우리벤처도 ‘백억대 성과급’ 터지나… 에이티넘 이어 역대 두 번째

[누구도]

우리벤처도 ‘백억대 성과급’ 터지나… 에이티넘 이어 역대 두 번째
김종용 기자
입력 2024.10.27. 06:00
업데이트 2024.10.27. 09:06
우리벤처파트너스 CI. /우리금융그룹 제공
우리벤처파트너스 CI. /우리금융그룹 제공
이 기사는 2024년 10월 24일 17시 26분 조선비즈 머니무브(MM) 사이트에 표출됐습니다.

우리벤처파트너스가 우아한형제들(배달의 민족 운영사)과 비바리퍼플리카(토스 운영사) 등에 투자한 펀드들을 성공적으로 청산하면서 최대 100억원에 가까운 성과보수를 기대할 수 있게 됐다. 벤처캐피털(VC) 운용역 개인이 약 100억원의 보수를 받는 사례는 찾아보기 힘들다.

24일 벤처투자 업계에 따르면, 우리벤처파트너스는 올해 ‘KTB 해외 진출 플랫폼 펀드’(플랫폼 펀드)와 ‘KTBN 7호 벤처투자조합’(7호 펀드)의 청산을 완료했다. 2013년 1월 1150억원 규모로 결성된 플랫폼 펀드는 내부수익률(Gross IRR) 27.2%를, 2014년 5월 682억원 규모로 결성한 7호 펀드는 유니콘 기업 6곳을 탄생시키며 IRR 32%를 기록했다.

두 펀드의 순내부수익률(Net IRR)은 각각 25.1%(2592억원), 29.2%(2791억원) 수준이다. Gross IRR은 투자한 자산으로부터 펀드가 수취하는 수익이 기준이고, Net IRR은 수익에서 펀드 운용사가 가져가는 보수와 수수료 등을 제외한 이후 수익자가 수취하는 수익을 기준으로 한다.

통상 VC들은 기준이 되는 내부수익률(IRR)을 6~8%로 정하고 이 기준수익률을 초과하는 금액의 20%를 성과보수로 지급하고 있다. 이에 따라 우리벤처파트너스가 두 펀드를 청산하며 받을 금액은 796억원으로 추산된다.

회사는 해당 금액에서 50~60% 수준을 회사 유보금으로 남긴 뒤 나머지를 펀드 핵심 운용인력 성과보수로 배정한다. 우리벤처파트너스가 운용사 출자금(GP커밋) 비중이 높은 만큼 유보금을 60%로 가정하면 운용 인력 성과보수로 배정되는 금액은 318억원이다.

대표펀드매니저와 운용 인력 간 배분 비율에 차이도 둔다. 업계 관계자들의 이야기를 종합하면 펀드 운용인력이 4명인 경우 대펀은 30%, 나머지 3명은 각각 10%의 기본 성과보수를 배정한 뒤 나머지 40% 성과보수는 발굴과 심사, 사후관리 등 역할에 따라 가중치를 두는 것으로 알려진다.


VC 업계의 한 관계자는 “회사마다 성과보수 배분 내규가 모두 다르기 때문에 정확히 알 수는 없다”면서도 “통상 펀드레이징부터 관여하는 대펀에게 책정되는 비율이 높고, 기여도에 따라 50~90%까지 배정되기도 한다”고 설명했다.

이를 고려하면, 우리벤처파트너스를 이끌고 있는 김창규 대표는 기본 성과급으로만 약 95억원가량을 수령하게 될 것으로 전망된다. 김 대표는 7호 펀드의 대표 파트너, 플랫폼 펀드의 핵심 운용인력으로 이름을 올리고 있다. 만약 유니콘 기업을 발굴한 기여를 인정받는다면 최소 100억원 이상을 성과급으로 가져가게 되는 것이다.

플랫폼 펀드의 운용인력이 7명인 것을 감안해 김 대표가 해당 펀드에서 20%만 성과보수를 수령한다고 가정해도 최소 82억원 수준이 책정될 것으로 추정된다. 김 대표는 지난해 5억원 미만의 보수를 수령해 고액 연봉자 공시에서 제외된 바 있다. 다만 이번에는 지난 2년 연속 보수 200억원을 넘긴 ‘연봉킹’ 김제욱 에이티넘인베스트먼트 부사장에 이어 역대급 기록을 남기게 될 것으로 전망된다.


하지만 국내 VC마다 체계가 모두 다르기 때문에 예상치만큼의 성과보수를 수령하지 못할 가능성도 있다는 목소리가 나온다. 국내의 한 VC에서 대펀을 맡고 있는 심사역은 “우리는 회사가 받은 성과보수 중 60%를 유보금으로 두고 40%를 운용인력에 배정하는데, 이 금액을 경영지원 파트와도 공유하기 때문에 배분 금액이 높진 않다”며 “다만 기여도에 따라 김 대표가 수십억원 이상을 수령하는 게 불가능한 스토리는 아니다”라고 말했다.




김종용 기자







오늘의 핫뉴스
"63세도 출산" 고위험 산모 기적 일으킨 30년 전문가

증권 많이 본 뉴스
우리벤처도 ‘백억대 성과급’ 터지나… 에이티넘 이어 역대 두 번째
삼성전자 밸류업 공시 무소식에 답답한 증권가
비수도권 부동산 PF 대출 잔액 48兆… 세종은 연체율 22% 넘어


100자평2도움말삭제기준
100자평을 입력해주세요.
최신순찬성순반대순
글쎄다
2024.10.27 10:12:17
대펀? 말하기도 귀찮고 기사쓰기도 싫으냐?

답글작성
2
0
율곡로 2가
2024.10.27 11:05:49
와! 신세계네~

답글작성
0
0
당신이 관심 있을 만한 콘텐츠
자글자글 "팔자주름"에서 벗어난 "딱 1가지" 방법
파이썬 초음파 검사, 지역 주민의 악몽 시나리오를 폭로하다
역류성식도염 없앤 나라, 그들이 100년간 숨겨온 '이것'
'쥐젖' 뜯지말고 '이렇게' 관리하세요(+실제후기)
역류성식도염이 희귀병인 나라? 그들이 100년간 먹어온 ‘이것’
개와 아내 사이의 숨겨진 비밀, 남편이 알아내고 경찰에 신고한 이유
Recommended by
많이 본 뉴스
1
[명의를 찾아서] “63세 산모도, HIV 산모도 분만…산과 의사 기피가 더 문제”
2
진격의 샤오미, 삼성·애플 위협하며 글로벌 공략… 변수는 ‘트럼프 2기’
3
[재테크 레시피] 금리인하기 ELB ‘뭉칫돈’… 원금 보장에 중수익 매력
4
우리벤처도 ‘백억대 성과급’ 터지나… 에이티넘 이어 역대 두 번째
5
임원희, 안문숙이 복덩이네..핑크빛 소식 전한 후 경사 맞았다
6
韓 조선, 차세대 선박 추진체로 SMR 주목
7
[단독] ‘5억 시계’ 제이콥앤코 판매 나선 한미반도체...곽동신 부회장의 럭셔리 사랑
8
옷차림부터 식사 예절까지…원격 근무 종료로 美서 ‘직장 예절’ 사업 호황
9
박수홍 딸, 진짜 국민조카..'7.5kg 골드바' 선물한 유명인 누구?
10
대선 열흘 앞둔 트럼프 “김정은보다 더 큰 문제는 내부 적”

연예 많이 본 뉴스
1
임원희, 안문숙이 복덩이네..핑크빛 소식 전한 후 경사 맞았다
2
박수홍 딸, 진짜 국민조카..'7.5kg 골드바' 선물한 유명인 누구?
3
신수지, 깜짝 놀랄 초 글래머 몸매 뽐낸 근황…"하루가 길어서 좋다"
4
“오해없게 직접 만나” 이홍기, ‘성매매 의혹’ 최민환 2차례 옹호→의미심장 발언[종합]
5
금새록, 8억 눈수술 성공했다..가족 얼굴 보고 ‘뭉클’(‘다리미패밀리’)[종합]

개인정보처리방침
앱설치(Android)
Copyright 조선비즈 All rights reserved.