아모레퍼시픽 (090430) 지난해 실적 호조

[카이로스k]

아모레퍼시픽 (090430)	지난해 실적 호조 등에 급등
	▷지난 6일 장 마감 후 25년4분기 실적 발표, 연결기준 매출액 1.16조원(전년동기대비 +6.56%), 영업이익 525.48억원(전년동기대비-33.04%), 순이익 224.94억원(전년동기대비 흑자전환). 25년 실적 발표, 연결기준 매출액 4.25조원(전년대비 +9.46%), 영업이익 3,358.26억원(전년대비 +52.31%), 순이익 2,473.16억원(전년대비 -58.89%). ▷아울러 보통주 1주당 1,240원(시가배당율 0.9%), 종류주 1주당 1,245원( 시가배당율 2.5%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2026-03-31) 공시. 보통주 3,636주(5.07억원) 규모 자사주 처분 결정(기간:2026-02-09) 공시. ▷NH투자증권은 동사에 대해 이번 실적 발표와 관련, 예상보다 코스알엑스 매출 회복 속도가 빨랐는데, 투트랙(실리콘투, 유럽법인) 성장 전략의 변화를 긍정적으로 평가한다고 밝힘. 또한 국내 희망퇴직 비용은 4분기 반영 완료했다며, 이로써 ’26년 연간 200억원가량인건비 절감 효과를 기대하고, 전사 실적 가시성이 높아지는 구간으로 진입한다고 언급. 특히, 코스알엑스 매출액 1,545억원(+10% y-y), 영업이익 378억원(이익률 24.5%)로 추산한다며, 틱톡샵 펩타이드 아이패치 제품 hit 기반, 관련 제품 파이프라인 동반 성장으로 분기 최대 매출달성하며 턴어라운드했다고 설 명. ▷투자의견 : Buy[유지], 목표주가 : 175,000원 -> 180,000원[상향] ▷한편, 이 같은 소식 속 최대주주 아모레퍼시픽홀딩스도 급등세를 기록중.
미래에셋증권 (006800)	지난해 역대 최대 실적 달성 등에 급등
	▷25년 실적 발표, 연결기준 매출액 29.28조원(전년대비 +31.65%), 영업이익 1.91조원(전년대비 +61.18%), 순이익 1.59조원(전년대비 +72.18%). 이는 역대 최대 실적이며, 연 환산 자기자본이익률(ROE)은 12.4%로 3분기 연속 10%대를 유지했으며, 총 고객자산(AUM)은 602조원(국내 518조원, 해외 84조원)으로 1년 만에 약 120조원 증가했음. 특히, 해외법인은 글로벌 비즈니스 개시 이래 최대 실적인 세전이익 4,981억원을 달성했음. 이는 지난해 대비 약 200% 증가한 수치로 전체 세전이익의 약24%에 해당한다고 알려짐. ▷이와 관련, 동사 관계자는 "창업 이래 글로벌 분산투자 근간으로 확보한 자본을 전략적으로 재투자하며 선순환 구조를 구축해온 결과, 투자 부문에서 의미 있는 성과를 기록했다"며, "앞으로도 우량자산 발굴과 혁신적 투자 기회를 지속적으로 발굴하고, 미래에셋3.0 비전을 중심으로 고객들에게 다양한 투자 기회를 제공하는 글로벌 투자전문회사로 나아가겠다"고 밝힘.
조비 (001550)	농협경제지주와 1,222.09억원(최근 매출액대비 119.29%) 규모 공급계약 체결에 급등
	▷농협경제지주(Nonghyop Argibusiness Group)와 1,222.09억원(최근 매출액대비 119.29%) 규모 공급계약(2026년 무기질비료(일반) 구매납품계약) 체결(계약기간:2026-01-01~2026-12-31) 공시.
금호타이어 (073240)	지난해 4분기 호실적 분석 등에 급등
	▷지난 6일 장 마감 후 25 년4분기 실적 발표, 연결기준 매출액 1.16조원(전년동기대비 -6.50%), 영업이익 1,453.01억원(전년동기대비 -3.92%), 순이익 1,766.68억원(전년동기대비 +101.62%). 아울러 2026년 사업연도 연결 기준 매출액 5.10조원 전망 공시. ▷이와 관련, 신한투자증권은 동사에 대해 지난해4분기 영업이익은 1,453억원(-3.9% YoY, 이하 YoY)으로 시장 기대치(1,179억원)를 상회했다며, 가격?믹스?비용의 정상화를 통한 호실적 달성으로 광주공장 화재에서 비롯한 우려를 대부분 해소했다고 밝힘. 또한, 탄탄한 이익 체력과 결손금 해소를 통한 재무 정상화는 밸류에이션 상향 명분을 제공한다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 7,500원 -> 8,500원[상향]
HD현대일렉트릭 (267260)	지난해 4분기 실적 호조 등에 급등
	▷하나증권은 동사에 대해 지난해 4분기 매출액은 1.16조원으로 전년동기대비 +42.6% 증가했으 며, 영업이익은 3,209억원으로 전년동기대비 +93.0% 증가했고 이익률도 27.6%로 역대 최고치를 재차 경신했다고 밝힘. 이는 기존 북미 잔고에서 납품된 물량이 증가했기 때문 등으로 분석. ▷아울러 4분기신규 수주는 다소 감소한 것으로 확인되나 고객사와의 합의 시점 영향일 뿐 시장의 수요는 여전히 강하고 1분기에는 기존 주요 고객과 다수계약이 이뤄질 것으로 기대된다고 밝힘. 또한, 중저압차단기 UL 인증 획득 이후 배전 제품 미국 시장 진출이 본격화되는 과정에 있으며, 기존 고객뿐만 아니라 빅테크향 배전 제품 공급도 향후 2~3년에 걸쳐 지속적으로 증가할 것으로 예상된다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 900,000원 -> 1,080,000원[상향]
PI첨단소재 (178920)	지난해 4분기 실적 예상치 상회 분석 등에 급등
	▷지난 6일 지난해 및 지난해 4분기 실적 발표, 25년 개별기준매출액 2,634.21억원(전년대비 +4.82%), 영업이익 430.38억원(전년대비 +27.23%), 순이익 303.85억원(전년대비 +36.42%). 25년4분기 별도기준 매출액 584.39억원(전년동기대비 +6.01%), 영업이익 66.32억원(전년동기대비 +170.03%), 순이익 44.02억원(전년동기대비 +187.14%). ▷삼성증권은 동사에 대해 지난해 4분기 실적이 시장 예상치를 상회한 가운데, 올해 순현금 기조 하에 고부가 제품 믹스 확판으로 이익 성장률 39%가 기대되고 있어 실적과 밸류에이션의 양수겸장 매력을 지녔다고 밝힘. 비수기인 상황에서 방열시트 및 연성회로기판(FPCB) 고부가 제품 믹스 개선으로 실적 변동성이 완화되면서 영업이익률이 전년 동기 4.9%에서 11.4%로 대폭 개선됐다고 설명. ▷이어 온디바이스 AI 제품 확대에 따라 점점 더 초극박 FPCB 필름 수요가 늘어날 것으로 보인다며, 방열시트용도 최종 고객사의 폴더블 제품 외 프로 등의 제품에도 열 확산 계수가 높은 제품 요구가 늘어나 판가 개선이 좀 더 기대된다고 밝힘. 현 주가는 올해 주가수익비율(P/E) 12.7배에 거래되고 있어 주요 경쟁사인 다우 듀폰(Dow Dupont)의 21배, 토레이(Toray)의 20배 대비 밸류에이션 부담이 현저히 낮다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 24,000원[유지]