DYP (092780)

[카이로스k]

DYP (092780)	현대모비스 전기차용 방열모듈 공급업체 선정에 상한가
	▷전일 장 마감 후 현대모비스 전기차용 방열모듈 공급업체 선정 공시. 공급품목은 전기차용 Cooler Assy(인버터 Assy 부품)며, 공급기간은 2027년부터 2033년까지임.
롯데에너지머티리얼즈 (020150)	올해 상반기 글로벌 전략회의 개최 속 고부가 회로박·하이엔드 전지박 사업 기대감 등에 강세
	▷동사는 언론을 통해 김연섭 대표이사를 포함한 국내외 주요 임직원이 참석하는 2026 상반기 글로벌 전략회의를 지난 13일부터 양일간 익산공장에서 개최했다고 밝힘. 일자별로 회로박 사업과 전지박 사업별 발표와 토론을 진행하는 등 집중도와 긴장감을 최고조로 유지, 실질적인반성과 치밀한 사업 계획을 공유하는 자리를 가졌다고 설명. ▷1일차는 고부가 회로박 사업 중심으로 신속한 사업 전환을 추진하고 있는익산 공장의 경쟁력 확보 방안 등을 논의했다며, 국내 유일 회로박 생산기지인 익산 공장은 인공지능(AI)용 고부가 회로박 수요 급증으로, 속도와 실행력을 갖춰 글로벌 밸류체인에 조속히 안착한다는 방침이라고 밝힘. 이에 익산 공장의 전지박 라인 CAPA 약 2만톤을 모두 회로박 라인으로 전환 예정으로 라인 전환 이후 국내외 고객사들로부터 제품 승인이 완료되면 AI용 고부가 회로박 판매량은 본격적으로 늘어나는 원년이 될 것으로 전망. ▷2일차는 하이엔드 전지박의 본격 생산을 앞두고 있는 말레이시아 공장의 원가경쟁력과 설비 건전성 확보 등 실행력제고, 제품 포트폴리오 다변화 대응 방안에 대한 논의를 이어갔다고 밝힘.
LS ELECTRIC (010120)	올해 호실적 전망 등에 강세
	▷키움증권은 동사에 대해 올해는 부산 초고압변압기 증설과 25년 신규 수주 호조가 반영되며 큰 폭의 실적 성장이 기대된다며, 올해 매출액 6조327억원(yoy +23.5%), 영업이익 6,384억원(yoy + 58.1%, OPM 10.6%)을 기록할 것으로 전망. 또한, 올해부터 향후 3년 동안 연간 약 1천억원을 투자하여 미국 현지에서 배전반 생산 라인을 확보할 계획이라고 밝힘. 북미 시장에서 대규모 데이터센터 투자에 따른 배전반, 초고압변압기 등의 수요 증가가 전력 사업부의 중장기 성장세를 이끌 것으로 판단한다고 설명. ▷한편, 지난해 4분기 실적은 매출액 1조4,433억원(yoy +6.2%), 영업이익 1,071억원(yoy -10.7%, OPM 7.4%)으로 시장 기대치를 소폭 하회할 것으로 전망. 지난 분기에 이어 북미 지역을 중심으로 초고압변압기와 배전반 등 전력 사업부의 매출 호조가 실적 개선 흐름을 이끌 것으로 판단하지만, 관세 부담과 중국 자회사 구조조정에 따른 일회성 비용이 반영되며 수익성 개선 폭은 제한될 것으로 예상한다고 설명. 다만, 지난 상반기 이후 체결한 신규 계약 건의 경우 판가에 관세 비용이 포함되어 있어 관세 비용은 점차 감소할것으로 전망. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 370,000원 -> 620,000원[상향]