포스코인터내셔널 (047050) 인플레이션 방어주 분석 등에 급등

[카이로스k]

에이엔피 (015260)	日 에이터링크에 적용하는 무선전력전송용 PCB 공급계약 체결 소식에 상한가
	▷동사는 언론을 통해 일본 에이터링크에 적용하는 무선전력전송(WPT)용 인쇄회로기판(PCB) 공급을 위해 미라이어, 온텍과 3자 계약을 체결했다고 밝힘. 해당 제품은 장거리 고효율 급전과 고속 데이터 통신 기능을 구현하는 제품에 탑재될 예정. ▷이와 관련, 동사 관계자는 "무선전력전송은 로봇, AI 기반 스마트 공장 확산의 핵심 인프라가 될 것"이라며 "글로벌 기술 기업과의 협력을 통해 고사양 PCB 적용 수요처를 확보해 나가겠다"고 밝힘.
포스코인터내셔널 (047050)	인플레이션 방어주 분석 등에 급등
	▷KB증권은 동사에 대해 인플레이션 방어주라며, LNG, 팜 등 업스트림을 영위하고 있어 원자재 가격이 상승하면 판매가 인상 효과가 있다고 밝힘. 동사의 업스트림과 발전 부문은 유가 가격에 민감하고, 현재 수준의 유가 레벨이 지속된다면 수익성 개선이 가능하다고 설명. 미얀마 LNG 업스트림 부문은 가격 산정에 유가가 가장 중요한 결정 변수이고, 호주 Senex LNG 가격 또한 일부 유가와 연동된다고 언급. ▷아울러 JKM과 HH LNG 가격 차이가 확대되고있다며, 미국 에너지 수출업자들의 가격 경쟁력이 높아지고 있는 유리한 시장 환경이라고 밝힘. LNG 트레이딩 업체들 또한 저렴한 가격에 미국 LNG를 수입하여 비싸게 재판매할 수 있는 환경이라고 언급. Offtake 물량을 Spot으로 판매 가능할지 여부는 지켜봐야 되나, 우호적인 영업 환경인건 분명하다고 설명.
STX엔진 (077970)	K-군함 글로벌 수요 속 군함엔진 매출액 성장 전망 등에 상승
	▷메리츠증권은 동사에 대해 조선 기자재 중 Top-pick이라며, K-군함에 대한 전세계적 수요로 인해 군함엔진 매출액은 2028년부터 성장을 시작한다고 밝힘. 군함엔진 매출액은 2026년 2,758억원에서 2028년 5,314억원으로 약 2배 성장하고, 군함엔진 매출 성장에 힘입어 전사 매출액은 2026년 9,766억원에서 2028년 1조 3,156억원으로 34.7% 증가할 것으로 전망. ▷특히, 2028년부터 성장을 시작하는데, 2026년부터 Top-Pick인 이유는 수주가 매출액을 약 2년 정도 앞서는 사업 고유의 특성때문이라고 설명. 2026~27년 우리나라 조선소는 약 30조원에 달하는 수주 랠리를 목격할 것으로 전망된다며, 군함 신조 계약시 군함엔진 낙수효과는 수순이라고 언급. 또한 군함엔진으로 매출 성장이 개화하길 기다리는 2026~27년은 기존 캐시카우가 실적을 견인한다고 밝힘. 육상방산엔진과 방산MRO는 기확보한 수주잔고로 인해 2026년 2,484억원(YoY +50.9%), 2027년 3,135억원(YoY +26.2%)을 기록할 것으로 전망. ▷투자의견 : Buy[신규], 목표주가 : 60,000원[신규]