코리아써키트 (007810) 3분기 실적 호조 및 4분기 영업이익 대폭 성장 전망

[카이로스s]

코리아써키트 (007810)	3분기 실적 호조 및 4분기 영업이익 대폭 성장 전망 등에 급등
	▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 3,756.51억원(전년동기대비 +10.05%), 영업이익 132.64억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 136.28억원(전년동기대비 흑자전환). ▷이와 관련, 대신증권은 동사에 대해 3분기 매출과 영업이익은 추정치를 상회하며 호실적을 기록했다고 밝힘. 이어 4Q25 영업이익은 별도 231억원, 연결 295억원으로 전분기대비 각각 88.1%(흑전 yoy), 123%(흑전 yoy) 증가 등 큰 폭의 성장세를 예상한다고 언급. ▷이어 2026년 별도, 연결 등 동시에매출과 영업이익 증가가 예상을 상회할 것으로 전망. 별도의 경우 2026년 매출과 영업이익은 각각 18.5%(yoy), 91.6%(yoy)씩 증가를 추정하고, 연결의 경우 인터플렉스의 실적 호조로 2026년 매출과 영업이익은 각각 12.6%(yoy), 164%(yoy) 증가를 예상한다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 15,000원 -> 40,000원[상향]
이수페타시스 (007660)	3분기 실적호조 및 4분기 실적 컨센서스 상회 전망 등에 급등
	▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를통해 3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 2,961.32억원(전년동기대비 +43.47%), 영업이익 584.29억원(전년동기대비 +125.47%), 순이익 472.15 억원(전년동기대비 +224.54%). ▷이와 관련, 키움증권은 동사에 대해 3분기 영업이익은 시장 기대치(490억원)와 당사 추정치(525억원)를상회했다며, MLB 공급 부족에 따른 capa 제약에도 불구하고, 고부가 제품 공급 확대를 통해 양적, 질적 성장을 시현했다고 설명. ▷이어 4Q25 실적은 매출액 3,128억원(+6% QoQ, +38% YoY), 영업이익 611억원(+5% QoQ, +140% YoY), opm 19.5%로, 시장 기대치(544억원)를 재차 상회할 것으로 전망. 아울러 2026년에는 증설 효과를 기반으로 고객사 다변화와 고부가 제품 중심의 물량 확대 효과가 나타날 것으로 예상된다며, 특히 G사의 AI 가속기 시장 내 점유율 확대는 동사에 추가적인 성장 모멘텀으로 작용할 것으로 전망. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가: 100,000원 -> 140,000원[상향]
영원무역 (111770)	3분기 실적 호조 등에 급등
	▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 1조2,047.34억원(전년동기대비 +12.75%), 영업이익 1,811.85억원(전년동기대비 +73.36%), 순이익 1,530.47억원(전년동기대비 +213.19%). ▷이와 관련, NH투자증권은 동사에 대해 3분기 실적이 어닝 서프라이즈라며, 컨센서스 영업이익 +41% 상회하는 호실적을 기록했다고 밝힘. 이어 아크테릭스는 동사 OEM 매출 내 두 자릿수 비중으로 존재감이 급부상했다며, 올해 신규 유치 고객사들 역시 글로벌 브랜드로서 두각을 나타낼 것으로 전망.현재 주가(11/14, 69,200원)는 여전히 2026F PER 6.3배에 불과하다며, 10년 만의 리레이팅을 기대한다고 언급. ▷투자의견 : Buy[유지],목표주가 : 76,000원 -> 100,000원[상향]
농심 (004370)	3분기 실적 호조 및 4분기 해외 매출 성장 기대감 등에 급등
	▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 8,711.56억원(전년동기대비 +2.44%), 영업이익 543.75억원(전년동기대비 +44.61%), 순이익 506.14억원(전년동기대비 +37.04%). ▷이와 관련, 삼성증권은 동사에 대해 3Q 매출은 컨센서스에 부합했으나, 영업이익이 컨센서스를 20.5% 상회했다며, 가격 인상 효과의 반영과, 물류비 하락 영향으로 수익성이 개선된 덕분이라고 설명. ▷이어 4분기에는 글로벌 마케팅 캠페인 강화(케이팝데몬헌터스 콜라보 제품 2개에서 8개로 확대, 확대 품목에 툼바 추가)와, 미국 메인스트림 채널(ALDI, Target, Publix)의 툼바 추가 입점 효과로 해외 매출 +18% y-y 성장이 기대된다고 밝힘. 다만, 중국의 경우 광군제 마케팅 전년 대비 강화로 수익성 소폭 악화가 예상되지만, 그럼에도 전사 영업이익은 전년 동기 대비 161% 성장이 예상된다고 언급. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 487,000원 -> 509,000원[상향]