씨에스윈드 (112610) 미국 및 유럽 중심 풍력 업황 턴어라운드 기대감 등에 급등

[카이로스k]

씨에스윈드 (112610)	미국 및 유럽 중심 풍력 업황 턴어라운드 기대감 등에 급등
	▷키움증권은 동사에 대해 올해 실적은 매출액 2조9,322억원(-5% YoY), 영업이익 3,432억원(+6% YoY)을 전망된다며, 정책 불확실성이 상당 부분 해소되면서 미국과 유럽 중심의 풍력 업황 턴어라운드를 기대한다고 밝힘. 4Q25 타워 신규 수주는전분기 대비 약 2배 확대된 6.2억 달러이며, 이 중 약 60%가 미국향 수주인 것으로 파악된다고 분석. 특히, 올해는 미국 법인 생산성 및 가동률 개선을 통한 질적 성장 여부가 주가를 결정짓는 핵심이 될 것으로 판단한다며, 현재 전사적 차원의 PIP(생산성 개선 프로그램)가 추진 중이고, 단기간 내 약 20% 수준의 생산성 향상이 확인된 것으로 파악된다고 설명. 타워 부문 매출액 2조4,390억원(+20%YoY), 영업이익 2,483억원(+84%YoY, OPM 10%)으로 외형 성장과 이익률 개선 모두 확인될 것으로 추정. ▷한편, 지난해 4분기 실적은 매출액 7,883억원(+16%YoY), 영업이익 722억원(+176%YoY)으로, 시장 기대치(634억원)를 상회하는 호실적을 기록했다고 언급. ▷투자의견 : BUY[재개], 목표주가 : 62,000원[재개]
NHN (181710)	정부 주도 GPU 구축 사업 등 전 사업부문 개선 전망 등에 급등
	▷NH투자증권은 동사에 대해 정부 주도의 GPU 구축 사업, 클라우드 사업 성장, 일본 유명 IP를 활용한 게임 신작 2종, 웹보드 규제 완화 등 긍정적 이벤트가 많은 올해가 될 것으로 전망. 오는 25일 ‘Puzzle Star(최애의 아이 IP활용)’가 출시되고, ‘디시디아듀엘름파이널판타지(파이널판타지 IP 활용)’가 2026년 중 출시를 앞두고 있는 가운데, 개발만 담당한 동사는 마케팅 비용 부담 없이 성과에 따라 수익 인식이 가능할 것으로 전망. ▷아울러 웹보드 월 구매 한도는 1월말 국무회의를 통과해 100만원으로 상향되었으며, 설날 연휴 효과와 함께 성장 기대 정부로부터 수주받은 GPU 구축 사업은 1분기 중 마무리되고 2분기부터는 매출에 반영될 수 있을 것으로 전망. 이와 관련, 동사는 연간 600억원 규모의 매출을 가이던스로 제시한 바 있다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 40,000원 -> 48,000원[상향]
DI동일 (001530)	배터리 알루미늄박 성장 본격화기대감 등에 강세
	▷유진투자증권은 동사에 대해 올해는 실적 턴어라운드, 내년부터는 증설 효과 본격화로 기업 가치 상승이 예상된다고 밝힘. 2026년 매출액, 영업이익은 각각 6,888억원, 123억원으로 매출은 전년비 15% 증가하고 영업손익은 흑자전환이 예상된다며, 알루미늄 사업부와 환경 플랜트 자회사의 매출이 각각 전년비 24%, 243% 증가할 것으로 예상. 환경 플랜트자회사인 플라즈마텍은 삼성 반도체 생산 라인의 매연 저감 설비를 제공하는데, 평택 공장의 투자가 재개되면서 턴어라운드가 예상된다고 밝힘. ▷아울러 차세대 배터리인 소디움 배터리는 구리박 대신 알루미늄박을 채택한다며, LFP도 삼원계 대비 알루미늄박 사용량이 30% 이상증가한다고 설명. 동사는 알루미늄박 생산라인을 연내 5개에서 추가 3개 라인이 완공될 예정이라며, 대부분 국내 배터리 3사향 LFP 배터리용코팅박으로 생산될 것이라고 밝힘. 캐파 증설로 인한 알루미늄박 외형 성장 증가 폭은 내년부터 본격화될 것으로 전망. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 40,000원[유지]
삼영 (003720)	구조적 수요 확대 구간 진입 분석등에 강세
	▷하나증권은 동사에 대해 2026년 연결 기준 예상 실적은 매출액 1,996억원(+30.1% YoY), 영업이익 254억원(+69.9% YoY)으로 외형 확대와 수익성 개선 흐름이 지속될 것으로 전망. 1분기 최대 공급량 달성 전망과 유럽 고단가 시장 확대, 신규 라인의 초박막 제품 전환 추진, 2차전지 절연필름 고객 확보 가능성을 감안하면 상반기 실적 모멘텀은 강화되는 국면이라고 분석. 이어 필름 믹스 고도화와 중공업 부문의 안정적 이익 기여가 병행되면서 전사 수익 구조는 과거 대비 한층 개선된 형태로 재편되고있다며, 중기적으로는 이익 레벨의 구조적 상향 가능성이 높아지는 구간으로 판단된다고 밝힘. ▷한편, 2026년 1분기 연결 기준 예상 실적은 매출액 476억원(+11.1% QoQ, +52.0% YoY), 영업이익 58억원(+22.3% QoQ, +158.0% YoY)으로 정비 완료에 따른 가동 정상화 효과가 본격화되는 구간이라고 언급. 영업이익은 최대 60억원 내외까지 개선 가능하다며, 5~6μm 제품 생산은 안정화되고 있고, 1월 공급량은 900톤대 월 기준 최대치가 예상된다고 설명. 2~3월 물량 역시 확대 흐름을 이어갈 전망이라고 밝힘.
영화금속 (012280)	10억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정에 상승
	▷지난 13일 장 마감 후 10.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정(기간:2026-02-13~2026-08-12, 부산은행 ( BusanBank co.,Ltd.)) 공시.
파미셀 (005690)	두산 전자BG와 91.98억원 규모 공급계약 체결 등에 상승
	▷두산 전자BG와 91.98억원(최근 매출액대비 14.18%) 규모 공급계 약(전자재료용 소재) 체결(계약기간:2026-02-13~2026-04-30) 공시. ▷유진투자증권은 동사에 대해 2분기부터 두산 전자BG의 차세대 아키텍처향 CCL 매출이 본격화될 것으로 전망. 두산 전자BG 향 동사의 저유전율 전자소재 제품 역시 경화제를 중심으로 단가 상승 중인 것으로 파악된다며, 북미 고객사의 견조한 랙서버 수요와 신규 아키텍처향 ASP 상승에 따라 연간 1,151억원(YoY +78%)의 저유전율 전자소재 매출액 기록할 것으로 예상한다고 언급. ▷또한, 지난해 하반기 불거졌던 저유전율 전자소재 이원화 노이즈와 관련, PTFE 소재의 전면 대체 가능성은 매우 낮다고 판단한다고 설명. 칩 성능 고도화는 곧 시스템 레벨에서 허용 가능한 삽입손실 범위의 감소로 귀결된다며, 유전손실계수(Df)가 여전히 원재료 선택의 가장 중요한 요소이며, 하이엔드NWB 및 고사양 AI 가속기향 레진은 동사의 PTFE 소재가 지속 사용될 것으로 추정. ▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 24,000원[신규]
엔씨소프트 (036570)	올해 영업이익 회복 전망 등에 소폭 상승
	▷NH투자증권은 동사에 대해 아이온2 매출이 본격적으로 반영되고, 모바일 게임의 PC버전 자체 결재 시스템 도입에따른 수수료 절감 효과가 나타나면서 2026년 영업이익 정상화 구간에 진입했다고 분석. 이에 2026년 매출액 2.1조원(+40.9% y-y), 영업이익 3,611억원(+2,142.9% y-y)을 기록할 것으로 전망. ▷아울러 2월 7일 출시한 리니지클래식은 PC방 점유율 7.02%(17일 기준, 2위) 기록했으며, 일부 유저들의 혹평에도 불구하고 40대 이상 리니지에 추억이 있는 유저의 플레이는 늘어나고 있으며, 그들에게 월정액 29,700원은 부담없이 즐길 수 있는 금액이라고 설명. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 300,000원[유지]
제이알글로벌리츠 (348950)	지난해(6월결산) 실적 부진에 하락
	▷지난 13일 장 마감 후 25년(06월결산) 실적 발표, 연결기준 매출액 721.66억원(직전사업연도대비 -3.51%), 영업이익 545.42억원(직전사 업연도대비 -14.65%),순이익 162.14억원(직전사업연도대비 -47.26%). ▷한편, 보통주 1주당 115원(시가배당률 3.9%) 금전배당 결정(배당기준일:2025-12-31) 공시.
에이엔피 (015260)	10억원 규모 제3자배정 유상증자 결정 속 급락
	▷지난 13일 장 마감 후 시설자금 확보 목적으로 전운관(대표이사) 등 대상 2,000,000주(10.00억원) 규모제3자배정 유상증자 결정(발행가:500원, 상장예정:2026-03-11) 공시.