한온시스템 (018880) 아마존 자율주행 자회사 '죽스'에 로보택시 전용 공조·열관리 시스템 공급 소식에 강세

[카이로스k]

이마트 (139480)	대형마트 새벽배송 규제 완화 기대감 등에 급등
	▷일부 언론에 따르면, 더불어민주당과 정부가 대형마트의 영업시간 외 온라인 주문·배송을 제한하는 내용의?‘새벽배송 금지’ 규제를 없애는 내용의 입법을 추진한다고 전해짐. 이는 현행?유통산업발전법이?전통시장 보호라는 당초 취지와 달리, 쿠팡 등 플랫폼 대기업에게만 유리한 환경을 만들어 오프라인 유통업체들을 불공정 경쟁으로 내몰고 있다는 지적을 일부 수용한 결과로, 이 개정안이 국회를 통과하면 대형마트와?기업형 슈퍼마켓(SSM)에서도 심야 시간에 포장, 반출, 배송 등의 영업 행위가 가능해진다고 알려짐. ▷이에 동사역시 쿠팡처럼 새벽배송 등 온라인 기반 서비스를 운영할 수 있다는 기대감이 나타나는 모습.
카카오뱅크 (323410)	캐피탈사 인수 기대감 및 호실적 모멘텀 지속 등에 급등
	▷NH투자증권은 동사에 대해 전일 실적발표 컨퍼런스콜에서 ‘26년 대출성장과 판관비용률, 대손비용률은 ‘25년과 유사한 수준, NIM은 소폭 개선을 전망하고, 캐피탈사 인수를 통한 비유기적 성장과 ROE 제고 추진 계획을 밝혔다며, 26년에도 본업은 큰 변화가 없겠지만, 향후 캐피탈사를인수한다면 유의미한 영향을 예상한다고 밝힘. M&A를 통한 성장은 현재 동사의 낮은 자본 효율성(7%대에 불과한 ROE, 과하게 높은 CET1 비율)과 규제 환경(가계대출 규제 강화)을 고려할 때 최선의 선택이라고 설명. ▷이어 지난해 4분기 순이익은 시장 예상을 상회했다며, 일회성이익(인건비 200억원 환입)이 있었고, 경상 실적도 전반적으로 양호했다고 밝힘. 대출성장률은 3.7% q-q로 회복되었으며, 특히 주택담보(+8.4% q-q)가 정책대출 중심으로 높은 성장을 기록했다고 설명. 다만, 금리 상승과 예대율 상승으로 운용수익은 감소하면서 비이자부문은 192억원 순손실을 기록했다고 언급. ▷투자의견 : Buy[유지], 목표주가 : 31,500원[유지]
넥센타이어 (002350)	올해 수익성 개선 기대감 속 기업가치 우상향 전망 등에 급등
	▷대신증권은 동사에 대해 2026년 체코 공장 풀가동 효과 온기 반영, 유통망 효율화 통한 점유율 확대, 고인치 비중 확대, 원재료/운임비 안정화로 수익성 개선 가시성이 높다고 밝힘. 2026년 YTD 주가 수익률 +7%로 업종(+38%) 대비 Underperform 했으나, 2026년 본업 실적 개선에 따른 기업가치 우상향을 전망한다고 언급. ▷한편, 4Q25 실적은 매출 8,330억(YoY +19%, 이하 YoY), OP 405억(+162%), OPM 4.9%를 시현했다며, OP컨센(460억)을 하회한다고 밝힘. 다만, 2026년 매출 가이던스 3.3조/OPM 하이싱글 타겟 달성 가능할 것으로 전망. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 7,700원 -> 9,800원[상향]
GS피앤엘 (499790)	지난해 4분기 및 연간 실적 호조, 인바운드 회복 기대감 등에 급등
	▷전일 장 마감 후 25년 실적 발표. 연결기준 매출액 4,816.82억원(전년대비 +1,156.94%), 영업이익 780.22 억원(전년대비 흑자전환), 순이익 299.43억원(전년대비 흑자전환). 25년4분기 실적발표. 연결기준 매출액 1,531.00억원(전년동기대비 +299.50%), 영업이익 313.14억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 28.09억원(전년동기대비 흑자전환). ▷아울러 보통주 1주당 350원(시가배당율 0.8%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2025-12-31) 공시. 자회사 파르나스호텔(주), 보통주 1주당 1,609원 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2025-12-31) 공시. ▷키움증권은 동사에 대해 지난해 4분기 그랜드 지점의 활약 덕분에 시장 기대를 뛰어넘는 호실적을 달성했다고 밝힘. 아울러 상반기 리뉴얼로 잠시 숨 고르기는 있겠지만, 인바운드 회복세와 함께 갈 방향성은 명확하다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 62,000원 -> 67,000원[상향]
한온시스템 (018880)	아마존 자율주행 자회사 '죽스'에 로보택시 전용 공조·열관리 시스템 공급 소식에 강세
	▷일부 언론에 따르면, 동사는 완전 자율주행 로보택시 선도 기업 '죽스'에 공조·열관리 시스템을 납품하는 것으로 확인됐다고 전해짐. 죽스 로보택시는 미국 빅테크 기업 아마존이 2020년에 약 12억달러에 인수한 자율주행 전문 기업죽스가 개발한 완전 자율주행 차량으로 전후 구분 없는 양방향 주행이 가능하다고 알려짐. ▷특히, 동사는 외부 열을 재활용하는 히트펌프 방식의 열관리 기술과 개인화 공조 시스템을 적용해 에너지 소모를 줄이면서도 좌석별 쾌적성을 높이는 데 기술력을 집중했다며, 동사와 죽스는 수년 전부터 로보택시 전용 공조·열관리 시스템을 공동 개발해온 것으로 전해짐.
에이피알 (278470)	지난해 4분기 실적 컨센서스 상회 분석 등에 강세
	▷NH투자증권은 동사에 대해 지난해 4분기 실적은 연결기준 매출액 5,476억원(+124% y-y), 영업이익 1,301억원(+228% y-y)으로 컨센서스 영업이익을 15% 상회하는 호실적을 기록했다고 밝힘. 뷰티 매출액은 5,356억원(+144% y-y, +43% q-q)으로, 화장품 매출액 4,128억원(+255% y-y), 디바이스 매출액 1,229억원(+19% y-y)을 기록했다고 설명. 미국 매출액은 2,551억원(+270% y-y)으로, 오프라인 ULTA向 160억원(비중 6%), 틱톡샵 750억원, 그 외아마존 SKU 확장으로 고성장세가 지속되었다고 설명. ▷이어 올 3월 유럽 아마존 본격화, 하반기 미국 오프라인 채널 입점 확대로 이제 분기별 미국 매출 2천억원, 기타(B2B) 매출 1천억원 이상은 충분히 달성 가능한 체력이라고 밝힘. 현 주가(2/4, 264,000원)는 2026년 PER 23배로 +47% y-y의 영업이익 성장 여력을 감안할 때 매력적인 매수 구간이라 판단한다고 언급. ▷투자의견 : Buy[유지], 목표주가 : 330,000원 -> 350,000원[상향]