다스코 (058730) 태양광 인프라 전 과정 수행 가능 업체 분석 등에 상한가

[카이로스k]

특징종목	이슈요약
다스코 (058730)	태양광 인프라 전 과정 수행 가능 업체 분석 등에 상한가
	▷독립리서치 밸류파인더는 동사에 대해 지난해 영업이익 흑자전환에 성공한 가운데, 동사는 태양광 사업 설계부터 시공, EPC(설계/조달/시공) 및 O&M(운영/관리)까지 전 과정을 수행할 수 있는 국내 소수 상장사 중 하나라고 밝힘. ▷현재 전남지역 1.8GW급 프로젝트 및 전북 새만금 수상 태양광 프로젝트 등 다수의 대규모 태양광 프로젝트에 참여 및 준비 중이며, 이러한 대형 프로젝트 참여 경험이 향후 시장 확대 과정에서 수주 경쟁력으로 작용할 것으로 전망. 아울러 최근 일론 머스크의 태양광 기반 에너지 중요성 강조등 글로벌 태양광 산업에 대한 관심도가 높아지고 있는 점도 동사에 우호적인 영업 환경을 조성하고 있다고 언급.
LG전자 (066570)	1분기 어닝 서프라이즈 전망 및 피지컬 AI 강화 기대감 등에 급등
	▷대신 증권은 동사에 대해 연결기준 2026년 1Q 영업이익은 1.61조원(28% yoy/흑전 qoq)으로 추정(1.48조원)한다며, 컨센서스(1.37조원)를 17.5% 상회한 깜작 실적을 예상한다고 밝힘. 2025년 선제적으로 추진된 사업별 체질 개선 노력이 2026년 수익성 확대로 연결됐다며, 저평가 밸류에이션에 재평가가 필요하다고 분석. 이어 2026년 주당순이익(EPS)을 종전대비 3.6% 상향하며, 목표주가도 16만원으로14.3% 상향한다고 밝힘. ▷특히, 동사는 AI 및 피지컬 AI, 로보틱스 등 신성장의 플랫폼을 확대 중이라며, AI 엑사원의 경쟁력이 가정용로봇(클로이드 등)에서 산업용 로봇(물류, 클로이 캐리봇)으로 포트폴리오가 다각화되고 있다고 설명. 이어 지분 투자한 로보티즈(액츄에이터), 로보스타(산업용 다관절, 스마트팩토리) 및 베어로보틱스(AI 기반 자율주행 서비스 로봇)가 차별화 경쟁력을 높여줄 것이라며, 동사의 전체 포트폴리오에 시너지 효과가 기대된다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 140,000원 -> 160,000원[상향]
비에이치 (090460)	지난해 4분기 영업이익 호조 및 애플 폴더블폰 수혜 전망 등에 급등
	▷대신증권은 동사에 대해 지난해 4분기 영업이익이 종전 추정치(175억원)를 64.5% 상회하는 호실적을 달성했다고 밝힘. 이는 아이폰 17 판매 호조에 따른 R/F PCB 매출 증가와 우호적인 환율 및 믹스 효과 등에 기인한 것으로 분석. ▷아울러 올해 영업이익은 전년대비 125% 증가한 1,212억원으로 4년 만에 최대 성장을 기록할 것으로 전망. 특히, 애플의 폴더블폰 출시 예상에 따른 평균공급단가 상승과 미니아이패드 및 맥북프로의 OLED 패널 신규 적용에 따른 경성 PCB(HDI) 매출 확대가 전사 이익 증가에 기여할 것으로 전망. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 20,000원 -> 30,000원[상향]
CJ대한통운 (000120)	지난해 4분기 실적 컨센서스 상회 분석 및 마트규제 완화 기대감 지속 등에 강세
	▷NH투자증권은 동사에 대해 4분기 매출액 3.18조원(+0.5% y-y), 영업이익 1,596억원(+3.4% y-y, OPM 5.0%)을 기록, 시장컨센서스를 6% 상회하는사상 최대 실적을 기록했다고 분석. 4분기 명절 특수로 인한 비용 부담이 높아지는 국면에서도 택배 부문 영업이익률이 양호하였으며, 미국법인 신규 계약 효과 반영 및 창고 가동률 호조로 글로벌에서도 수익성 개선이 실적 개선의 핵심이라고 설명. 4분기 택배 물동량 증가율은 +5.5% y-y, 단가는 -1.6% y-y 기록했으며, 1분기 평균 택배 물동량 증가율은 10%에 근접할 전망. ▷한편, 택배 물동량 증가는 단순히 쿠팡반사수혜 결과물이 아니며, 25년초부터 시작한 주 7일 배송 안정화가 선행된 가운데, 쿠팡 이슈가 발생하면서, 증가율이 더해진 결과라고 밝힘. 26년에는 택배와 계약물류 2개 사업부에서 외형 성장과 기술 고도화에 따른 원가 절감이 동시에 나타나면서 실적 개선을 이끌 전망. 주주환원에 대한 눈높이만 높아진다면, 추가적인 밸류에이션 Re-rating도 충분히 가능한 국면이라고 분석. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가: 130,000원 -> 154,000원[상향]
KT (030200)	4분기 양호한 실적과 주주환원 발표 분석 등에 강세
	▷SK증권은 동사에 대해 4분기 양호한 실적과 주주환원을 발표했다고 분석. 4Q25 실적은 영업수익 6.8조원(4.1% 이하 YoY), 영업이익 2,273억원(흑자전환, OPM: 3.3%)으로, 5G 보급률 확대(81.8%)에 따른 무선 매출 증가(+5.4%)와 기가인터넷 및 IPTV 가입자 증가에 따른 유선매출 증가(+1.2%)가 실적을 견인했다고 설명. KT 클라우드와 KT 에스테이트의 호조로 그룹사 이익기여가 422억원(+46.9%) 증가하며 영업이익이 컨센서스를 상회했다고 밝힘. ▷한편, 오는 3월10 일부터 9월9일까지 2,500억원(1.7%)의 자사주를 매입할 예정이라며, 25년부터 28년까지 1조원 규모의 자사주 매입을 발표한 바 있는데 매년 2,500억원의 자사주 매입이 유력하며 개정될 상법에 따라 외국인 지분보유 한도를 고려해 소각될 예정이라고 언급. 4분기 주당 배당은 600원으로 연간 2,400원(배당수익률: 4.0%)이며, 현재 보유중인 자사주 4.3%를 비롯하여 추가로 매수할 자사주를 소각할 경우 배당금의 상승도 기대해 볼 수 있다고 밝힘. ▷한편, 주주환원 확대에 대한 가시성이 높은 가운데, 신임 CEO 선임 이후 구체적인 방향을 확인할 수 있을 것으로 전망. ▷투자의견 : 매수[ 유지], 목표주가 : 63,000원 -> 72,000원[상향]
셀트리온 (068270)	코센틱스 바이오시밀러 유럽 임상 3상 시험계획 변경신청 승인에 상승
	▷전일 장 마감 후 CT-P55(코센틱스 바이오시밀러) 유럽 임상 3상 시험계획 변경신청 승인(Part 1&2) 공시. 이는 유럽 내 바이오시밀러 개발 효율화 정책에 따라 EMA와 긴밀히 협의해 온 결과라며, 이를 통해 개발 비용을 절감하는 동시에 환자 모집 수, 등재 환자 수를 줄여 전체 임상기간을 단축할 수 있을 것으로 기대하고 있음. ▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 임상 3상 변경신청 승인은 독보적인 바이오시밀러 개발 역량과 규제기관의 신뢰를 바탕으로이뤄낸 성과"라며, "앞으로도 글로벌 시장 환경 변화에 유연하게 대응해 시장 내 리더십을 유지하고 절감된 비용을 후속 파이프라인 구축에투입해 지속 가능한 성장 동력을 확보하겠다"고 설명. ▷한편, 현재 동사는 판상형 건선 환자를 대상으로 오리지널 의약품 코센틱스와 CT-P55 간 유효성, 안전성 및 동등성 입증을 위한 글로벌 임상 3상을 진행 중임. ▷이 같은 소식에 종속회사 셀트리온제약도 상승세를 기록중임.
엔씨소프트 (036570)	지난해 4분기 영업이익 흑자전환 및 올해 실적 개선 전망 등에 상승
	▷전일 장중 25년4분기 실적 발표, 연결기준 매출액 4,042.18억원(전년동기대비 -1.26%), 영업이익 32.47억원(전년동기대비 흑자전환), 순손실 14.93억원(전년동기대비 적자지속). 아울러 장 마감 후 25년 실적 발표, 연결기준 매출액 1.50조원(전년대비 -4.51%), 영업이익 160.78억원(전년대비 흑자전환), 순이익 3,474.21억원(전년대비 +269.14%). 보통주 1주당 1,150원(시가배당율 0.5%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2026-03-31) 공시. ▷이와 관련, 하나증권은 동사에 대해 [아이온2]는 출시 이후 2월9일까지 일매출 약 20억원을 기록 중이라며, 1월 시즌2 업데이트로 출시 초기 대비 높은 매출을 확인했다는 점이 긍정적이고 매 시즌업데이트를 통한 장기 IP로의 성장 가능성이 증가했다고 밝힘. 2026년 실적은 영업수익 2조1,588억원(+43.3%YoY), 영업이익 4,005억원(+2,390.8%YoY, OPM 18.6%)을 기록할 것으로 전망. ▷아울러 현재 가용 자산은 현금성자산 약 1조원, 자사주 9.9%(약 4,300억원)가 있다며, 이를활용한 M&A와 함께 상반기 기존 라인업 지역 확장, 신작 출시, 모바일 캐주얼 본격화라는 성장 시나리오의 구체화를 기대한다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 320,000원[유지]