LG이노텍은 IT부품 기술 고도화 관련 수혜 입지를 넓혀가려는 전략을 내보이고 있다고 판단. 올 하반기 북미 고객사향 3D Sensing 모듈 납품 예정되어 있음. 3D Sensing은 AR의 핵심제품으로 제시되고 있는 상황
3D Sensing 모듈, 신규 부품 모멘텀 발생 전망
2017년 4분기 출시 예정인 북미 세트업체 스마트폰은 AR이 혁신의 중심. AR 확대에 필수적인 3D Sensing 모듈을 북미 세트업체에 납품예정인(3분기 전망) LG이노텍의 수혜가 기대
최근 LG이노텍은 스마트폰용 3D Sensing 모듈(듀얼카메라 모듈 포함) 경쟁력 확보를 위해 추가 투자를 집행했음. 이는 북미 고객사향 스마트폰의 신기능 정책을 재고하고, 기능적 성공요인을 이용해 북미 고객사 벤더의 영향력을 중화권 스마트폰 업체들로 확장하려는 배경으로 해석. 스마트폰은 부품 변화와 혁신 속도가 역동적이라고 판단하는 바 상기 부품 시장에서 선도적 지위를 점유 가능할 것으로 전망
3분기 이후 IT부품 기술 고도화 수혜업체로 부각될 전망
3분기 이후 LG이노텍에 대한 시장 관심은 높아질 것으로 보임. 하반기 중 LG이노텍 주가도 연중 최고치 달성 가능성 높다고 판단. 이는 1) 2017년 하반기 북미 고객사 내 듀얼카메라 모듈과 3D Sensing 모듈의 점유율이 높게 유지될 것으로 전망하고, 2) 차량용 전장부품 실적의 Upside potential이 크다고 예상하기 때문. 추가로 최근 북미 세트 업체향 스마트폰용 RF-PCB(경연성 인쇄회로기판) 공급 기대감도 존재하고 있는 상황
당사는 LG이노텍이 IT하드웨어 산업을 대변하는 주요 제품(스마트폰, 자율주행차 등)에서 부품 영향력을 강화하고 있다고 판단. 하반기 동사 부품경쟁력 확인되며 실적 레벨 강화될 것으로 전망. 그만큼 투자매력도 확대될 것으로 예상