여야 한다. 이는 70조 달러인 세계 GDP의 29배이고 그래서 금융 시스템의 붕괴를 이끌 정도이다.

매체들뿐만 아니라 정부들은 더 많은 평들을 일으키기 위해 부자들에 대한 과세를 논의하고 있다. 특히 미국에선 부자들이 시스템을 장악하고 있으므로 더 높은 과세는 이루기 어렵다. 유럽에선 사회주의자들이 부자들에 대한 세금을 늘릴 가능성이 높다. 그러나 더 높은 세금은 문제를 푸는데 요구되는 것이 아니다. 오고 있는 자산 파열은 어떤 정치인들이 달성할 수 있는 것보다 더 많은 세금을 부자들에게 매길 것이다. 평균적으로 부자들은 그들 부의 90%까지 잃게 될 것이다. 동시에 개인이든 공공이든 개인이 책임지고 있는 부채도 파열할 것이다. 그래서 부자들은 그들 부의 90% 넘게 잃을 것이고 가난한 이들은 그들 부채를 잃을 것이다. 

이는 역사상 최대의 부의 이전이 되겠지만 투쟁 없이 일어나지 않을 것이다. 이 모든 것이 끝날 때까지 사회적 소요와 내란들이 있을 수 있다. 이는 독일을 제외하고 1930년대 공황 때에 일어났던 일이 아니다. 여러 서구 나라들에서 엄청난 수의 이민자들은 1930년대보다 더 큰 충돌과 불안정을 일으킬 것이다.

금융 시스템의 파열 후 부채 자유가 될 듯한 보통 사람들을 제외하고 주요 수혜자들은 부채가 없으며 농지, 귀금속들을 포함한 원자재 투자들과 같은 경화 자산들 그리고 식량 부족과 식품 가격 인플레이션으로부터 득을 보게 될 어떤 식품 부분 투자들을 보유하는 사람들이다.  

향후 몇 년 안에 여러 시장들이 다다를 수 있는 수준을 본다면 그것들은 오늘날 만족감과 급격한 국면에서 전적으로 비현실적으로 보일 수도 있다. 다우는 오늘날 23,400이다. 꼭지에 이를 때까지 시장들이 계속 상당히 오를 수 있는 용융 단계에 우리는 있다. 그러나 그 위험들은 대단히 높고 하락 쪽에는 놀라울 것이다.

일단 꼭지에 이르면 우리는 수 년 동안 지속되는 장기 약세장을 우리는 보게 되는 것이다. 1980년대 초에 다우는 10년 넘게 있었던 800에서 1,000 수준에서 돌파했다. 이는 향후 이르게 될 듯한 그런 주요 장기 지지선이다. 그것은 지금보다 95% 하락이며 1930년대 하락보다 조금 더 한 것이다.

금리들은 영국과 미국애서 1970년대와 1980년대 초의 10%대에서 하락했다. 외국과 민간 차입자들이 디폴트하면, 가능성이 높다, 우리는 그 수준들 이상을 다시 볼 가능성이 있다.  무한한 돈 인쇄 또한 그것이 통화들을 가치 없게 만들고 있으므로 디퐅트의 형태이다.

통화들은 곧  바닥으로 가는 그들 최종 움직임을 시작할 것이다. 어느 나라의 통화가 이 경주에서 승리할 것인지 예측하기란 어렵지만 모든 통화들 중 가장 고 평가되어서 달러가 될 가능성이 높다. 그러나 다른 통화에 대하여 어느 불환 통화를 측정하는 것은 의미가 없다. 그것들은 모두 그들 본질적 가치인 0으로 갈 듯하다.

80.000달러 금으로 가는 길

현 시대의 통화 가치 하락은 1913년에 시작하였고 이제 그 최종 단계에 있다. 금으로 측정하여 달러는 1913년 이후 98.3%를 잃었다. 달러가 지난 114년의 움직임처럼 같은 정도로 역전된 기하급수적 움직임을 지금 시작한다고 보자. 기하급수적인 움직임에 대하여 KWN에서 내가 논의한 것처럼 이것들은 최종 움직임들이고 그것들은 보통 대단히 빠르게 일어난다. 추가 98.3%의 달러 하락은 금 1온스당 80,000달러를 의미하게 된다. 그 가격 상승의 부분은 오늘날 돈으로 금이 최소 10,000달러-15,000달러에 이르러야 한다고 나는 믿는다고 해도 인플레이션이 될 듯하다. 15,000달러는 달러가 지금부터 91% 하락하는 것이다. 하이퍼인플레이션과 함께 우리는 더 많은 0들을 더할 수 있다.

우리 회사가 우리 투자자들을 위해 실물 금에 크게 투자한 때였던 2002년에 금은 300달러였다. 우리는 그 포지션을 명확히 유지해왔다. 우리는 그 움직임의 방향에서 분명 옳았지만 그 최종 움직임이 지금까지 거의 16년간 보다 훨씬 빠르게 일어날 것으로 예상했다. 그럼에도 불구하고 우리는 확신하기를 이 움직임은 여전히 오고 있다는 것이며 내가 KWN글에서 설명한 것처럼 기하급수적이 될 듯하다.

이것이 얼마나 오래 걸릴지는 예상하기가 분명 불가능하다. 이들 큰 움직임과 변화들이 2025년까지는 일어날 것임을 가리키는 많은 요소들이 있다. 주기들 또한 금이 2021년으로 크게 움직인다는 것을 가리킨다. 그래서 그 움직임들은 4년 안에 일어날 수도 있지만 8년이 걸릴 수도 있다. 정확한 시기와 가격을 예상하는 것은  바보들 게임이고 그래서 틀릴 가능성이 높다. 하지만 명백한 것은 세계적 위험이 현재 역사상 그 어느 때보다 더 크다는 것이다. 또한 분명한 것은 수 천 년 동안 그랬던 것처럼 금이 이들 위험들에 대한 최선의 보험이라는 것이다."

2) 최악의 시나리오로 직진– Gregory Mannarino

(Running Straight into Worst Case Scenario – Gregory Mannarino)

2017년 11월 12일, USA Watchdog

https://usawatchdog.com/running-straight-into-worst-case-scenario-gregory-mannarino/

거래인이자 분석가인 그레고리 만나리노는 기록들을 깨고 있는 시장에서 조작들에 대하여 신경이 쓰이고 있다. 만나리노는 주장한다, "대단히 급속히 내려오고 있다. 어떤 느린 불길이 아닐 것이다. 모든 사람들이 될 것이다. 모두가 동시에 문으로 질주할 것이다. 동시에 어느 누구도 어떤 것도 사기를 원하지 않을 것이다. 이는 최악의 시나리오이다. 지금 우리가 가지고 있는 것과 같은 관리되고 있는 시장에선 최악의 시나리오로 가는 길 말고는 내가 상상할 수 없다."

시장들은 트럼프가 당선된 직후 상승할 것이라고 만나리노는 말했다. 만나리노는 트럼프의 선거가 판세 전환이었다고 말했다. 그래서 무엇이 만나리노를 겁나게 하는가? 만나리노는 말한다, "지난 목요일과 금요일 채권 시장에서 매도는 우리가 주의를 기울여야 하는 어떤 것이 있다는 것을 말한다. 채권만 매도를 하는 것이 아니고 주식 시장이 매도를 하는 동시에 채권 시장이 매도를 하는 것을 우리는 보았다. 이런 환경에서 그것은 흔하지 않은 것이다. 내가 기억할 수 있는 한 이런 종류의 움직임을 나는 보지 못했다. 주식과 채권 시장 매도를 동시에 볼 때 두 시장을 떠나는 현금을 여러분이 보는 것이기 때문에 그것은 사람들이 멈추게 하고 무엇인가를 말하며 그것은 어디로 가는 것인가? 현금이 채권 시장에서 급속히 나오고 있다."

만나리노는 계속 이어간다, "지금 이것을 듣고 있는 사람들에게 그것은 무엇을 뜻하는가? 금리가 급속히 상승할 것임을 말한다. 이것이 일어나고 우리는 전에 본 적이 있는데, 금리는 상승하고 주식들은 지금 우리가 보고 있는 것처럼 매도를 할 것이지만 훨씬 격렬할 것이다... 엄청난 규모로 시스템으로 빌려오고 있는 부채의 이 전체 폰지 책략은 어느 시점에 끝날 것이다. 이것을 지금 우리는 보기 시작하고 있다고 나는 생각한다. 부채는 되갚을 수 없는 것이고 그 불환 화폐인 달러는 그 부채의 부분이다. 이것을 전체 그림으로 본다는 것은 무서운 전망이다. 지금 부채 디폴트를 하고 있는 베네수엘라와 함께 우리는 작은 어둠을 보고 있는 것일 수도 있다. 이는 지구를 휩쓸 것이다. 우리는 이제 부채의 우산 아래에 있고 그것은 더욱 악화될 뿐이다. 그것은 결코 상환될 수 없는 것이다. 그것은 계속 더욱 더 커질 것이다. 부채 기반의 경제 모형이 더 이상 기능할 수 없는 때에 파열의 순간이 올 것이다. 그러면 모든 것이 멈출 것이다. 그러면 파티는 끝난다."

이것이 터질 때 연준이나 다른 중앙 은행들이 와서 또 다른 거품을 불러일으킬 것을 기대하지 말라고 만나리노는 말한다. 만나리노는 경고한다, "이번에 연준은 아무 것도 할 수 없다. 구제 금융도 없을 것이고 어떤 것도 있을 수가 없다. 이번에 그들이 잃는 돈은 그들 일생 중에 돌아오지 않을 것이다. 아마도 이것이 아닌 시스템에서 다음 생애에 가능할 수도 있지만 이번 생애에선 아니다. 이번에 사람들이 잃는 돈은 결코 돌아오지 않을 것아다."

만나리노는 말한다, "금은 온스당 8,000달러가 되고 은은 온스당 500달러가 되어야 하는데 그들은 드러내놓고 그 시장들을 조작하고 있다."

3) Peter Boockvar, 독일인들 금 매입, 유럽과 미국의 문제들 드러나는 때에 비트코인에서 미친 거래

(Crazy Trading In Bitcoin As Germans Buy Gold And Problems In Europe & The US Emerge)

2017년 11월 13일, KWN

독일인들 금 매입, 유럽과 미국의 문제들 드러나는 때에 비트코인에서 미친 거래의 즈음에 여기 여러분이 보아야 할 글이 있다.

Boock 보고서의 저자인 Peter Boockvar

다음 통화 광기를 세계가 기다리면서 다음은 Peter Boockvar가 쓴 내용이다.

전체 대출들이 총 1.04조 위안으로 커지면서 중국의 신용 성장은 감속했다. M2통화 공급에서 전년도 대비 8.8% 증가가 있었다. 그것은 9.2% 예상보다 낮은 것이고 9월 9.2%에서 내려온 것이며 1996년에 지켜왔던 기록들 이후 가장 느린 상승 속도이다.

요점은, 어떤 문제를 인정하는 것이 그것을 다루는데 있어서 첫 단계이며 중국 당국들은 만들어져 왔던 신용 문제를 전적으로 이해하고 있다고 나는 생각한다. 경제 성장을 1위안 일으키는데 더 많은 부채가 필요한 상황에서 6.5%의 성장에 대한 욕구 때문에 그것의 해소( 혹은 신용성장의 감속)은 어려운 것이다. 중국은 장기적으로 흥분되는 이야기를 유지하고 있지만 당장 부채를 문제를 안고 있다고 나는 믿는다.

비트코인 즐기기

주말이 지루하고 어떤 행위를 원했다면 비트코인 가격으로 돌아보았어야 했다. 목요일 7,120달러에 마감을 했고 금요일 7.5% 하락해서 거래되었으며 지난 밤 오후 6시에 5,605달러로 하락했고 지금 이 글을 쓰는 시간에 6,650달러에 거래되고 있다. 금요일 이른 시간 고점과 어제 저점 사이에 25% 붕괴가 있었다. 재미있다.

한편으로 영국과 유럽에선

이것이 영국 금리와 파운드에 대한 것을 모두 움직이고 있는 것은 아니지만 영란 은행 위원이고 수석 경제전문가인 앤디 할데인은 적어도 눈 앞의 인플레이션 문제를 인정하고 있다. 그는 오늘 말했다.

“올해 통틀어 인플레이션의 상승은 이미 많은 가계 구매력에서 압박 같은 것으로 일어났다. 이는 금리를 조금씩 올리기 때문에 향후 몇 년 동안 영란 은행이나 다른 누구도 계속되는 것을 보기를 원하는 그런 것이 아니다."

우리는 또한 마리오 드라기만큼 온건한 말을 하고 있는 마리오 드라기의 상담역인 비토르 콘스탄치오가 하는 말을 듣는다.

“우리는 아직 우리의 임무를 완수하지 못하고 있으며 그래서 통화 정책이 대단히 편의적으로 계속 되어야 하는 이유이며 금융 여건들이 성장을 증진하고 임금과 가격들을 부추기도록 분명히 해야 한다."  

금으로 가는 독일인들

그런데 독일인들은 최근의 세계 금 협회에 따르면 금의 주요 매수자이다.

“독일은 금괴와 금화에 대하여 연간으로 100톤 넘는 시장으로 확립하였고 활력 있는 국내 ETC 시장이 발전되었다. 2017년 3분기에 독일 상장 ETC AUM은 252로 사상 최고를 기록했다. 그것은 98억 유로에 해당된다. 독일 투자자들은 금융 불안정성의 자산 훼손 영향들의 절실한 경각심을 갖고 있다. 1920년대의 하이퍼인플레이션은 집단 기억에 드리우고 있지만 아마 더 중요한 것은 독일 투자자들이 불환 통화들이란 왔다가 가는 것을 보았다는 것이다. 지난 100년 동안 독일은 8번의 다른 통화들을 가졌었다."

최종적으로 연준의 수수께끼

연준의 투표권 위원인 패트릭 하커는 12월 연준 공개 시장 회의에 대하여 말하였다, "나는 올해 추가 25bp 금리 인상 가능성을 일단 예상한다." 그는 빠듯한 노동 시장 주제에 집착하고 있고 그것은 결국 더 높은 인플레이션을 이끌 것이지만 또한 말하기를 "인플레이션은 여전히 연준 목표 비율 아래에 있고 계속 주의를 이끌 뿐만 아니라 수수께끼를 구성한다"고 했다. 하커씨, 일부 가격들은 왜 하락하고(기술, 효율성과 경쟁으로 유도된) 일부는 상승(주택과 건강 의료와 같이 정부가 개입된 것)하는 지를 이해하는데 그런 수수께끼란 말인가?

4) Jeff Saut, 이런 것을 보았던 때는 2000년 3월과 2008년 1월 붕괴 직전

(WARNING: Last Time We Saw Anything Like This Was Right Before March 2000 & January 2008 Collapses!)

2017년 11월 14일, KWN

최근에 사상 최고를 기록하는 다우와 나스닥과 함께 이제 우리는 2000년 3월과 2008년 1월 이후 본 적이 없었던 큰 경고를 보고 있다.

2000 & 2008년의 그림자들!

Jeff Saut (Raymond James의 수석 전략가): 

주식 시장의 단기 방향에 대하여 말하기 위해 우리는 센티멘트 트레이더의 훌륭한 제이슨 괴퍼르트의 다음 내용을 제공한다.

“S&P의 분열된 특성. 지난 주 S&P 500 주식들에서 많은 매수 정점들이(52주 고점들로부터 반전) 있었고 32개가 그랬으며 전 주의 20개에서 늘어난 것이다. 많은 매도 정점들도 있었고(52주 저점들에서 반전) 17개 그랬는데 많은 매수 정점들이 있었던 주에 그런 것은 대단히 드문 것이다. 보통 한 가지가 있지 둘 다 있지 않는다. 대단히 분열된 시장들을 보여주는 반전의 두 가지를 보여주었던 때는 2000년 3월이었다."

2000년 3월? 현재 시장 주기에서 그것이 해당되지 않기를 바라지만 미래는 앞으로 나가는 것으로 살 수 있으며 반면에 회고로 이해될 수 있을 뿐이다. S&P 500에 대하여 8월 저점 이후 손상되지 않고 있는 상승 추세선은 하락 쪽으로 무너졌다(차트를 보라).

그런 강력한 상승 추세선은 쉽게 포기하지 않지만 이번 것은.

우리의 내부 에너지 모형이 마이너스 쪽으로 바뀌고 그런 추세선이 위반될 때 그것은 전형적으로 주의를 환기시켜왔다.

확실히 우리는 8월 초 이후 주의 모드에 있었고 주의에도 불구하고 우리는 특별한 상황 주식들을 아직도 사들여 왔다. 불행하게도 우리는 여전히 주의 모드에 머물고 있다.

King World News 설명:  괴퍼르트는 또한 경고하였다: 

“지난 주, 우리는 시장 분열들을 보여주는 활동의 두 가지들 많은 것을 보았다. 더 많은 혼합된 매도와 매수의 절정을 우리가 보았던 때는 2000년 3월 10일이었다. 그 다음 가장 많았던 것은 2008년 1월의 10개였다."

이런 것을 보았던 때는 2000년 3월과 2008년 1월이었다

King World News 설명:  2000년 3월 경고가 나온 후 다우는 무너졌고 나스닥은 대략 80% 붕괴했다. 2008년 1월 경고 신호가 나온 후 다우는 50% 이상 붕괴했다. 요점은 주식 시장을 둘러싼 여러 중요한 경고 신호들이 있다. 반전이 일어날 때 그것은 극적일 것이며 금은 주요 수혜자가 될 것이다.

5) 베네수엘라 부채 지불 디폴트-무너지는 첫 도미노인가?

(Venezuela Defaults On A Debt Payment – Is This The First Domino To Fall?)

2017년 11월 14일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/venezuela-defaults-on-a-debt-payment-is-this-the-first-domino-to-fall

베네수엘라가 디폴트로 간 것을 아는가? 이는 진정 엄청난 이야기지만 주류 매체는 그에 대하여 대단히 조용하다. 월가와 세계의 다른 금융 중심들은 수 천 억 달러의 손실에 직면해 있을 수 있고 그 여파는 향후 몇 년간 느껴질 수 있다. 국가들은 부채 지불에 디폴트 해서는 안 되는 것이며 그래서 이것은 대단히 드문 일이다. 몇 년 동안 나는 베네수엘라에 대하여 글을 써왔고 이제 그 나라에서 맹렬해지고 있는 그 위기는 새로운 수준으로 올라갈 위협을 한다.

베네수엘라에서 일들은 이미 너무 나빠서 사람들은 개, 고양이와 동물원 동물들을 잡아먹어 왔지만 베네수엘라는 이제 공식적으로 디폴트를 했고 세계로부터 더 이상의 대출은 없을 것이며 그 절망은 더욱 더 깊어질 것이다.

인도주의적 위기에 빠져들고 있는 베네수엘라는 부채 지불을 놓쳤다. 그것은 암울한 결과에 곧 직면할 수 있다.

월요일 나온 S&P 신용 평가 회사 설명에 따르면 그 남미 국가는 부채 디폴트를 했다. 그 평가 회사는 말하기를 10월에 예정되었던 30일간의 유예 기간이 끝났다고 했다.

부채 디폴트는 베네수엘라의 식량과 의약품 부족을 악화시킬 수 있는 위험한 일련의 사건들을 설정할 위기를 안는다.

그래서 위험한 일련의 사건들은 어떤 것일까?

베네수엘라는 이미 만기가 지난 또 다른 4억 2천만 달러 부채 지불을 안고 있다. 세계 투자자들은 진정 재앙적 손실에 직면하고 있고 이 위기를 두고 법적 논쟁은 해결하는데 몇 년이 걸릴 수 있다. 다음은 포브스의 글이다.

S&P는 말하기를 다른 부채 지불에서 베네수엘라가 디폴트할 것을 예상한다고 한다. 이는 놀랄 일도 아니다. 추가 4억 2천만 달러 부채 지불은 이미 시한이 지났고 베네수엘라가 급히 일부 달러를 찾아내지 못하는 한 이것들은 곧 디폴트가 될 것이다.

S&P는 또한 경고하기를 베네수엘라는 사실상 디폴트가 되는 강제적인 부채 구조조정을 시작할 수 있다고 한다. 사실 계획은 나오지 않았다고 해도 그것은 이미 그렇게 할 것이라는 의도를 발표했다. 그러나 우리는 그런 부채 조정이 어떤 것이 될 지 상상할 수 있다. 2012년에 그리스는 민간 부분 투자자들에게 강제적인 부채 조정을 부과하였고 아르헨티나는 금 세기에 두 번 달러 표시 부채에 구조 조정을 하였다. 투자자들은 상당한 손실을 입을 수 있고 몇 년 동안 소송이 이어질 것은 분명한 것이다. 부채 조정의 가장 큰 승자는 항상 변호사들이다.

최근에 나온 모든 다른 나쁜 소식들에 이것을 더할 때 일들이 왜 금융 시장들로 옮아가기 시작하는 것인지를 쉽게 이해가 된다.

사실 CNBC는 지난 주 정도에 시장들에 다른 기분이 있다고 한다.

또 다른 날에 또 다른 하락 장으로 시작. 지난 주 정도에 시장들에 다른 기분이 있다.

강한 오전 중반 매도로 최초 장이 시들 때인 지난 화요일에 그것이 시작하였다. 다음 5번의 회기들은 보통 낮게 열렸다.

나는 당장의 시장 붕괴를 경고하는 전문가들에 대하여 글을 계속 쓰고 있으며 대부분 투자자들은 듣지 않는 듯하다.

사실 한 조사가 알아낸 것은 정상보다 더 높은 위험을 취하고 있는 자금 운영자들 수가 사상 최고라는 것이다.

6천 1백억 달러를 운영하는 206명의 응답자들을 포함하는 뱅크 오브 아메리카 메릴린치의 최근 월간 조사에 따르면 투자자들은 후자를 선택하고 있다.

그 회사가 알아낸 것은 조사 응답자들의 기록적인 숫자가 정상보다 더 높은 위험들을 안고 있다는 것이다. 그것은 미국 주식 시장 가치가 역사상 최고 가까이 있는 때에 나온 것으로 투자자들이 주의를 보여야 할 때에 투자자들은 대담하게 되는 것을 느끼는 위태로운 상황을 만들고 있다.

이는 다른 시장 붕괴들 직전에 우리가 목격하였던 것을 나에게 환기시킨다.

원래 닷컴 거품의 만족감 동안에 인터넷 주식들은 새로운 혁명의 시작이었기 때문에 결코 하락하지 않을 것이라고 우리는 듣고 있었다.

그리고 투자자들은 시장들이 최종 붕괴할 때 수 조 달러를 잃었다.

2008년 금융 위기 직전에 우리는 주택 가격들에서 어떤 이상한 것도 없다고 확신하고 있었다.

그리고 시장은 붕괴하였고 우리는 갑자기 대공황 이후 최악의 금융 위기에 직면하고 있었다.

모든 거품들은 결국 터지는 것이며 이번 것도 터질 것이다. 역사에서 배우지 못하는 이들은 그것을 반복하게 되어 있으며 향후 다가오는 위기 동안 전체 역사상 그 어느 위기 동안보다 더 많은 돈을 잃을 듯하다.

6) KWN 독자의 금과 비트코인 시장에 대한 주목할만한 전자 편지 글

(Remarkable Email From A KWN Reader About What Is Happening In The Gold & Bitcoin Markets)

2017년 11월 16일, KWN

다음은 KWN 세계 독자가 보내온 전자 편지의 글이며 금과 비트코인 시장들에 대하여 그가 말하고자 하는 것은 흥미롭다.

한 거래가 비트코인 가격을 30$ 급등!

11월 16일 (King World News) – 이 전차 편지는 세계 KWN 독자인 케빈 더블유가 보내온 것이다:

"1천억 달러 가치의 비트코인이 0.02%를 나타내는 한 블록체인 거래에서 2천만 달러로 30% 상승했던 11월 14일 월요일, 비트코인에서 그날 전체 블록체인 거래 총액이 약 20억 달러였다는 것은 흥미로운 것이다. 결과적으로 비트코인의 전체 세계적 거래 가치의 1%를 나타내는 한 거래가 30%를 움직였다!...

종이 금 시장은?

이제 그것을 크게 조작되고 합법적으로, 국제 결제 은행, 뉴욕 연준과 그 금은 은행들이 금 선물을 거래하고 있는 Comex를 훔치는 것을 허가 받은 것과 비교하자. 525,000계약들이 있는 금 Comex에서 미결제 잔고, 그리고 350,000 계약들의 평균적인 총 매일 거래와 함께 가격들을 하락시키기 위한 1% 시장 주문은 겨우 3500계약만 대표하는데, 실제로 종이 시장에서 매일 들어오고 나가는 것에 비교하여 조금이다.

대신에, 가격들을 누르고 매수를 하고 종이 시합을 하는데 충분히 머리가 둔한 도박하는 약한 손들을 쫓아내기 위한 시도에서 거의 매일 거래마다 1-3분 시간으로 매일 거래량의 10% 혹은 33,000 계약들이 실행되고 있는 것을 Comex 금은 보고 있다. 33,000계약들은 40억 달러를 나타내는 것이며 약 2억 달러인 금 은행강도단의 5% 증거금으로 되는 것이다. 

횡포해지는 인공 지능 프로그램들

비트코인은 곧 한 블록체인 거래가 2억 달러에 해당되는 거래가 될 것이며 그 날 거래에 대한 전체 거래 가치의 10를 나타낸다. 그것과 함께 가격에서 변동성을 상상할 수 없지만 종이 금 시장에서 동일한 조작자들에 의해 통제되고 있는 인공지능 프로그램은 분명 알고 있으며 비트코인 선물 시장을 청산한 현금에서 어떻게 헷지하는지 그들은 알고 있다고 여러분은 내기를 걸 수 있다."

King World News 설명:  요점은 그것이 금, 은 혹은 비트코인이든 종이 시장들은, 한편으로 자신들이 가격 움직임들을 통제함으로써 자유 시장들에 대한 개념을 지워버리면서 (서구 중앙 은행들의 명령에 따라 행동하고) 크고 작은 투기꾼들을 사취하여 자신들은 신의 일을 하고 있다고 믿는 범죄적인 은행 패거리들의 운동장이다. 한 가지는 절대 분명한데 이는 재난으로 끝난다는 것이다. 다가오는 재난에 앞서 그 동안에 실물 금과 은을 그냥 모아야 한다. 그것은 분명 엄청나기 때문이다.  

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