피앤이솔루션 : 2차전지 후공정 1위, 2020년에도 최대실적 예상

<div> <img width="723" height="52" class="txc-image" id="tx_entry_51972_" style="width: 691px; height: 53px; clear: none; float: none;" src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/251C134D58803B7716" border="0" vspace="1" hspace="1" data-filename="상단.jpg" exif="{}" actualwidth="887" id="A_251C134D58803B77168C10"/> 하나금융 코스닥벤처팀 ★ 피앤이솔루션 (131390.KQ) : 2Q20 Preview #12: 2차전지 후공정 1위, 2020년에도 최대실적 예상 ★원문링크: <a href="https://bit.ly/3jvRSp4">https://bit.ly/3jvRSp4</a> 1. 투자의견 BUY, 목표주가 29,500원으로 목표주가 상향 -목표주가는 최근 2차전지장비 업종 밸류에이션 상승에 따른 장비주 평균 P/E 22.5배(피엔티,씨아이에스,에이프로)를 적용 -2차전지의 생산 공정 전극 공정 → 조립공정 → 활성화(후공정) 공정에서 활성화 공정 부분을 담당 -활성화 공정에 적용되는 포메이션(Formation) 장비 및 성능, 수명검사에 적용되는 싸이클러(Cycler) 장비를 주로 생산 -두 장비에서 모두 높은 점유율 보유(국내M/S : 포메이션 40%, 싸이클러 70%)   2. 글로벌 전기차 시장 성장에 따른 안정적인 성장세 지속 -2020년 국내 3대 배터리 업체인 LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션은 각각 110GWh, 32GWh, 21GWh까지 생산능력을 확보할 예정 -피앤이솔루션은 국내 배터리 3사는 물론 노스볼트 및 중국의 대형 배터리업체들을 고객사로 보유한 만큼 시장 성장세에 따른 안정적인 매출 성장 가능 3. 2020년 매출액 1,781억원, 영업이익 211억원 -2020년 실적은 매출액 1,781억원(+20.9%, YoY)과 영업이익211억원(+19.2%, YoY)으로 기존 추정치를 유지 -2020년 역시 창사 이래 최대 실적이 예상된다는 점을 감안하면 현재 주가는 적극적인 매수 구간이라 판단하나금융투자 코스닥벤처팀 드림 <img src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/99FA024B5F161B5C0E" class="txc-image" width="554" style="clear: none; float: none;" border="0" vspace="1" hspace="1" data-filename="1.PNG" exif="{}" actualwidth="554" id="A_99FA024B5F161B5C0EA79C"/> <img width="695" height="36" class="txc-image" id="tx_entry_12754_" style="width: 695px; height: 36px; clear: none; float: none;" src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/255D754858803B9E22" border="0" vspace="1" hspace="1" data-filename="하단.jpg" exif="{}" actualwidth="853" id="A_255D754858803B9E22DC87"/> <img src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/994893435F161B6410" class="txc-image" width="582" style="clear: none; float: none;" border="0" vspace="1" hspace="1" data-filename="피앤이솔루션(20200721).jpg" exif="{}" actualwidth="582" id="A_994893435F161B6410E3E9"/> </div>